Как защитить свои активы во время коррекций на фондовом рынке? / Хабр

Как защитить свои активы во время коррекций на фондовом рынке?

Финансовые рынки не могут постоянно расти в течение долгого времени. Цены акций, облигаций и других финансовых инструментов, периодически «откатываются» – такие волны изменений называют коррекциями. Коррекции могут наблюдаться как по одному инструменту, так и по рынку в целом. Сегодня мы поговорим об этом явлении и том, как в такие моменты инвесторы могут защитить свои биржевые активы.

Что такое коррекция?

Коррекция (откат) — изменение курса акций или валют в сторону, обратную тренду.
Как правило, данное явление происходит из-за «перекупленности» или «перепроданности» определенной ценной бумаги или валюты. Среди других причин — отсутствие желающих торговать по такой цене.

С другой точки зрения, коррекция возникает из-за большого количества стоп-ордеров, делающих выгодным движение цены в направлении их исполнения, после чего цена возвращается к основному тренду. Кроме того, коррекция определяется как снижение на 10% одного из основных фондовых индексов США (S&P 500 или Dow Jones Industrial Average).

Если говорить о значительных рыночных коррекций, то с 1980 по 2018 гг. на американском рынке произошло 36 коррекций. Из них лишь 5 перешли в «медвежьи рынки», то есть они долгое время снижались. Это принесло немало огорчений инвесторам, которые оказались в длинных позициях в те моменты. Выходит, что около 86% снижений являются обычными коррекциями, и рынок в дальнейшем успешно восстанавливается. А вот в оставшихся 14% случаев падение бывает более серьезным и длительным.

В феврале 2020 года фондовый рынок США снова начал коррекцию, так как инвесторы распродали акции в пользу более безопасных активов из-за новостей по поводу распространения и потенциального воздействия коронавируса.

Исторический анализ предыдущих коррекций говорит о том, что в подобных ситуациях рынок может упасть на 13%. Как правило, после коррекций требуется около четырех месяцев, чтобы он восстановился до прежнего уровня.

Но здесь одно “НО”. Это происходит только в том случае, если акция не попадет на медвежий рынок, опустившись на 20% от своего максимума. Если потери растягиваются до 20%, то впереди болезненные последствия и больше времени на восстановление.

Способы защиты от последствий коррекций на бирже

Естественно, коррекции на фондовом рынке могут иметь негативные последствия для инвесторов. Есть риск потерять большую часть вложенных активов. Для защиты инвесторы используют различные финансовые инструменты, которые они выбирают исходя из стратегий инвестирования, опыта, целей.

Ниже рассмотрим несколько способов защиты от коррекций.

Модельный портфель

Модельный портфель состоит из нескольких ценных бумаг, подобранных по определенным признакам (например, облигации или акции одного сектора экономики). Это удобный инструмент для тех, кто хочет инвестировать, но не готов заниматься торговлей самостоятельно.

Данный финансовый инструмент нужен для формирования активов с учетом средне- и долгосрочных перспектив на увеличение цен на акции определенных компаний.
Портфель составляется для инвестора профессиональными аналитиками, которые регулярно следят за всей ситуацией на фондовом рынке: от макроэкономических показателей, геополитической ситуации в мире до официальной отчетности и слухов в профессиональном сообществе конкретной компании.

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)

ИИС — это счет для операций с ценными бумагами. Его главное преимущество в возможности получения налогового вычета от государства, который позволяет платить меньшую сумму налога или вернуть уже уплаченный налог. Это удобная государственная программа для инвесторов любого уровня. Она подойдет и консервативным инвесторам в качестве достойной альтернативы банковскому депозиту, поскольку на ИИС можно просто хранить денежные средства и при этом инвестировать, получая до 53% годовых.

Аналитиками ITIcapital были разработаны стратегии разных уровней риска и размером потенциальной доходности. С ними ИИС может прибавлять на счет примерно 25% или 33% в год.
В течение одного календарного года на счет можно добавить не более 1 млн рублей. Получить налоговый вычет 13% от суммы на счёте можно не более, чем с 400 тыс. рублей в год.

Структурный продукт

Структурный продукт (или структурная нота) — это финансовый инструмент, предоставляющий возможность получать доход, принимая участие в росте и падении актива (ценной бумаги, валюты, товара). Благодаря структурным продуктам можно избежать рыночных рисков или ограничить их.

Доходность по продукту зависит от степени участия в изменении стоимости базового актива (ценной бумаги, валюты, товара). Степень участия отражает «коэффициент участия». Этот коэффициент указан в процентах и показывает, на сколько процентов инвестор приобрел базовый актив.

Пример. Если коэффициент участия равен 70%, а цена базового актива изменилась на 10%, инвестор получит 7%. Это чуть меньше, чем при покупке базового актива, но так гарантируется сохранность капитала при неблагоприятном сценарии движения актива.

Структурный продукт оформляется на один или несколько активов и на определенный срок.
В некоторых случаях, доходность продукта может быть выше доходности базового актива. Это зависит от срока структурного продукта и волатильности актива.

Заключение

Долгосрочный успех при биржевых инвестициях состоит в сохранении капитала. Одно из главных правил Уоррена Баффета – никогда не теряйте деньги.

Поэтому распродавать весь портфель сразу же, как только цена акций начинает падать – это, зачастую, не самая верная стратегия. Необходимо тщательно следить за рынком и проводить балансировку активов. Нельзя полностью исключить риск при инвестициях, однако благодаря специальным финансовым инструментам и стратегиям инвестирования, его последствия можно существенно снизить.

Коррекция на фондовом рынке и в трейдинге — что это?

Здравствуйте, уважаемые читатели проекта Тюлягин! В сегодняшней статье мы поговорим о таком понятии как коррекция, которое часто можно встретить на фондовом рынке и в трейдинге. Вы узнаете что такое коррекция и как она работает и устроена, а также поговорим об особенностях инвестирования во время коррекции. Обо всем этом подробнее читайте далее в статье.

Содержание статьи:

Что такое коррекция?

В инвестировании коррекция — это снижение цены ценной бумаги на 10% и более по сравнению с ее последним пиком. Корректировки могут происходить с отдельными активами, такими как отдельные акции или облигации, или с индексом, измеряющим группу активов.

Актив, индекс или рынок могут впасть в коррекцию либо на короткое время, либо на продолжительные периоды — дни, недели, месяцы или даже дольше. Однако средняя рыночная коррекция недолговечна и длится от трех до четырех месяцев.

Инвесторы, трейдеры и аналитики используют методы построения графиков для прогнозирования и отслеживания коррекций. Многие факторы могут спровоцировать коррекцию. От крупномасштабного макроэкономического сдвига до проблем в плане управления одной компании причины коррекции столь же разнообразны, как и акции, индексы или рынки, на которые они влияют.

Как работает коррекция

Коррекции подобны тому пауку под твоей кроватью. Вы знаете, что он там, скрывается, но не знаете, когда он появится в следующий раз. Хотя вы можете потерять сон из-за этого паука, вы не должны терять сон из-за возможности коррекции.

Согласно отчету CNBC и Goldman Sachs за 2018 год, средняя коррекция индекса S&P 500 длилась всего четыре месяца, и перед восстановлением его значения упали примерно на 13%. Тем не менее, легко понять, почему индивидуальный или начинающий инвестор может беспокоиться о 10-процентной или более понижающей корректировке стоимости активов своего портфеля во время коррекции. Они не предвидели этого и не знают, как долго продлится коррекция. Для большинства инвесторов на рынке в долгосрочной перспективе коррекция — это лишь небольшая выбоина на пути к пенсионным накоплениям. Рынок со временем восстановится, так что паниковать не стоит.

Конечно, резкая коррекция, происходящая в течение одной торговой сессии, может иметь катастрофические последствия для краткосрочного или внутридневного трейдера, а также для тех трейдеров, которые используют чрезмерное кредитное плечо. Эти трейдеры могут столкнуться со значительными потерями во время коррекций.

Никто не может точно определить, когда начнется и закончится коррекция, или сказать, насколько резким будет падение цен, пока она не закончится. Что могут сделать аналитики и инвесторы, так это посмотреть на данные прошлых коррекций и соответственно спланировать.

График коррекции

Иногда коррекции можно спрогнозировать с помощью анализа рынка и сравнения одного рыночного индекса с другим. Используя этот метод, аналитик может обнаружить, что за неэффективным индексом может следовать аналогичный индекс, который также неэффективен. Устойчивая тенденция этих сходств может быть признаком того, что коррекция рынка неизбежна.

Технические аналитики анализируют уровни поддержки и сопротивления цены, чтобы предсказать, когда разворот или консолидация могут превратиться в коррекцию. Технические коррекции происходят, когда актив или весь рынок переоцениваются. Аналитики используют графики для отслеживания изменений актива, индекса или рынка с течением времени. Некоторые из инструментов, которые они используют, чтобы определить, где ожидать ценовых уровней поддержки и сопротивления, включают полосы Боллинджера, каналы конверта и линии тренда.

Подготовка инвестиций к коррекции

Перед коррекцией рынка отдельные акции могут быть сильными или даже опережающими. В период коррекции отдельные активы часто плохо работают из-за неблагоприятных рыночных условий. Коррекция может создать идеальное время для покупки ценных активов по сниженным ценам. Тем не менее, инвесторы все же должны взвесить риски, связанные с покупками, поскольку они вполне могут увидеть дальнейшее снижение по мере продолжения коррекции.

Защитить инвестиции от коррекции может быть сложно, но выполнимо. Чтобы справиться со снижением цен на акции, инвесторы могут устанавливать ордера стоп-лосс или стоп-лимит. Первый срабатывает автоматически, когда цена достигает уровня, заранее установленного инвестором. Однако транзакция может не быть выполнена на этом уровне цен, если цены быстро падают.

Второй стоп-ордер устанавливает как указанную целевую цену, так и внешнюю лимитную цену для сделки. Стоп-лосс гарантирует исполнение, а стоп-лимит гарантирует цену. Стоп-приказы следует регулярно контролировать, чтобы гарантировать, что они отражают текущую рыночную ситуацию и реальную стоимость активов. Кроме того, многие брокеры допускают истечение срока действия стоп-ордеров по истечении определенного периода времени.

Инвестиции во время коррекции

Хотя коррекция может повлиять на все акции, она часто бьет по некоторым акциям сильнее, чем по другим. Быстрорастущие акции с меньшей капитализацией в нестабильных секторах, таких как технологии, обычно реагируют сильнее всего. Другие сектора более буферизованы. Например, запасы потребительских товаров, как правило, устойчивы к деловому циклу, поскольку они связаны с производством или розничной продажей предметов первой необходимости. Таким образом, если коррекция вызвана экономическим спадом или углубляется в него, эти акции все еще работают.

Диверсификация также обеспечивает защиту, если она включает в себя активы, работа которых противоположна корректируемым, или активы, на которые влияют различные факторы. Например, облигации и доходные инструменты традиционно были противовесом акциям. Реальные или материальные активы, такие как товары или недвижимость, являются еще одним вариантом финансовых активов, таких как акции.

Хотя коррекция рынка может быть сложной задачей, а падение на 10% может значительно повредить многим инвестиционным портфелям, коррекция иногда считается положительной как для рынка, так и для инвесторов. Для рынка корректировки могут помочь скорректировать и перекалибровать оценки активов, которые, возможно, стали неприемлемо высокими. Инвесторам корректировки могут предоставить как возможность воспользоваться преимуществами дисконтированных цен на активы, так и извлечь ценные уроки о том, насколько быстро может меняться рыночная среда.

Плюсы

• Создает возможности для покупки ценных акций
• Может быть смягчен стоп-лоссом/лимитным ордером
• Успокаивает чрезмерно раздутые рынки

Минусы

• Может привести к панике, перепродаже
• Вредит краткосрочным инвесторам, трейдерам с кредитным плечом
• Может перейти в затяжной спад

Реальные примеры коррекции

Коррекция рынка происходит относительно часто. В период с 1980 по 2020 год индекс S&P 500 претерпел 17 коррекций. Шесть из этих коррекций привели к медвежьим рынкам, которые обычно являются индикаторами экономического спада. Остальные остались или вернулись к бычьим рынкам, которые обычно являются индикаторами экономического роста и стабильности.

Возьмем, к примеру, 2018 год. В феврале 2018 года два основных индекса, Dow Jones Industrial Average (DJIA) и S&P 500, испытали коррекцию, упав более чем на 10%. И Nasdaq, и S&P 500 также испытали коррекцию в конце октября 2018 года.

Каждый раз рынки восстанавливались. Затем 17 декабря 2018 года произошла еще одна коррекция, и индекс DJIA и S&P 500 упали более чем на 10% — S&P 500 упал на 15% от своего исторического максимума. Падение продолжалось до начала января, когда появились прогнозы о том, что в США, наконец, закончился изобилующий медвежий рынок.

Рынки начали расти, компенсировав к концу января все годовые потери. А к апрелю 2019 года S&P 500 вырос примерно на 20% по сравнению с темными днями декабря.

Резюме

• Коррекция — это снижение на 10% и более цены ценной бумаги, актива или финансового рынка.
• Коррекции могут длиться от нескольких дней до месяцев или даже дольше.
• Хотя в краткосрочной перспективе коррекция наносит ущерб, она может быть положительной, корректируя завышенные цены на активы и предоставляя возможности для покупок.

А на этом сегодня все про коррекцию. Надеюсь статья оказалась для вас полезной. Делитесь статьей в социальных сетях и мессенджерах и добавляйте сайт в закладки. Успехов и до новых встреч на страницах проекта Тюлягин!

Что такое коррекция на бирже простыми словами – как найти коррекцию на графике и стоит ли пытаться на ней заработать

Ценовое движение, которое направлено против импульсных волн. Слабое и непродолжительное.

Коррекция на бирже – это движение цены в «обратном» направлении. Например, цена мощно идет вниз, а потом начинает «откатывать» наверх, потом снова мощно идет вниз.

Если сравнивать рынок с человеческим сердцем, то коррекция – это как бы «отдых» для рыночной мышцы. Рынок не может все время только расти или только падать – он растет, потом немного падает, потом опять растет, опять чуть падает и так далее.

Давайте разбираться с этим понятием подробнее.

Как увидеть коррекцию на рынке

Сначала надо определить тренд. Тренд – это основное направление для движения цены. Например, вот этот тренд – понижающий, цена стабильно идет вниз.

Все ценовые движения, которые направлены вверх – коррекционные. Как видите, они не такие продолжительные, как нисходящие импульсы, и не такие резкие.

После коррекции начинается новый импульс, который пробивает ценовую вершину предыдущего – рынок продолжает снижение.

Как можно торговать на коррекциях

Когда начинается коррекция, у вас есть два варианта действий:

1. Не торговать вообще.
2. Открывать сделки в направлении коррекционной волны.

Большинство трейдеров полагают, что на коррекционных движениях зарабатывать очень опасно. Они не такие продолжительные, как импульсные волны, и могут в любой момент «закончиться», перейти в новый импульс.

Некоторые спекулянты все же пытаются зарабатывать на коррекционных откатах. Когда они видят, что рынок начинает идти в противоположном направлении, они открывают сделку в направлении коррекции и «подтягивают» Стоп Лоссы. То есть цена подросла – трейдер пододвинул к ней Стоп Лосс, цена еще подросла – он еще пододвинул.

Если рынок все-таки начнет разворачиваться, то есть перейдет из коррекции в импульс, – сделка закроется с потерей небольшого капитала. Если же коррекция окажется достаточно продолжительной – трейдер сможет на ней подзаработать.

Как определять начало и конец коррекции

Либо по уровням поддержки и сопротивления, либо по индикаторам. Оба варианта не идеальны.

Вариант с линиями поддержки прост. Вы находите тренд и соединяете линиями его вершины и впадины. А потом ждете от этих линий коррекционных «отскоков».

Например, вот я обозначил уровни поддержки и сопротивления. Поддержка внизу, сопротивление сверху. Торговать по импульсным волнам – значит открываться, когда цена касается поддержки (зеленые стрелочки). Торговать по коррекциям – открываться на понижение от сопротивления (красные стрелочки).

Проблема тут в том, что рынок может ускорять свое движение и замедлять его. И заработать на коррекциях не получится, потому что цена будет либо пробивать сопротивление, либо не доходить до него.

Вот я отложил поддержку и сопротивление – и что? Когда можно было открываться на понижение, рынок сильно пробивал сопротивление и уходил наверх (красные квадраты) – скорее всего, я потерял бы на таких движениях деньги. До поддержки цена тоже не доходила (зеленые квадраты) и если бы я все-таки открылся и удержал позицию, я не знал бы, где ее закрывать.

Индикаторы тоже можно использовать. Например, трендовый индикатор Moving Average. Чтобы определять коррекции с его помощью, надо накладывать на график сначала одну скользящую среднюю с небольшим периодом, а поверх нее – еще одну, с более крупным.

Но индикаторы плохи тем, что они очень чувствительны и дают много ложных сигналов. Например, вот тут.

Поэтому, кстати, торговые роботы, которые работают как раз по индикаторам, рано или поздно сливают все деньги.

Как понять, коррекция впереди или начало нового тренда

Никак. Когда вы «у жесткого правого края», вы не можете знать, начинается коррекция или новая тенденция.

Например, вы находитесь вот тут. И предполагаете, что коррекция сейчас закончится и начнется новый импульс вверх.

Однако цена идет вниз.

Потом вы ждете нового импульса после коррекционного отката, однако коррекция превращается в новый восходящий тренд.

Вы третий раз начинаете ждать. Цена касается уровня поддержки и теперь вроде бы должна пойти наверх. Однако…

Вот и угадай тут, где ждать коррекции, а где импульса.

По поводу «продолжаемости» трендов

На любом курсе по трейдингу вам скажут, что тренды чаще продолжаются, чем разворачиваются. И если всегда торговать по тренду и использовать каждую коррекцию как возможность выгодно войти в рынок – можно всегда быть в плюсе.

Я как-то проходил курс по инвестированию в Нетологии, и там преподаватель затрагивал тему заработка на трейдинге. Он сказал, что по статистике, тренды действительно чаще продолжаются, но вот это «чаще» означает перевес в 2-4 %. То есть количество трендов, которые «продолжились», лишь на 2-4 процента превышает количество тех, которые «развернулись».

Я это говорю к тому, что любая коррекция на бирже может стать началом новой тенденции. И вы никогда не можете знать наверняка, куда пойдет рынок, когда коррекция закончится. И как быстро она закончится, вы тоже не знаете. К сожалению.

Почему не надо пытаться зарабатывать на коррекциях

Иногда я смотрю на графики и просто удивляюсь – как слаженно работает рынок. Импульс – откат – импульс – откат. Вот просто загляденье.

Но если бы вот на этих импульсах и откатах можно было заработать – все бы торговали только по ним. Фундаментального анализа просто не существовало бы.

Да и вообще никто бы нигде не работал и не учился. Это ведь так просто – заработал на импульсе, потом на коррекции, потом снова на импульсе.

Но никто миллиардером на такой торговле до сих пор не стал. Люди учатся в вузах и колледжах, работают врачами, инженерами, учителями и кассирами. Почему? Потому что на рынке могут начинаться очень глубокие коррекции, которые полностью ломают тренды, могут выходить новости, которые будут портить всю «красоту».

Чтобы зарабатывать на смене импульсов и коррекций, надо уметь предвидеть будущее. Вы этого не умеете. И никто не умеет.

Еще несколько интересных подробностей – в видеоролике про коррекцию:

Вот еще одно интересное видео – оно очень продолжительное, про тренды и коррекции. Посмотрите на досуге и его тоже.

Что еще почитать

Если вы интересуетесь трейдингом, могу вам предложить следующее. Во-первых, вот моя статья с курсами по трейдингу. Я там в начале описываю несколько бесплатных материалов, они очень качественные и углубленные. Посмотрите их. Посмотрите именно всё бесплатное и попробуйте торговать. Если не разочаруетесь в биржевой игре – купите платный курс. Но я вам не советую выбрасывать деньги на ветер.

Прочитайте вот эти три моих статьи. Я в них объясняю, почему невозможно заработать на трейдинге. Я постарался собрать в этих статьях несколько сильных и логичных аргументов, чтобы суметь убедить всех «сомневающихся».

Советую вам переключиться с трейдинга на инвестиции. Вот моя статья про индивидуальный инвестиционный счет. Там я объясняю, как получить с ИИС гарантированную прибыль в размере 52 000 рублей, вообще не инвестируя или покупая самые надежные финансовые активы – облигации государственного займа.

По инвестиционной теме есть хорошие бесплатные материалы у банка Ак Барс, я лично их изучаю. Вот ссылка на ютуб-канал банка, а вот пример одного из видеороликов. Это запись вебинара, где рассказывается про ETF.

И последнее – два материала от крупного проекта под названием Город Инвесторов.

. Это практический марафон по инвестициям, который длится 10 дней. Вы сначала изучите всю теорию, а потом попробуете самостоятельно инвестировать деньги. . Бесплатный вебинар по теме инвестиций. Преподаватель на вебинаре рассказывает о том, как пандемия изменила стратегии инвестирования и какие инструменты стали небезопасными для капиталовложений.

Заключение

Мы поговорили о том, что такое коррекция на бирже. Уважаемые читатели, была ли моя статья вам полезна? Сумел ли я объяснить вам, почему не стоит пытаться зарабатывать на коррекционных откатах? Воспользовались ли вы дополнительными материалами, которые я рекомендовал?

Оставьте, пожалуйста, ваш отзыв о статье в комментариях, чтобы я мог доработать материал. Всем спасибо.

Источник https://habr.com/ru/company/iticapital/blog/491470/

Источник https://tyulyagin.ru/trading/osnovi-treidinga/upravlenie-riskami/korrekciya.html

Источник https://vsvoemdome.ru/finansy/treyding/chto-takoe-korrekciya-na-birzhe