Выгодные способы вложения средств или куда инвестировать деньги в 2016-2017 годах? Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»
СПОСОБЫ ВЛОЖЕНИЯ ДЕНЕГ / ВЫГОДНОЕ ВЛОЖЕНИЕ СРЕДСТВ / ИНВЕСТИЦИИ / БАНКОВСКИЙ ДЕПОЗИТ / ФОНДОВЫЙ РЫНОК / ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК / НЕДВИЖИМОСТЬ / СОБСТВЕННЫЙ БИЗНЕС / СТАРТАП / WAYS OF INVESTING MONEY / PROFITABLE INVESTMENT / INVESTMENT / BANK DEPOSIT / STOCK MARKET / FOREX MARKET / REAL ESTATE / OWN BUSINESS / STARTUP
Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Котляр Е.Э., Литвиненко А.Е.
В данной статье рассмотрены основные и фундаментальные виды и направления инвестирования, наиболее приемлемые и прибыльные в 2016-2017 годах. Указаны преимущества и недостатки вложения средств в банковский депозит , фондовый рынок , валютный рынок , недвижимость , собственный бизнес , а также инвестиции в Интернет-проекты и стартапы .
Похожие темы научных работ по экономике и бизнесу , автор научной работы — Котляр Е.Э., Литвиненко А.Е.
PROFITABLE WAYS OF INVESTING, OR WHERE TO INVEST THE MONEY IN 2016-2017?
This article describes the basic and fundamental types and directions of investment , the most appropriate and profitable in 2016-2017 years. There are advantages and disadvantages of investing in a bank deposit , mutual funds or the stock market , the currency market, real estate , private business, and the investment in Internet projects and startups.
Текст научной работы на тему «Выгодные способы вложения средств или куда инвестировать деньги в 2016-2017 годах?»
ФГАОУВПО «Дальневосточный федеральный университет», г. Владивосток
ФГАОУ ВПО «Дальневосточный федеральный университет», г. Владивосток
ВЫГОДНЫЕ СПОСОБЫ ВЛОЖЕНИЯ СРЕДСТВ ИЛИ КУДА ИНВЕСТИРОВАТЬ ДЕНЬГИ В 2016-2017 ГОДАХ?
Аннотация. В данной статье рассмотрены основные и фундаментальные виды и направления инвестирования, наиболее приемлемые и прибыльные в 2016-2017 годах. Указаны преимущества и недостатки вложения средств в банковский депозит, фондовый рынок, валютный рынок, недвижимость, собственный бизнес, а также инвестиции в Интернет-проекты и стартапы.
Ключевые слова: способы вложения денег, выгодное вложение средств, инвестиции, банковский депозит, фондовый рынок, валютный рынок, недвижимость, собственный бизнес, стартап.
E.E. Kotlyar, Far Eastern Federal University, Vladivostok
A.E. Litvinenko, Far Eastern Federal University, Vladivostok
PROFITABLE WAYS OF INVESTING, OR WHERE TO INVEST THE MONEY IN 2016-2017?
Abstract. This article describes the basic and fundamental types and directions of investment, the most appropriate and profitable in 2016-2017 years. There are advantages and disadvantages of investing in a bank deposit, mutual funds or the stock market, the currency market, real estate, private business, and the investment in Internet projects and startups.
Keywords: ways of investing money, profitable investment, investment, bank deposit, stock market, forex market, real estate, own business, startup.
Время никогда не стоит на месте, происходят многочисленные изменения в различных сферах общества. Экономика является ярким тому примером. Наиболее динамичным и открытым к изменениям экономическим эквивалентом являются деньги. Именно поэтому вопрос инвестиций, то есть осуществления различного рода капиталовложений с целью их роста, является максимально актуальным в современной экономической ситуации.
Необходимо отметить, что инвестиции несут за собой различные степени риска, величина которых зависит от множества факторов, таких как сумма инвестиций, продолжительность капиталовложений, и наиболее весомый фактор — ставка доходности.
Наиболее безопасные инвестиции обеспечивают инвестора максимальной уверенностью в сохранности своих вложений, несмотря на то, что норма прибыли при данных условиях может быть невысокой. Напротив, при увеличении риска инвестор может получить наибольший размер прибыли, потеряв при этом частично или полностью первоначально инвестированные деньги.
В соответствии со своими целями и финансовыми возможностями, перед тем, как вкладывать средства, человек должен определить, какого типа инвестором он будет являться и какую степень риска он готов нести. Выделяют различные виды капиталовложений:
• инвестиции, приравненные к денежным;
• инвестиции в основной капитал;
• инвестиции в акционерный капитал;
• инвестиции в покупку ликвидных товаров на товарном рынке и др.
Следует отметить, что наиболее безопасными считаются два первых типа инвестиций, но чаще всего они характеризуются довольно низкой ставкой доходности. К денежным и приравненным к денежным инвестициям относятся сберегательные счета, срочные депозиты, взаимные фонды денежного рынка и казначейские векселя. Вышеуказанный тип инвестиций легко оборачивается в денежные средства.
Большая часть банков, кредитных организаций и инвестиционных фирм предоставляет очень большой спектр возможностей для желающих внести свои средства в качестве инвестора. Всё зависит исключительно от желаний, предпочтений, возможностей и целей инвестора, от его готовности нести риск потери вложенных денег.
В данной статье будут рассмотрены ряд наиболее эффективных, доступных и прибыльных способов вложения средств, актуальных для периода 2016-2017 годов.
I. Банковский депозит (срочный вклад)
Срочный вклад — это внесение денег в российских рублях или иностранных валютах в банке на определённый срок, заранее установленный инвестором. Срочность вклада варьируется от одного месяца до нескольких лет. Именно в течение этого срока вложенные инвестором средства находятся на банковском счёте и возвращаются в результате окончания срока в полной мере с учётом фиксированных ранее процентных выплат. В текущем году депозитная банковская ставка варьируется от 5% до 12%.
Данный вид инвестиционных вложений является самым популярным, но не самым эффективным, так как доход, получаемый от такого рода вложений, едва превышает текущий уровень инфляции в России.
На данный момент действительным является российский закон, гарантирующий выплаты по вкладам в размере 1 миллиона рублей в случаи разорения банка. Упомянутый закон распространяется на все банки, имеющие официальную лицензию на осуществление банковской деятельности. Смысл данного закона заключается в следующем: в случае, если банк разорится, и все инвесторы потеряют вложенные средства, то банк будет обязан выплатить компенсацию вкладчикам, чьи счета не превышают указанную выше сумму. Следует отметить, что страховая сумма была значительно повышена в недавнем времени: ранее она составляла 700 000 рублей.
Как известно, в настоящее время в России существуют десятки банков, предоставляющие возможность внесения различного рода депозитов на различных условиях. Однако статус самого популярного и одного из самых надёжных уже на протяжении
многих лет продолжает сохранять Сбербанк, хоть здесь и наблюдаются не самые высокие проценты по вкладам.
Преимущества и недостатки вложения денег на банковский вклад
• высокий уровень надёжности и сохранности средств (низкие риски);
• высокая ликвидность (наличие возможности вернуть деньги в любой момент);
• низкий начальный порог инвестиций (минимальной суммой, разрешённой для осуществления вклада является 1 000 рублей);
• простота и понятность инвестиционного инструмента, процесса действия.
• средний, часто низкий, процент по вкладам;
• потеря процента в случае досрочного снятия средств.
II. Фондовый рынок и ПИФы
Фондовый рынок — составной элемент финансового рынка, обеспечивающий людей возможностью приобретения ценных бумаг, таких как акции, облигации, фьючерсы и другие.
Если люди или организации располагают достаточным количеством средств, которые они хотят инвестировать, получив при этом больший доход, чем в банке, однако принимая на себя достаточно большие риски, то фондовый рынок будет для них наиболее приемлемым инвестиционным инструментом.
Говоря о финансовом рынке, следует отметить, что существуют различные типы инвесторов по длительности вложения. Выделяют краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных инвесторов. Инвесторов краткосрочного типа чаще всего именуют спекулянтами, людьми, покупающими и продающими ценные бумаги в течение короткого времени: от нескольких минут до нескольких недель. Инвесторы среднего типа покупают бумаги на срок от нескольких недель до нескольких месяцев. Краткосрочные же инвесторы вкладывают деньги на очень длительное время, покупая ценные бумаги компании, обладающей, по их мнению, довольно большим потенциалом в отрасли, где она осуществляет свою деятельность.
Управлять своими инвестициями, вкладывая их в фондовый рынок можно самостоятельно или же обратиться за помощью и консультацией к профессионалу -трейдеру.
Существует также специальные фонды, куда потенциальные инвесторы могут вкладывать свои средства. Такого рода фонды именуются ПИФами.
ПИФ — паевой инвестиционный фонд — это финансовое учреждение, формирующее свою инвестиционную базу за использования различных финансовых инструментов (акций, облигаций, банковских депозитов) и продающее доли в этой базе — паи.
По истечении заранее договорённого срока пайщики получают процент, соответствующий своей доли. Однако если при вложении средств в банк ежегодный доход инвестора гарантирован то на фондовом рынке и ПИФах риски потери дохода очень велики, что может даже привести к неокупаемости вложенных средств.
Преимущества и недостатки вложения денег в фондовый рынок и ПИФы
• небольшой размер суммы стартовых вложений (1000 рублей);
• возможность получения больших средств, чем при вложении денег на банковский счёт;
• более сложный процесс инвестирования, чем при вложении средств в банк;
• высокие риски получения убытков;
• необходимость обращаться к профессионалам или получать дополнительные знания в этой сфере.
III. Валютный рынок (Форекс)
Форекс — глобальный мировой рынок, осуществляющий процесс обмена валютами. Здесь может быть произведена конвертация практически всех имеющихся в мире валют, то есть покупка одних денежных единиц за другие.
Преимущественно на Форексе зарабатывают трейдеры — спекулянты. Наибольшим преимуществом этого рынка является возможность увеличения первоначально вложенных средств в несколько раз за считанные месяцы. Однако наравне с возможностью заработать очень большие деньги стоит очень высокая степень риска потерять не только их, но и прочие свои накопления. Этим так же можно заниматься самостоятельно, или же прибегнуть к помощи специально занимающихся этим компаний — Форекс-брокеров.
Преимущества и недостатки вложения денег в валютный рынок (Форекс)
• небольшой стартовый вклад (не более 100$);
• возможность большого заработка в относительно короткие сроки;
• большой выбор инвестиционных инструментов
• необходимость в новых знаниях и технических навыков для самостоятельного инвестирования (без обращения за помощью к профессионалам);
• очень высокие риски потери вложенных средств.
Распространенное вложение денег — вложение в недвижимость. Люди приобретают недвижимость для сдачи в аренду. Инвестиционным доходом в таком случае для владельцев — арендная плата. Более того, можно получить дополнительный заработок от инвестиций, когда цены на недвижимость будут увеличиваться. 6-8% годовых — это примерная доходность такого рода инвестиций (не учитывая рост цен). Это, конечно, меньше, чем % по срочному вкладу. Всё же этот вид вложений может быть полезен при некоторых ситуациях в жизни. Предположительно: перепродать объект недвижимости для того, чтобы изменить жилищные условия к лучшему или получить дополнительный доход, если есть свободная жилплощадь.
Вклад в недвижимость имеет свои плюсы и минусы
Положительные стороны инвестирования в недвижимость:
• получение дохода от сдачи в аренду недвижимости;
• перспектива получить доход от отличия цен при покупке и продажи недвижимости;
• верный способ сберечь свои средства (защитить вложенные деньги от кризиса, инфляции);
• свою недвижимость можно использовать исходя из собственных нужд, то есть использовать его в качестве помещения для открытия бизнеса.
Отрицательные стороны инвестирования в недвижимость:
• высокая граница входа;
• низкая ликвидность (невозможно продать в короткий срок, не потеряв рыночную стоимость);
• возможные чрезвычайные ситуации (необходимо застраховать свою недвижимость для того, чтобы не потерять деньги.).
Под недвижимостью также можно понимать земельные участки, космические приборы, корабли и самолеты.
V. Собственный бизнес
Инструментом для обеспечения собственных вкладов можно рассмотреть собственный бизнес. Здесь есть свои преимущества, которые помогут обеспечить наиболее надежную защиту вложений. Необходимая инфраструктура, стабильный доход, зарегистрированное юридическое лицо — это все плюсы вложений в собственный бизнес.
Главным направлением вложений в собственный бизнес являются инвестиции в инфраструктуру, увеличение собственного капитала и рост инвестиционной стоимости своего бизнеса. Также направлениями могут стать:
• формирование нового проекта,
• улучшение и развитие нынешнего проекта,
• уменьшение затрат текущей деятельности.
Также существуют некоторые риски, которыми, конечно легче управлять, так как решение принимается самим вкладчиком и предпринимателем одновременно. То есть он сам решает: куда устремить денежные средства, чтоб получить наивысшую доходность. Тем не менее это:
• большой риск остаться без денег;
• большая часть активов имеет низкую ликвидность;
• в случае привлечения соинвесторов можно лишиться доли в бизнесе.
VI. Инвестиции в Интернет-проекты и стартапы
Раннее у опНпе-инвесторов вложения в стартапы и Интернет-проекты вызывали недоверие, но на текущий момент это значится одним из самых выгодных способов инвестирования. В наше время инвесторам не нужно самим искать проекты в интернете и идти на риск, отправляя денежные средства неизвестным лицам. Вклады теперь можно отправлять на легальную инвестиционную площадку.
Например, это биржа долей ShareInStock.com. Она имеет необходимые лицензии. На этой площадке опНпе-собственники предлагают свои перспективные проекты, а инвесторы вкладывают в них средства и получают фиксированный ежемесячный доход. Взамен своих денег инвесторы получают легальные ценные бумаги, тем самым становятся собственниками долей, а также право на получение дивидендов.
Преимущества и недостатки инвестиций в Интернет-проекты и стартапы.
• минимальная порог для инвестиций от 1 доллара;
• высокая доходность, в год примерно 50-100%;
• большой спектр проектов для вложений.
• есть определенные риски, например — банкротство;
• необходимы маркетинговые навыки (нужно знать будет ли проект интересен аудитории).
Осуществления различного рода капиталовложений с целью их роста, как было сказано выше, является максимально актуальным в современной экономической ситуации.
Денежные средства обесцениваются с каждым днем. При наличии свободных средств, основная задача как минимум сохранить их ценность, а еще лучше инвестировать, чтобы заработать. На сегодняшний день существует множество способов вложения денег, чтобы получить доход: банки, недвижимость, фонды, ценные бумаги, валютные рынки.
Для сохранения и приумножения капитала не стоит сосредоточиваться на единственном инвестиционном инструменте. Деньги — это всего-навсего идея. Важнейшее и самое главное в инвестировании — это разбираться в тонкостях того способа инвестирования средств, который будет выбран, а также быть финансово грамотным.
1. Янковский, К.П. Инвестиции: учебник / К.П. Янковский. — СПб.: Питер, 2012. — 368 с.
2. Грачева, М.В. Управление рисками в инновационной деятельности: учебное пособие / М.В. Грачева, С.Ю. Ляпина. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. — 351 с.
3. Деева, А.И. Инвестиции: учебное пособие / А.И. Деева. — М.: Экзамен, 2009. —
4. Нешитой, А.С. Инвестиции: учебник / А.С. Нешитой. — 6-е изд., перераб. и испр. — М.: Дашков и Ко, 2010. — 372 с.
Куда вкладывать инвестиции в 2016 году
Пять успешных инвесторов площадки StartTrack, работающей на принципах краудинвестинга, рассказали, по каким параметрам на самом деле выбираются проекты и в какие стартапы они намерены инвестировать в этом году. И хотя речь идет в первую очередь о деньгах, многие делают основной акцент на человеческом факторе.
Фото: Shutterstock
Антон Шипнягов: «У продукта должна быть материальная составляющая»
Руководитель проектного бюро, инвестор
Инвестиции и результат. На первоначальном этапе вложил 100 тысяч рублей в несколько стартапов на площадке StartTrack. Первые вложенные средства вернулись в долларах с доходностью 35% годовых в качестве процента по займу. Увеличил объем венчурного инвесткапитала до 2,6 млн рублей, в настоящее время инвестиции возвращаются с прибылью по займам около 60% годовых в рублях.
Источники средств. Доход от оказания консалтинговых услуг.
Критерии отбора:
«Один из ключевых критериев — личности, которые ведут проект, ведь именно личности делают бизнес. Мне нужно понимать, кто передо мной. А также какой у него опыт в обсуждаемой сфере, какие гарантии возвратности и окупаемости он готов предоставить. Если я вижу, что человек не собирается хитрить, готов вести себя открыто, не прописывает в документах многочисленные «пути отхода» для себя, то мы, скорее всего, найдем общий язык.
Мне интересны проекты, у которых есть товарная составляющая — нечто материальное, а не просто услуга. У интернет-проектов в чистом виде, на мой взгляд, слишком велики риски, например, связанные с различными блокировками. Поэтому внутри любого интеллектуального продукта должен быть материальный элемент, который можно где-то складировать и наглядно посчитать.
Также я обращаю внимание, на что фаундеры собираются тратить мои инвестиции. Если они говорят, что «на рекламу», то я понимаю — все, это смерть. Они возьмут мой миллион и, не понимая, что с ним делать, просто сожгут деньги. И совсем другое дело, когда компания собирается потратить средства на закупку товара, расширение ассортимента, открытие новых точек. Это гораздо более предсказуемо и понятно.
Пока я собираюсь продолжить инвестировать средства в проекты с товарной составляющей. Поскольку венчурное инвестирование — мой самый прибыльный источник доходов, то планирую доставать деньги из других объектов размещения и вкладывать их в венчур. Смотрите: сдача квартиры — это около 8-9% годовых, а если я положу эти деньги в банк, то получу 11%. Тем временем малорисковый венчурный проект даст мне уже 25-30%. Сегодня венчурный рынок позволяет мне совершенно спокойно инвестировать в проекты с доходностью по займам от 60% годовых в рублях. В последнее время ко мне обращаются фаундеры проектов, готовые занимать средства и под более высокие ставки, особенно когда речь идет о компании перспективной, но пока не очень хорошо структурированной. Например, недавно я заключил сделку по займу под 96% годовых в рублях, и заемщик готов возвращать средства под 30% годовых в валюте. Но здесь, конечно, нельзя упускать из виду уровень риска. Венчурные инвестиции должны, на мой взгляд, составлять около четверти вашего инвестиционного капитала, но этой четвертью можно оперировать так, чтобы она приносила максимальный доход».
Алексей Менн: «Приделайте чемодану инновационные колеса»
Бизнес-ангел, декан факультета бизнеса и глава бизнес-инкубатора университета «Синергия»
Инвестиции и результат. Вложил более $1,5 млн в четыре проекта, в том числе в стартапы Mercaux, Park App и Elementaree. Капитализация трех из четырех выбранных компаний увеличилась с момента входа в 3-4 раза, что позволяет ожидать как минимум сопоставимого дохода при продаже доли.
Источники средств. Доход от работы в корпоративном секторе и собственного бизнеса.
Критерии отбора:
«Моя инвестиционная стратегия достаточно проста: я инвестирую не в идеи, а в команды. Если бы мне сейчас предложили идею YouTube или Twitter, то, наверное, сказал бы, что это какая-то ерунда. На практике рынок решил немного иначе. Поэтому, даже когда идея кажется спорной, но по фаундеру видно, что он «сдюжит», я готов инвестировать.
Мне нравятся отрасли консервативные сами по себе, в которых давно не было технологических изменений. Наглядный пример — проект Mercaux. Компания создала интернет-сервис для обычных магазинов одежды и помогает им продавать не просто вещи, а целые луки, увеличивая конверсию и число вещей в чеке. Еще один перспективный проект — приложение по поиску парковки ParkApp, которое умеет предугадывать намерение водителей покинуть парковочное место. Кроме того, сейчас мы закрываем сделку по проекту Elementaree — это революционная модель на рынке питания, который сам по себе сейчас выглядит примерно так же, как и 100 лет назад. И ему явно не хватает удобных для клиента «надстроек».
Мне интересны проекты, которые, образно говоря, приделывают инновационные колесики к обычному чемодану. Вроде бы ничего революционного, а на выходе мы видим принципиально новый продукт, востребованный рынком.
В будущем я хотел бы увеличить портфель проектов до 8-9. Но это должны быть проекты из понятных и близких мне отраслей. Речь идет о традиционных областях бизнеса с какой-то инновационной составляющей. Точно не готов инвестировать в медицину, в сложные технологии и проекты с непонятной монетизацией. И, разумеется, нужно избегать компаний с элементами пузырей, которые еще и зарабатывать-то пока толком не планируют, а уже оцениваются в миллионы долларов».
Денис Зибарев: «Идейность — на первом месте»
Инвестор, соучредитель инновационной инвесткомпании
Инвестиции и результат. Инвестировал несколько миллионов рублей в проект Footyball. Доход по займу составляет свыше 30% годовых.
Источники средств. Накопления за время работы в банковском секторе.
Критерии отбора
«По большому счету, StartTrack выступает в роли сита, которое отсеивает очень много мусора. То, что остается, заслуживает внимания по определению. А дальше я уже пытаюсь отобрать то, что мне интересно, что мне нравится и во что я верю. Также мне крайне важно понимать, какие мои знания, навыки и опыт (не только деньги) могут быть полезны проекту. Необходим синергетический эффект от прихода в проект инвестора или бизнес-ангела.
Любая компания, если она претендует на успех, должна отталкиваться от клиента и его потребностей. Иногда бывает, что команда увлеченных ребят самозабвенно дотачивает свое решение, а потом оно оказывается никому не интересным. Это нередкая ошибка. Поэтому фаундеру необходимо с самого начала представлять, зачем и для кого делается продукт.
Для меня принципиально важна идейная составляющая проекта. Продукт должен доставлять клиенту радость и нести что-то хорошее, правильное. Яркий пример — проект Footyball, сеть клубов для мальчишек от 2 до 7 лет. И это не просто секция по футболу — это школа воспитания мужчины, главы семьи и лидера. Малышей не только учат играть в футбол, а аккуратно закладывают в них очень правильные мысли и идеи. У детей есть специальные дневники, где они, например, записывают, как помогали маме и что делали вместе с папой. На первый взгляд, звучит очень не коммерчески. Но на деле это востребованная услуга и очень эффективная бизнес-модель.
В будущем я намерен вкладываться в те компании, которые привносят в мир что-то хорошее и при этом очень свежее, если хотите, вдохновляющее. Например, с интересом изучаю проекты, связанные с приготовлением здоровой пищи и побуждающие вести спортивный образ жизни.
Совершенно точно не буду инвестировать в направления, которые сосредоточены только на зарабатывании денег любым способом, причем иногда в ущерб потребителю. Меня не интересуют и проекты без положительной эмоциональной составляющей: на днях друг предлагал вложиться в ритуальный бизнес, а это, между прочим, очень высокомаржинальная история. Ведь стоит только кому-то умереть — вокруг родственников сразу появляются предприимчивые товарищи из бюро ритуальных услуг. В такой бизнес вкладываться я, конечно, не стал».
Александр Хрипунов: «Реальный товар снижает риски»
Бизнес-ангел, управляющий активами
Инвестиции и результат. Поэтапно вложил в проект Polystock.ru более 5 млн рублей. C момента получения инвестиций ежемесячная выручка компании выросла в 5 раз.
Источники средств. Личные сбережения.
Критерии отбора:
«Я плохо разбираюсь в кликах и привлечении интернет-пользователей, зато гораздо лучше — в «реальном» бизнесе. Для инвестиций я выбрал Polystock, маркет-плейс по торговле фото-бумагой. К площадке подключатся поставщики продукции, и покупатели могут приобрести все необходимое в одном месте. Что немаловажно — дешевле, чем в большинстве других мест, потому что за счет оптовых закупок поставщики предоставляют нам ощутимые скидки. В первую очередь я обратил внимание на команду — мне комфортно работать с ребятами, бизнес-идея абсолютно проста и понятна: заказчик размещает заказ, мы его привозим. Оптовые продажи легко масштабировать, договариваясь с контрагентами об отсрочках и привлекая кредитные средства. Был важен и уровень возможных рисков. Проект опирается на ликвидный товар, который можно быстро реализовать в случае необходимости».
Павел Ковшаров: «Нужна не просто хорошая, а сбалансированная команда»
Частный инвестор, бизнес-ангел и предприниматель
Инвестиции и результат. Вкладывал от $20000 до $50000 на предпосевной стадии в несколько стартапов. Ожидаемый доход — продажа доли с долларовой прибылью не менее 50% годовых через 3-5 лет после входа в проекты. Среди объектов инвестирования — ЯКласс.рф, «Все Эвакуаторы России», Fairwaves, Cappasity. В ряде проектов уже прошли следующие раунды инвестиций.
Источники средств. Доход от собственного бизнеса и работы в корпоративном секторе.
Критерии отбора:
«С самого начала у меня было понимание, что инвестиции в проекты не должны превышать 20% от моего бюджета. Я старался учесть и другие базовые правила инвестирования: вкладываться в те проекты, в которых понимаешь или чем-то можешь помочь, и не забывать о диверсификации — географической, рыночной и продуктовой.
Основные критерии, которые я рассматриваю, принимая решения об инвестициях: прорывная идея, сложность реализации проекта, команда, возможность масштабироваться и выхода на другие рынки. К сожалению, несколько позже, чем нужно, к ним добавилось еще одно важное требование. Должна быть не просто хорошая команда, а команда сбалансированная. То есть обязательно наличие как человека, отвечающего за продукт и продажи, так и того, кто занимается развитием бизнеса. Перекосы в команде — это одна из самых распространенных проблем. Не менее важно иметь точное подтверждение возможностей монетизации проекта, уверенность в том, что клиент готов платить за твой продукт.
Всего проектов для инвестирования должно быть, на мой взгляд, не менее 10. Иначе велика вероятность, что 2-3 инвестиции сгорят, и человек просто разочаруется в инвестировании.
Оценивая возможности получения дохода, я беру за основу то, что результатом на венчурном рынке может быть только выход. Причем выход должен покрывать все инвестиции, которые были реализованы в другие проекты, и давать дополнительный заработок. Можно ли считать следующие раунды инвестиций, развитие проектов, заключение ими контрактов, появление фондов, которые хотят купить проект, результатом? Нет. До тех пор, пока не будет конкретного выхода с хорошей мультипликацией, все предыдущие активности оценивать бессмысленно».
На чем инвесторы могли заработать в 2016 году
В течение года РБК оценивал доходность различных инвестиций для частных инвесторов. Какие вложения оказались выгодными в 2016 году?
Для расчетов берем условную сумму — 100 тыс. руб. ежемесячно и смотрим, сколько можно было заработать, вложив ее в разные активы. По итогам года доходными оказались всего три инструмента. Лучшим вариантом стали акции российских компаний и депозиты в рублях, худшей инвестицией — валюта.
Акции
Наиболее выгодной долгосрочной инвестицией в этом году было вложение в российские акции: индекс ММВБ с начала года вырос с 1735 до 2183 пунктов. Если бы инвестор в январе вложил в акции 100 тыс. руб., то в конце года стоимость его портфеля составила бы более 125 тыс. руб. Сильнее всего выросли акции ФСК ЕЭС: в январе одна стоила 0,06 руб., а к концу года — 0,2 руб., то есть итоговый рост составил 224%.
Рост на российском рынке во многом вызван эффектом низкой базы, говорит управляющий директор консалтинговой компании Arbat Capital Алексей Голубович. В первые месяцы цены на нефть и курс рубля были на очень низком уровне, что определяло низкие цены на российские активы, однако впоследствии и нефть и рубль начали понемногу укрепляться, из-за чего стали расти и российские акции, поясняет он. В будущем на российском фондовом рынке продолжится рост, который может сдержать только сильная коррекция на мировых площадках, считает Голубович. Лучшей стратегией при таком развитии событий будет покупка акций тех компаний, что платят высокие дивиденды, говорит эксперт. В следующем году согласно проекту закона о бюджете крупные дивиденды инвесторам должны будут выплачивать госкомпании. В их числе, например, ВТБ, «Газпром», «Транснефть» и «Россети».
Депозиты
В начале года средняя ставка по рублевым депозитам на год составляла 9,8% годовых, а в некоторых крупных банках доходила до 12%. Поэтому в конце срока инвестор, открывший вклад на 100 тыс. руб. в январе, мог получить около 10 тыс. руб. за счет процентов по депозиту.
Валютные депозиты оказались плохой инвестицией. Если бы инвестор открыл в начале года депозит в долларах, то в декабре его сбережения при пересчете в рубли уменьшились бы почти на 15 тыс. руб. Убыток от хранения денег на вкладе в евро был бы еще больше — почти 19 тыс. руб. Такой результат объясняется укреплением российской валюты относительно европейской и американской: если в январе официальный курс евро составлял почти 79,6 руб., то в декабре — 63,7 руб., а доллар подешевел с 73 до 60,9 руб.
В следующем году рублевые депозиты останутся более выгодным вложением средств по сравнению с валютными вкладами, считает главный аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Монастыршин. «Это будет обеспечено за счет более высоких ставок по рублевым депозитам при сильном курсе рубля», — объясняет он. Рублевые вклады станут более доходными, несмотря на то что ставки по ним будут по-прежнему снижаться, а по вкладам в долларах расти из-за повышения ставки ФРС, говорит эксперт. По его прогнозам, в следующем году ставка по вкладам в рублях снизится еще на 1–1,5 п.п., а по долларам увеличится на 0,25–0,75 п.п.
«Бывший меня преследует»: как избавиться от навязчивого работодателя
Рынок США падает. Пора «выкупать дно» или оно впереди — мнения экспертов
Ошибки в срочных договорах, которые суд не простит работодателю
Что надо учесть компании, создавая корпоративный суперапп для сотрудников
ОКР: что это за расстройство и как его лечат
Какие российские компании смогут вернуться к выплате дивидендов
Почему токсичные руководители самые успешные и что с этим делать
Расстройства пищевого поведения: как их распознать и лечить
ПИФы
Паевые инвестфонды оказались последним доходным инструментом в этом году. Портфель из бумаг десяти крупнейших по объему активов открытых ПИФов, которые учитываются РБК, к концу года вырос бы на 3,88%. Самую большую доходность показал ПИФ «Резервный» под управлением компании «Система Капитал»: к концу года он подорожал более чем на 20%, до 74 руб. А инвестор, купивший паи фонда «Сбербанк-Биотехнологии», потерял бы чуть меньше трети от вложенной суммы. В декабре стоимость пая снизилась до 793 руб., при том что в начале года бумагу можно было купить за 1113 руб.
По мнению начальника управления инвестиций УК «Райффайзен Капитал» Владимира Веденеева, в следующем году доходность облигационных ПИФов составит около 8–9% годовых, а ПИФов акций — 10–15%. Покупать ПИФы, по его словам, стоит на долгий срок. «Мы традиционно рекомендуем покупать фонды облигаций на срок от года, а фонды акций — от трех лет», — говорит Веденеев.
Недвижимость
Цены на недвижимость в этом году не выросли. При покупке готовой квартиры в Москве потери инвестора составили бы почти 5%: в ноябре средняя стоимость квадратного метра, по данным Irn.ru, составляла чуть менее 175 тыс. руб., а в январе могла доходить до 180 тыс. руб. Однако фактические цены сделок отличаются от заявленных, поскольку без скидок продать квартиру в этом году очень сложно: предложение превышает спрос, говорит руководитель «ИРН-Консалтинг» Татьяна Калюжнова. «Цена на новостройки весь год стоит на месте, в районе 195–200 тыс. руб. за квадратный метр. Но из-за акций, я думаю, фактическая цена сделок была ниже, чем в прошлом году. На вторичном рынке фактическая цена также ниже заявленной: торг достигает 10%», — рассказывает она.
В следующем году цены могут продолжить снижаться: по словам Калюжновой, новые квартиры могут дешеветь из-за большого объема нераспроданного жилья, а квартиры на вторичном рынке сильно переоценены. В ближайшие несколько лет, по прогнозам «ИРН-Консалтинг», цены на новостройки в Москве могут снизиться до 170 тыс. руб. за 1 кв. м, а на вторичное жилье — до 150 тыс. руб.
Драгметаллы
Убыточными для российских инвесторов в этом году оказались также инвестиции в золото и серебро, хотя их цена в этом году выросла. Стоимость обоих металлов на международном рынке выражается в долларах, и с начала года золото подорожало с $1062 до 1138 за унцию, а серебро — с $14 до почти 16 за унцию. Поэтому американский инвестор выиграл бы на вложениях в драгоценные металлы, а российский из-за снижения курса доллара, наоборот, проиграл бы.
В итоге 100 тыс. руб., вложенных в золото, к концу года превратились бы в 89,5 тыс. руб., а потери на серебре были бы меньше — всего 5 тыс. руб. «Если инвестор планирует инвестировать в золото рублевые средства, то необходимо учесть и ожидания по курсу рубля. Если ожидается укрепления рубля, то доход инвестора в рублевом измерении будет меньше, чем рост стоимости золота в долларах», — поясняет главный аналитик Нордеа Банка Ольга Лапшина.
В следующем году золото может быть привлекательным инструментом для инвесторов, рассказывает Лапшина. «Мы прогнозируем рост цены на золото в рамках 10% в долларах при сохранении относительно стабильного курса рубля, что делает золото довольно интересной инвестицией», — заявляет аналитик.
Валюта
Худшей инвестицией года стала покупка валюты. С учетом курса в московских банках (в расчетах РБК учитывается самое выгодное предложение по данным сервиса «Рынок наличной валюты». — РБК) потери инвестора составили бы 17,6 тыс. руб. при покупке долларов и более 21 тыс. руб. при покупке евро в начале этого года.
При этом в следующем году рубль будет относительно стабилен, считает Голубович из Arbat Capital. Укрепление невыгодно для бюджета и во многом курс в следующем году будет зависеть не от рыночных факторов, а от политики Центрального банка, говорит он. Директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК «Альфа-Капитал» Владимир Брагин менее оптимистичен: он считает, что хорошим для рубля будет первое полугодие, а в дальнейшем курс может измениться. При негативном сценарии он может подняться до 65 руб. за доллар.
Американские акции
С начала 2016 года американский фондовый индикатор S&P 500 вырос на 17,8%, до 2263,79 пункта. Среди акций в портфеле индекса наибольший рост показали бумаги разработчика софта Nvidia, подорожавшие с января на 230%, до $109,78, и нефтегазовой компании Oneok — на 138%, до $58,69 за штуку. В число лидеров по доходности также вошли акции одного из крупнейших производителей меди и золота в мире Freeport-McMoRan (85%), энергетической компании Spectra Energy (74%) и горнодобывающей корпорации Newmont Mining (73%). А вот главными аутсайдерами в расчетной базе S&P 500 оказались акции фармацевтического гиганта Endo International, просевшие на 75%, а также производителя солнечных батарей First Solar и туристического сервиса Tripadvisor — минус 51 и 45% соответственно.
Управляющий активами УК «БКС» Никита Емельянов отмечает, что текущий год оказался довольно непростым для биотехнологических компаний, в первую очередь из-за президентских выборов в США. В ожидании победы Хиллари Клинтон, которая неоднократно обвиняла производителей лекарств в искусственном завышении цен, инвесторы активно продавали акции этих компаний. В результате их котировки упали на десятки процентов и не скорректировались даже после победы Трампа. Однако в целом американский рынок выиграл от повышения процентных ставок в США, показав неплохую динамику, добавляет финансист. По мнению Емельянова, в следующем году индекс S&P 500 может вырасти еще на 10% от текущего уровня. Этому будут способствовать как политика ФРС по повышению процентных ставок, так и реализация президентской программы Трампа, направленной на поддержку крупного бизнеса в стране, поясняет он.
Источник https://cyberleninka.ru/article/n/vygodnye-sposoby-vlozheniya-sredstv-ili-kuda-investirovat-dengi-v-2016-2017-godah
Источник https://rb.ru/article/kuda-stoit-investirovat-v-2016-godu-5-istoriy-biznes-angelov/7579577.html
Источник https://www.rbc.ru/finances/28/12/2016/58626a3d9a7947254d537791
