Куда вкладывать инвестиции в 2017 году
Перед тем как приступать к оценке тех или иных инвестиционных инструментов, следует оговориться, кому, вообще, следует об этом задумываться. Прежде чем вкладывать свои средства для получения наибольшего инвестиционного дохода, сформируйте резерв на «черный день». Он должен составлять не менее пяти ваших месячных зарплат.
Положите эти деньги на текущий расчетный счет с начислением процентов на остаток и возможностью снятия средств в любой момент.
Таким образом, вы покроете свою потребность в денежных средствах при наступлении чрезвычайного случая. Если у вас нет такого резерва, вы пока не готовы к инвестициям.
Не стоит забивать себе голову инвестициями и тем, кому приходится обслуживать кредит. Если процент по кредиту выше, чем доход на ваши возможные инвестиции, то лучше направьте любой дополнительный доход на досрочное погашение кредита, для вас это будет самым разумным способом распорядиться деньгами.
Ну а тем, кто готов к инвестициям, рассказываю, как, на мой взгляд, логично будет сформировать в меру консервативный инвестпортфель в 2017 году.
Правило № 1. Не стоит забывать о рублевых депозитах
Итак, у вас уже есть неприкосновенный запас на текущем рублевом счету в банке. Однако и при распределении тех средств, которые вы планируете инвестировать, тоже стоит уделить внимание депозитам, причем долгосрочным.
2017 станет годом, когда большинству россиян придется задуматься о пересмотре своих инвестиционных предпочтений.
Альтернативу банковским депозитам, в достаточной степени надежному, хотя и не очень доходному инструменту, сегодня ищут лишь немногие. Ведь защиту вкладов гарантирует государство, а это серьезный аргумент в пользу банков. Но тренд на снижение ставок на денежном рынке очевиден, то есть доходность вкладов должна снизиться еще сильнее: уже через год вы вряд ли найдете рублевый депозит в банке из топ-50 с доходностью выше 5–6% годовых.
Пока же ставки достаточно высоки даже в самых консервативно настроенных банках. Воспользуйтесь этим, положив на долгосрочный вклад по крайней мере 10% своих сбережений.
Естественно, делать это нужно при соблюдении всех мер предосторожности: не более 1,4 млн рублей в одном банке с сохранением всех договоров и подтверждающих документов о движении денежных средств до самого погашения вклада.
Правило № 2. Надежные инвестиции — недвижимость
С точки зрения экономических рисков, 2017 год вряд ли будет отличаться от 2016. В такой ситуации, прежде всего, стоит подумать об инструментах, которые позволят сохранить капитал без риска его утраты в случае очередного скачка курсов валют, обесценивания рубля и так далее. Недвижимость – не ценная бумага, способная обнулиться в один миг.
Падает на нее цена или растет, качественная недвижимость — ликвидный актив, который к тому же приносит прибыль от сдачи в аренду. Традиционный инвестиционный инструмент россиян — это покупка квартиры под сдачу.
Только, к сожалению, в последние годы такие вложения очень уж низкодоходны. При текущих арендных ставках (нет оснований полагать, что в 2017 году они претерпят кардинальные изменения) после вычета налогов, затрат на ремонт, поддержание квартиры в товарном виде, страховку и услуги ЖКХ максимальный доход, на который вы сможете рассчитывать, — это 3–4% от стоимости квартиры в год.
В коммерческом сегменте всё гораздо интереснее: здесь можно рассчитывать на доходность от 10% годовых (что выше доходности по банковским депозитам).
Минус коммерческой недвижимости в том, что стоят качественные объекты, способные приносить доход, очень дорого. Суммы в 100 и более миллионов рублей имеются в наличии не у каждого инвестора.
В этом случае можно воспользоваться таким инструментом, как краудфандинговая площадка недвижимости, которая предполагает участие в проекте коллективных инвестиций. Каждый инвестор, имеющий сумму от 500 тысяч рублей, может рассчитывать на долю в объекте и доход от нее.
Правило № 3. Еврооблигации — страховка от девальвации
Говорим инвестиции — подразумеваем диверсификация. А в нашей стране речь идет в первую очередь о диверсификации валютных рисков. Часть своих сбережений необходимо держать в валюте.
Самым лучшим инструментом для вложения валютных накоплений я считаю евробонды: долговые бумаги в валюте корпоративных или государственных заемщиков.
Доходность здесь при правильно составленном портфеле может достигать 7–10% годовых в валюте. Один из минусов заключается в том, что для формирования сбалансированного портфеля потребуются немалые средства и помощь консультанта. Кроме того, в отличие от депозита в банке есть риск нарваться на ненадежного заемщика. Но трех-четырехкратная разница в доходности между банковским вкладом и облигациями в валюте вполне того стоит.
Правило № 4. На фондовом рынке действуйте аккуратно
До сих пор мы рассматривали исключительно консервативные способы заработка. Но важно подумать и об инструментах, которые могут придать большую динамику вашему инвестиционному портфелю.
В 2017 году я бы рекомендовал присмотреться к фондовому рынку и 15–20% ваших сбережений разместить в акциях российских эмитентов.
Уже в текущем году мы увидели впечатляющее восстановление котировок на российском рынке. На следующие несколько лет с учетом тренда на снижение инфляции и стоимости заимствований в России, а также на увеличение корпоративных прибылей, я вижу позитивные перспективы для рынка в целом. Отдельные сектора, прежде всего, те компании, бизнес которых ориентирован на экспорт, в данный момент еще интереснее.
При правильно структурированном портфеле в 2017 году и дальнейшем восстановлении рыночных котировок можно предположить, что эта часть портфеля обеспечит двузначную доходность.
Правило № 5. Получайте не только пассивный, но и активный доход
При планировании своей инвестиционной стратегии вы должны понимать, что в какие бы инструменты вы ни вкладывались, пытаясь сохранить сбережения, вы всегда будете бежать наперегонки с инфляцией, обесценивающей ваши средства. Если вы уже позаботились о сохранности большей части ваших денег, попробуйте потратить небольшую их часть на развитие собственного бизнеса, вложите их в дело своего знакомого или подумайте о венчурных инвестициях.
В новом, 2017 году стоит задуматься о том, что вы тратите всё свое время, работая и получая зарплату, которой едва хватает на то, чтобы поддержать ваш текущий уровень потребления.
Зарплата и проценты на депозит — это всего лишь пассивные виды дохода. В то время как инвестиции в бизнес, свой или чужой, — это возможность стать акционером, участвовать в деле, получать дивиденды и вырваться из «крысиных бегов*».
Инвестиции с постоянным доходом
Пассивный доход — это когда деньги приносят новые деньги без вашего участия. Нужно только один раз вложить свой капитал: например, купить ценные бумаги и получать дивидендный или купонный доход. Так же работает депозит с процентами и сдача квартиры в аренду.
Но это не все активы, которые приносят стабильный пассивный доход. Расскажем, что еще может приносить деньги и куда лучше вкладывать начинающему инвестору.
Какие финансовые инструменты создают пассивный доход
Инвестиции с фиксированным доходом — это инвестиции в активы с заранее известным доходом. Именно такие инвестиции позволяют получать пассивную прибыль.
Депозиты
Сложность: легко Сумма: от 1000 ₽
Депозит в банке приносит вкладчику пассивный доход в виде процентов. Сумма процентов выплачивается за счёт прибыли, которую получает банк за предоставление кредитов, продажу валюты, ценных бумаг и так далее.
Ставки по вкладам обычно чуть больше, чем официальная инфляция. Поэтому вклад подходит для инвесторов, которые хотят сохранить деньги от обесценивания. А чтобы получить хороший доход, надо вкладывать крупные суммы.
Сколько нужно вложить, чтобы получать 20 000 ₽ пассивного дохода по депозиту ежемесячно? Разберём на примере.
Допустим, процент по вкладу 6,3%. Доход 20 000 ₽ в месяц — это 240 000 ₽ в год. Чтобы получить 240 000 ₽ в год, на депозит нужно положить 3 809 523 ₽. С учётом инфляции, допустим, 4% годовых, фактическая прибыль при такой сумме вклада будет 8 762 ₽.
Мы посчитали, что, если вложить на депозит несколько миллионов рублей, прибыль будет ощутимой. С каждого миллиона вы будете получать в месяц примерно 5 000 ₽ «на руки» и 1 700 ₽ за вычетом инфляции. К тому же деньги застрахованы в Агентстве по страхованию вкладов, но не более 1,4 млн ₽. Поэтому выбирайте вклады в крупных и надежных банках.
В Альфа-Банке есть выгодные предложения по вкладам и накопительным счетам. Вы можете открыть вклад на любой срок в рублях или долларах США или накопительный счёт с максимальной доходностью с первого месяца. Инвестировать можно с минимальной суммы — от 1 ₽ / $ / €.
Биржевые фонды
Сложность: легко Сумма: от 100 ₽
Биржевые фонды — это готовые решения для тех, кто хочет начать инвестировать, но пока не знает, с чего начать. Сделки на фондовой бирже проводят эксперты, а вы — получаете доход.
Биржевые фонды создают управляющие компании: они собирают низкорисковые инвестиционные портфели, а частные инвесторы покупают доли в паевом инвестиционном (ПИФ) или ETF-фонде.
Инвестируйте деньги в низкорискованные ПИФы вместе с Альфа-Банком! Выберите инвестиционный портфель, купите пай и зарабатывайте больше, чем по вкладам, с возможностью получения налоговых льгот при владении паями от 3 лет.
Облигации
Сложность: средне Сумма: от 1000 ₽
Облигация — это ценная бумага, долговая расписка компании или государства. Покупая облигации, вы даёте свои деньги в долг на определённый срок, и за это получаете фиксированный процент — купонный доход. А когда подойдет срок, вложенные деньги вам вернут обратно.
Низкорискованные облигации с постоянным доходом — это облигации федерального займа. Доходность государственных облигаций сравнима с процентами по депозитам — 5–7% годовых. Возврат займа гарантирован государством.
Корпоративные облигации, например облигации застройщиков, энергетиков и автопроизводителей — предлагают доходность до 9% и более. Но есть риск, что компания обанкротится и не выплатит долг.
Откройте брокерский счёт и выберите облигации с низким уровнем риска. В зависимости от условий договора, вы будете получать купонный доход раз в месяц, квартал, полгода или год.
Лучше всего собрать портфель из разных облигаций — государственных ОФЗ и низкорискованных корпоративных. Так вы распределите риски и будете чаще получать выплаты.
Дивидендные акции
Сложность: трудно Сумма: от 10 000 ₽
Покупая акции, вы получаете в собственность часть имущества компании и право на дивиденды с прибыли, если эмитент их выплачивает.
Но акции — рискованные инвестиции, потому что их цена постоянно меняется. Нельзя точно спрогнозировать доходность по этим ценным бумагам.
Тем не менее дивидендные акции стоит рассматривать для инвестиций. Наиболее стабильные российские акции с хорошими дивидендами — акции Сбербанка России, Транснефти, ТМК, Сургутнефтигаза, Газпрома и другие. Список лучших зарубежных дивидендных акций ежегодно публикует американский новостной журнал US News & World Report.
Откройте брокерский счёт и купите акции. Получайте дивиденды, периодичность и размер которых зависят от прибыли компании и решений руководства.
Недвижимость
Сложность: трудно Сумма: от 1 млн ₽
Инвестирование в недвижимость — еще один способ сохранить деньги и получать постоянный пассивный доход. Недвижимость всегда растёт в цене, и её можно сдавать в аренду. Вкладываться можно как в жилые, так и в коммерческие объекты. Доходность таких инвестиций будет зависеть от привлекательности недвижимости для покупателей или арендаторов.
Купить квартиру, дом или коммерческое помещение, чтобы сдавать их в аренду и получать доход.
Еще один вариант инвестиций в недвижимость — покупать паи закрытых инвестиционных фондов. Такие фонды собирают деньги с пайщиков, покупают недвижимость и сдают в аренду. А арендные платежи распределяют между пайщиками. Сумма инвестиций в ЗПИФ начинается от 300 000 ₽.
Куда не стоит вкладывать деньги, чтобы получать пассивный доход
Не приносят пассивный доход криптовалюты и ICO, или первичное размещение токенов, ПАММ-счета, ставки на спорт, краудинвестинг.
Не стоит вкладывать деньги в подозрительные и рискованные бизнес-проекты, имеющие признаки финансовой пирамиды, реагировать на агрессивную рекламу.
Непрофессиональным инвесторам стоит воздержаться от покупки акций или облигаций, по которым эмитенты обещают выплачивать соответственно дивиденды или купонный доход в размере, значительно превышающем средний уровень по рынку. Подобные обещания могут быть предвестником того, что эмитент не справится со взятыми на себя обязательствами и обанкротится. Соотношение риска и доходности должно быть оптимальным, и целью должно быть увеличение доходности при уменьшении риска.
Какие ошибки допускают начинающие инвесторы
Новички могут допускать ошибки, когда только начинают инвестировать:
Вкладывают сразу все накопления или чужие деньги — берут кредит, заём у родственников или ипотеку, чтобы сдавать квартиру в аренду. В результате всю прибыль съедают проценты по кредитам, или инвестиционные вложения не оправдываются.
Покупают один актив, не диверсифицируют инвестиционный портфель.
Доверяют деньги ненадёжным компаниям, брокерам, верят обещаниям сверхвысокой доходности и сомнительным стартапам.
Во что лучше вкладывать начинающему инвестору
Если кратко — во всё понемногу, так меньше риски.
Начинающий инвестор может сам выбрать, во что инвестировать, или доверить это экспертам, которые сами зарабатывают на инвестициях и готовы делиться прибылью с теми, кто передаёт свои деньги в их распоряжение.
Альфа-Банк предлагает начинающим инвесторам программы низкорискового инвестирования с минимальными вложениями. Например, вы можете открыть ИИС — индивидуальный инвестиционный счёт с минимальным вложением от 10 000 ₽ — и получать:
гарантированную купонную прибыль от гособлигаций;
льготы в виде налогового вычета до 52 000 ₽ в год (ИИС типа А) или полного освобождения от НДФЛ на прибыль от сделок по брокерскому счёту (ИИС типа Б).
Также новичкам доступны программы с доверительным управлением: вам предложат готовый гармоничный инвестиционный портфель, а сделки будут совершать эксперты. Вы сможете следить за операциями по счёту через приложение Альфа-Инвестиции и получать доход. Начать можно с минимального вклада от 300 € или от 1000 ₽.
Вкладывая в ПИФы с Альфа-Банком, вы получаете возможность иметь доход выше, чем по вкладу. Минимальная сумма инвестиций на любой период — 100 ₽.
Узнайте более подробно, как получать прибыль от инвестиций с минимальными вложениями, у специалистов Альфа-Банка. Позвоните на горячую линию 8 800 200 00 00, задайте вопрос в чате мобильного приложения или консультанту в ближайшем офисе.
Как начать инвестировать
Необходимо определиться с объёмом вложений, открыть брокерский счёт или выбрать и подключить подходящие программы инвестирования, также можно обратиться в банк за подробной консультацией.
Куда вложить деньги в IV квартале 2017 года? Советы экспертов
В третьем квартале инвестиции в недвижимость и доллары показали убыток, а лучшим вариантом для вложения средств стали акции российских компаний. На чем еще можно было заработать и какие вложения наиболее перспективны в IV квартале?
Каждый квартал РБК рассчитывает доходность десяти способов вложения денег. Для расчетов мы берем сумму 100 тыс. руб. и оцениваем, сколько инвесторы могли заработать, вложив эти деньги в разные активы. По итогам третьего квартала положительную динамику показало большинство инструментов, учитываемых РБК, за исключением недвижимости, депозитов в долларах и наличных в долларах. Самым доходным активом стали акции — вложение, которое по итогам первого и второго кварталов оказывалось самым убыточным.
Инвестиции в акции
Наиболее доходным активом за прошедший квартал оказались российские акции, входящие в индекс ММВБ: за три месяца индикатор поднялся на 9,18% (с 1902 до 2077 пунктов). Инвестор, вложивший в акции из индекса 100 тыс. руб. в начале июля, к концу сентября, продав бумаги, получил бы 109,18 тыс. руб. Рост доходности акций портфельный управляющий УК «КапиталЪ» Дмитрий Постоленко связывает с сезоном дивидендных выплат. По его словам, компании показывали высокую дивидендную доходность, и многие иностранные инвесторы обратили внимание на российские активы. Возросший спрос и привел к росту стоимости акций.
«Из-за растущих цен на нефть и металлы стали расти доходы компаний. Но из-за того, что российская экономика растет медленными темпами, компании с низким уровнем долга решили распределить прибыль среди акционеров, а не реинвестировать в новые проекты, — отмечает Дмитрий Постоленко. — Кроме того, высокие выплаты акционерам связаны с тем, что госкомпаниям поручили выплачивать 50% прибыли по МСФО в качестве дивидендов».
Старший аналитик «Фридом Финанс» Богдан Зварич считает, что доходность акций была обусловлена стабильным состоянием энергетического сектора и ростом цен на нефть (за квартал фьючерсы на Brent подорожали с $49,7 в начале июля до $57,5 в конце сентября). Но в четвертом квартале аналитик не ожидает такой поддержки для российских акций, что повлечет за собой замедление роста доходности их рынка примерно на треть, то есть бумаги из индекса могут вырасти в среднем на 6%.
Инвестиции в паевые фонды (ПИФы)
В третьем квартале на инвестициях в паевые фонды (в выборку РБК входят десять крупнейших по объему активов открытых ПИФов) в среднем можно было заработать 4,23% от суммы вложений. Доходными по итогам трех месяцев стали восемь фондов из десяти. Лучшую динамику показали паи фонда акций «Уралсиб — Акции роста» (единственного фонда акций в выборке РБК), которые подорожали на 10,5% (с 23,6 тыс. до 26,1 тыс. руб.). Семь фондов облигаций показали рост в пределах 1,68–2,86%. Убыточными по итогам трех последних месяцев оказались паи двух фондов: ПИФ «Резервный. Валютные инвестиции» (пай подешевел на 1,42%, до 119 руб.) и ПИФ «Сбербанк — Еврооблигации» (пай подешевел на 1,6%, до 2163 руб.).
Дмитрий Постоленко считает, что рост доходности ПИФов облигаций российских компаний связан в первую очередь с укреплением рубля (за квартал он укрепился к бивалютной корзине на 0,6%). По прогнозу Богдана Зварича, доходность ПИФов еврооблигаций останется сдержанной на фоне стабильного рубля. «Фонды российских ценных бумаг до конца года останутся прибыльным инструментом, сохранив положительную динамику», — отмечает Богдан Зварич.
Драгоценные металлы
В минувшем квартале инвестор мог заработать и на инвестициях в драгметаллы. Фьючерсы на золото за три месяца выросли на 4,7%, до $1289 за тройскую унцию. Серебро подорожало на 3,5%, до $16,86 за унцию. Но с учетом курсовой переоценки российский инвестор, вложившийся в золото, мог бы заработать 2,36%. Доходность инвестиций в серебро в рублях составила 1,17% за квартал.
«Рост стоимости драгметаллов был связан с обострением противостояния между Северной Кореей и США, а также с ослаблением доллара. В итоге инвесторы предпочитали вкладываться в защитные активы, которыми традиционно считаются золото и серебро», — объясняет портфельный управляющий ФГ «Финам» Алексей Белкин.
В конце августа цены на золото достигли максимальных значений с сентября 2016 года, превысив $1330 за унцию, а серебро торговалось больше $17,5 за унцию. Но, по словам аналитика, с середины сентября наметилась коррекция на фоне ослабления геополитической напряженности и укрепления доллара. «После заявления ФРС США о грядущем повышении ставки (рынок ожидает, что базовая ставка ФРС будет повышена в декабре на 0,25 п.п. — РБК) американская валюта начала отыгрывать свои позиции», — поясняет Алексей Белкин. В ближайшее время, по его прогнозу, драгметаллы будут дешеветь, если ФРС США подтвердит свои обещания действиями.
Банковские вклады
Неизменным в сравнении с предыдущим кварталом остался уровень дохода рублевых вкладов — 1,7% за три месяца. Средняя ставка по трехмесячным вкладам в июле составляла 6,74% годовых, поэтому, вложив в начале квартала 100 тыс. руб., к концу сентября вкладчик получил бы 101,7 тыс. руб.
Рублевые вклады демонстрируют тенденцию к постепенному снижению доходности на фоне падения инфляции и снижения ключевой ставки Банка России (в текущем году она была в несколько шагов снижена с 10 до 8,5% годовых), говорит заместитель генерального директора «Интерфакс-ЦЭА» Алексей Буздалин. Тенденция к снижению ставок по вкладам сохранится и в ближайшем будущем, считает эксперт. Но в реальном выражении (за вычетом инфляции, которая замедлилась до 3,3% в годовом выражении, реальная доходность может составлять 3–4%) вклады остаются привлекательным инструментом.
Меньшую доходность, чем рублевые вклады, продемонстрировали депозиты в евро — 0,95% за квартал при годовой ставке трехмесячных вкладов 0,06% на начало периода. Доходность депозита, которая определяется изменением курсовой стоимости и ставкой по вкладу, в третьем квартале в основном была обеспечена за счет роста курса евро (официальный курс вырос с 67,8 до 68,44 руб.), а не за счет ставки по вкладу.
Вклады в долларах, наоборот, оказались убыточными: разместив на счету 100 тыс. руб. в июле, через три месяца вкладчик забрал бы только 97,79 тыс. руб. (то есть на 2,21% меньше). На начало периода ставка по долларовым депозитам сроком на три месяца составляла 0,35% годовых (или 0,087% за квартал), но всю эту доходность съело ослабление доллара к рублю за квартал. Официальный курс доллара за три месяца упал с 59,3 до 58 руб.
Валютные вклады — это скорее не способ заработать, а «прежде всего способ диверсифицировать собственные инвестиции относительно валютного риска», говорит Буздалин. В текущем году риск ослабления рубля еще вполне может реализоваться в случае неблагоприятной динамики цены нефти, полагает эксперт. Что же касается ставок по валютным депозитам, роста ожидать не стоит, поскольку банки сейчас не заинтересованы в привлечении валютных пассивов.
Валюта
Покупка евро в начале квартала принесла бы инвестору 0,11% по его завершении. По данным сервиса РБК «Рынок наличной валюты», три месяца назад евро можно было купить по курсу 67,8 руб., а продать в конце сентября по 67,9 руб. Американская валюта, наоборот, подешевела. Доллар можно было купить по 59,2 руб., а продать за 57,5 руб. В результаты по итогам квартала инвесторы потеряли на разнице курса 2,91%.
По словам главного экономиста Евразийского банка развития Ярослава Лисоволика, в пользу укрепления рубля играет восстановление цен на нефть. А на соотношение изменения курса евро и доллара к рублю (доллар подешевел, а евро укрепился) оказала влияние динамика курса евро к доллару на мировом рынке. «В течение этого года курс евро к доллару смещался в пользу евро на фоне как экономических, так и геополитических факторов», — отмечает он.
По словам эксперта, такая динамика была обусловлена в первую очередь тем, что повышение ставок со стороны ФРС США в третьем квартале периодически откладывалось. Евро при этом рос после победы Эмманюэля Макрона (сторонника сохранения единого европейского рынка и единой валюты) на президентских выборах во Франции и на фоне улучшения макроэкономических показателей в зоне евро (сейчас наблюдаются самые высокие темпы роста (0,6%) ВВП в европейской зоне за последние годы). В результате евро меньше ослаблялся по отношению к рублю, чем доллар.
Недвижимость
Этот актив по итогам квартала оказался убыточным для инвестора. За три месяца московская недвижимость подешевела на 1,6%. По данным irn.ru, по итогам сентября средняя стоимость 1 кв. м составляла 166 тыс. руб. против 167 тыс. руб. на начало квартала.
Падение цен на квартиры связано в первую очередь с преобладанием предложения над спросом, объясняет руководитель направления исследований в сфере недвижимости и строительства Аналитического центра НАФИ Светлана Подчалина. «Рынок перенасыщен предложением, при этом доходы населения продолжают снижаться, и возможности приобрести квартиру, даже при условии снижения цен, у большинства нет», — объясняет она.
Инвестировать в жилье Подчалина не советует, так как падение рынка может продолжиться не только до конца года, но и в более далекой перспективе. «Причем снижается не только стоимость квартиры при продаже, но и цена аренды жилья. К тому же владельцу квартиры придется потратиться на ее амортизацию, что в условиях роста цен на строительные материалы окажется слишком затратно», — говорит она.
Источник https://rb.ru/opinion/investicii-2017/
Источник https://alfabank.ru/help/articles/investments/kuda-vlozhit-dengi-dlya-passivnogo-dohoda/
Источник https://investfuture.ru/articles/id/kuda-vlozhit-dengi-v-iv-kvartale-2017-goda-sovety-ekspertov
