VTBG и FXRL — сравнение фондов на золото | Плюсы и минусы для инвестора

Обзор ETF «Золото» от ВТБ (VTBG)

Кризисные явления из-за коронавируса 2020 года заставили инвесторов понервничать и обратить свой взор на активы резервного плана, самым надежным из которых является золото. Однако, спекуляции драгметаллом выгодны не во всех случаях. Инвестиции в слитки, монеты и украшения съедают прибыль посредством НДС, а фьючерсы достаточно убыточны из-за маржин-коллов. Биржевые инвестиционные фонды (БПИФ/ ETF) на этом фоне выглядят более привлекательно – это простой и доступный способ заработка даже для новичка в инвестировании. Далее рассмотрим инвестиционную стратегию, плюсы и минусы ETF VTBG.

Краткое содержание статьи

Что такое VTBG?

ETF «Фонд Золото» от брокера ВТБ – это сравнительно новый инвестиционный инструмент от компании ВТБ Капитал. Он был добавлен в листинг Мосбиржи в июне 2020 года. БПИФ предоставляет возможность заработать на приобретении драгметалла. Фонд инвестирует средства в золотые слитки. Бенчмарком является индекс Лондонской вечерний аукцион золота (LBMA Gold), который проводится 2 раза в день в 10:30 и 15:00. Стоимость устанавливается в долларах США за тонну тройской унции.

Основные инвестиционные характеристики

Состав фонда

Говоря о вкладе в инвестфонд VTBG от ВТБ, имеется в виду покупка цельного инвестиционного портфеля, в составе которого содержатся различные активы. На торговой бирже размещается доля БПИФ, которую может приобрести любой инвестор. Становясь владельцем пая, вы приобретаете определенную часть и физического золотого актива, купленного управляющей компанией.

С октября 2020 года ВТБ Капитал инвестирует в золото с последующим хранением в физическом виде на территории России. Ранее БПИФ инвестировал капитал в покупку международного SPDR Gold Shares ETF.

В 2021 году в состав фонда входят следующие активы:

• Золотые слитки 99,9%
• денежные средства и прочее – 0,09%.

Интерактивный график

Плюсы и минусы

Как у любого фонда, у «золотого» актива есть и плюсы, и минусы.

• Надежность. Акции фонда подкрепляются физическим золотом. К тому же, ВТБ один из крупнейших банков РФ с хорошей репутацией и грамотным управлением фондами. Несмотря на «ковидный провал», в первое полугодие 2021 года компания показала хорошие результаты и рекордную чистую прибыль. Можно надеяться на качественное управление инвестпортфелем со стороны банка;
• Низкий порог входа. БПИФ торгуется на бирже по копеечной цене. Сейчас акция фонда стоит около рубля;
• Отслеживание надежного источника.
• Снижает волатильность инвестиционного портфеля и смягчает потери в периоды экономических кризисов и рыночных «шоков».

• Комиссия за управление. По факту, оплата комиссии VTBG (0,66%).
• Низкая диверсификация портфеля.
• Низкая доходность.
• Подходит лишь для инвестирования на долгосрочную перспективу (10-15 лет).

Сравнение с аналогами FXGD, TGLD — что лучше

На рынке существует несколько доступных способов вложиться в ETF на MOEX: FXGD, TGLD. Разберемся, что лучше.

Главное отличие VTBG от Finex Gold приходится на метод репликации металлического актива и размеры комиссии.

FXGD использует синтетическую репликацию золота. Это значит, что своп-соглашение оформляется с международным инвестбанком. Грубо говоря компания FinEx не покупает физическое золото, а заключает с банком спор. Управляющая компания делает ставку на рост цены золота, а банк прогнозирует снижение. Если золото вырастает в цене – банк должен выплатить разницу компании, соответственно при падении котировок зарабатывает банк.

Методика позволяет зарабатывать благодаря росту цен на золото как при физической репликации (покупка и хранение металлических слитков), но минуя операционные издержки и возможные риски.

В случае с фондом ВТБ такой БПИФ использует метод репликации физического типа. Он сопоставим с возможными издержками, но и обладает высоким уровнем надежности в отличие от синтетического.

Помимо прочего, размер комиссии исследуемого актива составляет 0,66%, а FXGD 0,45%.

TGLD (биржевой фонд «Тинькофф Золото») похож по типу инвестирования на VTBG, но отличается в акциях покупаемого фонда и размером комиссии. Тинькофф вкладывает в золото через приобретение акций iShares Gold Trust и берет комиссию управления в размере 0, 74% (вместе с комиссией базового фонда 0,25% вся комиссия на акции фонда составит 0,99%).

Стоимость основных активов у ETF-фондов:

• VTBG – 0,0150 USD;
• FXGD – 875,6 RUB;
• TGLD – 0,0741 USD.

Подводя итог, можно сказать что VTBG – это один из лучших вариантов среди российских предложений. Факторы выбора – сравнительно низкая комиссия, низкий порог входа и надежный эмитент.

Потенциальная доходность

Если рассматривать ситуацию с золотодобычей и графики прогнозов на цену драгметалла в 2021-2022 году, многие эксперты предполагают скорый рост котировок. Рынок доллара нестабилен, за счет чего золотые ETF набирают в «весе», а купить их довольно просто.

На графике базового индекса можно отследить устойчивую тенденцию к росту. За историю существования аукциона цена на золотые активы выросла с 35$(1968г.) до 1800$ (2021г.). Прирост составил 5042% за 53 года. Однако присутствуют и длительные провалы (с 2012 по 2015 год).

Прирост цен за последние 3 года составил 48,9%. Среднегодовой рост – 16,3%.

Потенциальная доходность инвестфонда выглядит весьма привлекательно по описанию. Невысокая стоимость пая по сравнению с зарубежным конкурентом делает возможным взять акции фонда «на сдачу», дополнительно диверсифицировав ИИС.

ETF VTBG – свежий инструмент, который становится хорошей альтернативой традиционным методам вкладов в золото. Он более надежный, не облагается лишними налогами, не требует особых знаний или навыков.

● Образование: высшее, ТГТУ, менеджмент организации, управление рисками и страхование
● интернет-предприниматель, блогер;
● практикующий инвестор (с 2017 года инвестирую в акции, ПИФы, ETF-фонды);
● эксперт по фрилансу и управлению личными финансами.
● живу на пассивный доход (пришла к этому с нуля)

VTBG — ETF на золото от ВТБ | Обзор и сравнение с конкурентом — FXGD от Finex

8 июня 2020 на Мосбирже запущены торги золотым фондом от банка ВТБ. Тикер — VTBG. Это второй фонд на золото на российской бирже. Первый — FXGD от провайдера Finex с 2013 года чувствовал себе вполне комфортно в одиночестве. И вот «добрый вечер» — подвинься. Встречай конкурента.

А в чем собственно различия между этими золотыми фондами? В какой ETF выгоднее вкладывать деньги? Давайте разбираться.

Способ репликации

Вы удивитесь, но золотой фонд ETF FXGD — не владеет никаким золотом. Метод репликации — синтетический. Что собственно и написано на официальном сайте FINEX.

Следование за котировками достигается за счет свопа на золото. Чего-чего?

Простыми словами как это работает.

Своп можно рассматривать как пари между двумя участниками. В нашем случае это провайдер ETF Finex и банк UBS AG (крупный банк, с довольно надежным рейтингом А+). Предмет спора — мировые котировки на золото. Если цена растет — банк перечисляет деньги Finex. При падении золота — деньги из фонда текут в банк.

Устанавливается определенный шаг (правило) потока платежей (дабы не гонять деньги туда-обратно при малейшем колебании цены). Например, при изменении котировок на какой-то процент — идет погашение задолженности.

Основные средства фонд держит в коротких облигациях (в том числе ETF) и нотах США.

Схема синтетической репликации выглядит довольно запутанной. Но со свой главной задачей — следование за котировками золота фонд FXGD справляется успешно. Ошибка слежения — 0.13% в год. За период наблюдений с 2013 года.

Для справки. Большинство российских биржевых фондов, имеют ошибку слежения в несколько процентов (подробно про это писал здесь).

Добавлено: октябрь 2020.

ETF Finex с октября 2020 года переходит на физическую репликацию золота — самостоятельную покупку и хранение золотых слитков

А что у нас по VTBG?

В основе лежит золото. Но с небольшой оговоркой. ВТБ не стал ничего выдумывать и пошел по уже накатанному пути. Как и в других его продуктах — в основе зарубежные ETF.

Схема: Вы даете деньги ВТБ (покупая акции VTBG). На эти деньги ВТБ покупает акции иностранного фонд на золото — ETF SPDR Gold Shares (тикер GLD). Все просто. Бизнес по русски.

А вот сам фонд ETF SPDR Gold Shares владеет физическим золотом. Которое расположено в хранилищах по всему миру. Подробная информация по фонду по ссылке.

К слову сказать, капитализация иностранного ETF GLD — более 60 миллиардов долларов. В 15 раз больше, чем стоимость всего банка ВТБ. При текущих ценах на золото — это примерно миллион килограмм (или тысяча тонн) золота.

И мне кажется я знаю, где и у кого хранится эта куча золота. )))

Для справки. По данными Википедии — за всю историю человечества было добыто 161 тысяча тонн золота.

Комиссии

Годовые расходы за владение фондом FXGD от Finex — 0,45%.

VTBG заявляет о не более 0,5% в год:

• вознаграждение УК — 0.22%;
• депозитарий — 0,18%;
• прочие расходы — 0,1%.

Практически паритет по расходам FXGD. На самом деле нет.

По факту инвесторы в VTBG будет нести больше расходов. Помимо стандартных ВТБ-шных, на их плечи ляжет комиссия иностранного золотого фонда — 0,4% в год.

В итоге — реальная комиссия БПИФ VTBG — 0,9%. Ровно в 2 раза выше, чем у FXGD.

Добавлено 05.10.2020. С октября 2020 года комиссия за управление фонда VTBG — 0,66% (вместо 0,5%). Суммарно вместо с комиссией ETF GLD будет выходить 1.06% в год.

В планах ВТБ отказаться от покупки иностранного ETF и перейти к самостоятельной покупке слитков.

Добавлено 11.11.2020. С 3 ноября 2020 года фонд VTBG перешел на физическую покупку золотых слитков. Отказ от использования иностранного ETF в качестве прокладки позволяет снизить суммарные комиссии до 0,66%.

Кстати у ВТБ есть просто ПИФ (не биржевой) — ФОНД ДРАГОЦЕННЫХ МЕТАЛЛОВ. Инвестирующий в золото, серебро, платину и палладий (естественно через покупку иностранных ETF). С годовой комиссией в 3,3% + расходы зарубежных фондов.

Стоимость акции

Создатели VTBG наверняка знали, что в плане расходов за управлении, они проигрывают своему конкуренту. Соответственно, даже не афишируя двойные расходы, большинство инвесторов будут видеть (знать), где дешевле. И в этом плане конечно — реальные комиссии VTBG не сильная фишка фонда.

Ребята решили взять другим. Сделали стоимость одной акции на бирже — 1 рубль. Для сравнения, акция FXGD на текущий момент торгуется по 820 рублей.

Многие будут брать хоть и дорогой по расходам, но дешевый по цене, фонд от ВТБ «на сдачу».

«Осталось на счете пара сотен (а то и пара десятков) рублей. Ничего не взять на эти деньги. А, нет. Вот же — есть копеечно-рублевый фонд на золото VTBG. Красота!»

Прочие отличия

Свой-чужой

Finex — иностранная организация. Зарегистрирована в Ирландии.

Фонд от ВТБ — российский.

FXGB — это ETF. VTBG — БПИФ (иногда называют российские ETF). На первый взгляд особой разницы нет. Но инвестору нужно знать, что требования к ETF более жесткие. Они более зарегламентированы. Это сказывается на качестве управления (в лучшую сторону).

По БПИФ все проще (не даром, российские банки и прочие УК выпускают именно БПИФ, не ETF). Особых сложных требований по сути нет. Чем собственно и пользуются. Даже не заморачиваясь с самостоятельным отслеживанием. Выступая в качестве прокладки между инвесторами и иностранными фондами.

Резюмируя

Плюсы FXGD от ФинЭКС:

• комиссия ниже конкурента;
• довольно точное следование за бенчмарком (ценой на золото). Подтверждено историей с 2013 года.

Плюсы VTBG:

• Один из крупнейших банков РФ.
• Копеечная цена на бирже (старт торгов с 1 рубля за акцию).

Удачных инвестиций в золото!

На Московской бирже появился третий фонд ориентированный на инвестиции в золото — TGLD от Тинькофф. Сделал обзор и сравнение условий всех трех золотых фондов.

Битва золотых фондов: VTBG vs FXGD vs TGLD

Особенности приобретения золота через «ВТБ Мои инвестиции»

В периоды кризисов и неопределенной ситуации в экономике особую популярность приобретает вложение денег в драгоценные металлы. Всем желающим сохранить и приумножить свой капитал будет полезно узнать, как купить золото через ВТБ Инвестиции.

Особенности Фонда ВТБ

Банк ВТБ — один из крупнейших российских брокеров. Клиентам доступен обширный выбор отечественных и зарубежных акций, облигаций, ETF.

Чтобы быть уверенным в сохранности капитала можно его вложить в золото.

Брокер располагает несколькими видами собственных биржевых паевых инвестиционных фондов (БПИФ):

• ВТБ — Фонд Акций американских компаний — VTBA;
• ВТБ — Корпоративные российские еврооблигации смарт бета — VTBU;
• ВТБ — Фонд Американский корпоративный долг — VTBH;
• ВТБ — Индекс МосБиржи — VTBX;
• ВТБ — Ликвидность — VTBM;
• ВТБ — Российские корпоративные облигации смарт бета — VTBB;
• ВТБ — Еврооблигации в евро смарт бета — VTBY;
• ВТБ — Фонд Золото. Биржевой — VTBG;
• ВТБ — Фонд Акций развивающихся стран — VTBE.

Присутствие в портфеле золота повышает надежность и расширяет диверсификацию. БПИФ представляет собой российский аналог зарубежного инструмента ETF. Особенность VTBG — обеспечение активов физическим золотом. Слитки хранятся в России в Банке ВТБ.

Это отличает данный БПИФ от другого популярного биржевого инструмента — фонда от компании Finex FXGD, который не имеет обеспечения в виде драгметалла. Другое важное достоинство VTBG — отсутствие комиссий за покупку и продажу паев в случае, если инвестор совершает сделки непосредственно через брокера ВТБ.

Основные способы заработать на золоте

Существует несколько инструментов для инвестирования в золото. Они отличаются доходностью, уровнем риска и ликвидностью.

Обезличенный металлический счет

ОМС напоминает банковский вклад, привязанный к курсу драгоценного металла. Его доходность следует за биржевой стоимостью золота. Инвестор приобретает за деньги некоторое количество драгметалла в виртуальном виде. Физическим золотом ОМС не обеспечиваются. На счете клиента при этом отражаются количество металла и его текущая стоимость согласно внутреннему курсу банка.

На сайте ВТБ можно посчитать предполагаемую доходность с помощью онлайн калькулятора.

Такой инструмент, как ОМС, предлагают многие российские банки. Помимо золота, инвестировать можно в другие металлы — серебро, палладий, платину.

Покупка металла на ОМС не облагается НДС. Инвесторам не нужно тратить деньги на обеспечение надежного хранения золотых слитков и монет. Инструмент обладает высокой ликвидностью. На ОМС распространяется льгота на долгосрочное владение, с помощью которой инвестор, продержавший металл на счете не менее 3 лет, освобождается от уплаты НДФЛ при его продаже.

Среди недостатков этого способа необходимо отметить большой спред между ценой покупки и ценой продажи металла. ОМС относят к внебиржевым инструментам, поэтому все операции совершаются только через банк-эмитент. Не распространяются на металлические счета и гарантии со стороны Агентства по страхованию вкладов. Поэтому в случае банкротства организации, клиенты могут потерять свои инвестированные в металлы средства.

Exchange Traded Fund — популярный инструмент для долгосрочного инвестирования. Он представляет собой индексный фонд, который отслеживает динамику цен на акции, облигации и драгоценные металлы. Инвесторы могут приобретать и продавать паи на фондовом рынке через брокера.

Активы фонда — золотые слитки, хранящиеся в ВТБ.

На Московской и Санкт-Петербургской биржах предлагается несколько ETF на золото:

• FXGD от ирландской компании Finex;
• VTBG от ВТБ;
• TGLD от ООО «Тинькофф Капитал».

Между ними есть различия в стоимости пая, способе репликации актива и размере комиссии за управление. Индексные фонды обладают высокой ликвидностью. Паи можно быстро продавать и покупать с помощью мобильного приложения. Все операции совершаются в онлайн-режиме.

Инструмент подойдет для инвесторов, не обладающих большим капиталом. Стоимость 1 пая фонда TGLD составляет всего $0,08. Комиссия за управление у различных ETF, доступных рядовому инвестору на Московской и Санкт-Петербургской биржах, составляет от 0,45% до 0,74% в год и включена в цену актива.

Покупка акций золотодобывающих компаний

Инвестиции в ценные бумаги золотодобывающих компаний — отличный вариант для приумножения собственного капитала. На динамику их стоимости влияют как изменение цены на мировом рынке на драгоценные металлы, так и эффективность бизнес-модели предприятия.

Инвесторам доступны акции крупнейших российских золотодобытчиков:

• «Полюс»;
• «Полиметалл»;
• «Селигдар»;
• «Лензолото»;
• «Петропавловск».

Золото традиционно выступает в роли защитного актива во времена кризисов. Ценные бумаги компаний демонстрировали впечатляющий рост котировок в течение большей части 2020 г. На увеличение стоимости оказала влияние глобальная пандемия COVID-19, спровоцировавшая уход инвесторов от рискованных вложений.

Инвестиции в акции золотодобытчиков обладают важным преимуществом перед другими вариантами вложений в драгметаллы. Держатели ценных бумаг могут заработать как на росте курсовой стоимости активов, так и за счет получения части прибыли, распределенной между акционерами в виде дивидендов.

К рискам вложений в акции золотодобытчиков можно отнести:

• риск падения прибыли компаний за счет неэффективного менеджмента;
• истощение основных месторождений;
• падение цены на драгметаллы на мировом рынке при стабилизации ситуации в экономике.

Фьючерсы

На фондовом рынке под ними понимают контракты на продажу или покупку какого-либо актива в будущем по установленной цене. Чаще этот инструмент используется не для долгосрочных инвестиций, а для спекулятивных сделок.

Существует два типа фьючерсов на Московской бирже.

Биржевой курс фьючерсов на золото повторяет динамику стоимости металла на рынке. Доход можно получить за счет разницы между ценой покупки и ценой продажи контракта.

Фьючерсы имеют несколько важных параметров:

• дату экспирации;
• тип контракта — поставочный или расчетный;
• шаг цены;
• объем контракта;
• гарантийное обеспечение — средства, которые должен внести трейдер для оформления фьючерсного контракта.

Инструмент отличается хорошей ликвидностью и высокой потенциальной доходностью. Комиссии и издержки на заключение контрактов незначительны. Спреды между ценой покупки и ценой продажи минимальны. Главный недостаток фьючерсов — высокий риск. Инструмент отличается большой волатильностью и может принести немалые убытки трейдеру.

Нюансы приобретения золота через «ВТБ Мои инвестиции»: алгоритм действий

Чтобы сделать это, удобно воспользоваться следующим порядком действий:

1. Открыть брокерский счет.
2. Установить на смартфон приложение «ВТБ Мои инвестиции».
3. Перевести деньги на брокерский счет.
4. Найти в приложении фонд на золото с тикером VTBG.
5. Указать нужное количество паев, выбрать тип цены (рыночная» или «лимитная»).
6. Совершить сделку, нажав на кнопку «Купить».

Инвестирование в драгметаллы через брокера ВТБ не отличается от приобретения других активов на фондовом рынке. Аналогично осуществляются сделки и с иными ETF на золото — фондами от Finex и Tinkoff.

Источник https://misterrich.ru/bpif-vtbg/

Источник https://vse-dengy.ru/vtbg-ili-fxgd.html

Источник https://monest.ru/osobennosti-priobreteniya-zolota-cherez-vtb-moi-investicii/