Мировые фондовые индексы приблизились к рекордным максимумам в четверг на фоне выхода ежемесячных данных еврозоны и США по инфляции. На рынке цифровых валют биткоин продемонстрировал самый сильный месячный рост более чем за три года.
Европейские фондовые индексы растут уже четвертый месяц подряд. В феврале основные мировые индексы обновили рекордные максимумы впервые с начала 2022 года.
Тогда Федеральная резервная система (ФРС) начала намекать на повышение процентных ставок, а российско-украинский конфликт только вспыхнул, подстегнув темпы инфляции, которая замедляется лишь сейчас.
Ключевым событием в четверг является выход предпочитаемого ФРС индикатора инфляции, индекса цен расходов на личное потребление (PCE), но и в ходе европейской сессии были опубликованы важные данные.
Индикаторы Германии указывали на нисходящую траекторию инфляции в этой стране. Годовой рост гармонизированного индекса потребительских цен во Франции в феврале составил 3,1% против 3,4% в январе. При этом показатель превзошел прогнозы аналитиков.
В Испании годовая инфляция в феврале замедлилась до 2,9% с 3,5% в январе, оправдав ожидания рынка.
На рынках облигаций наблюдалось отсутствие четкого направления торгов, так же как у евро и доллара. Планка для индекса PCE весьма высока, учитывая недавний пересмотр ожиданий рынка относительно сроков и масштабов понижения ставок ФРС в этом году.
«Необходим суперсильный индекс PCE, чтобы спрос на доллар увеличился», — полагает Джефф Ю из BNY Mellon.
«Если взглянуть на рынки акций, то станет ясно, что пара доллар/японская иена в этом году часто коррелирует с их динамикой», — добавил он. Это означает, что в случае падения акций США «многие другие активы также ослабеют».
Накануне японская иена росла на сигналах представителя Банка Японии о необходимости выхода из чрезвычайно мягкой денежно-кредитной политики. Однако настоящий восторг вызвал биткоин, укрепившийся на 3,5% по сравнению с уровнем закрытия предыдущего торгового дня и почти на 50% по итогам месяца.
Это будет самый сильный месячный рост биткоина более чем за три года. В четверг в Европе он торговался по 62 315 долларов, не очень далеко от рекордного максимума возле 69 000 долларов, достигнутого в конце 2021 года.
В случае любого другого рынка все держались бы подальше, но биткоин просто вернулся в фазу параболического ралли, сказал Мэтт Симпсон, старший рыночный аналитик City Index.
Одобрение и запуск спотовых биткоин-ETF в США в этом году открыли доступ к этому классу активов для новых инвесторов и оживили спрос на биткоин, пострадавший после коллапса цен зимой 2022 года.
Данные LSEG указывают на то, что только во вторник приток средств в 10 крупнейших биткоин-ETF, составил 420 млн долларов, а это максимум почти за две недели. Три наиболее популярных фонда под управлением Grayscale, Fidelity и BlackRock наблюдали сильный приток инвестиций.
Фьючерсы на американские фондовые индексы снизились после умеренного падения всех трех основных индексов в среду. Фьючерсы н индекс S&P 500 потеряли 0,25%, а на Nasdaq – 0,3%.
На рынке царит нервозность в преддверии выхода индекса PCE в связи с пересмотром ожиданий относительно сроков первого снижения ключевой процентной ставки ФРС в сторону июня. В начале года участники рынка предполагали, что ФРС начнет действовать уже в марте.
Основные китайские индексы выросли по итогам торгов в четверг почти на 2% после падения на 1,3% на предыдущей сессии. Этому способствовали надежды на дальнейшее агрессивное стимулирование экономики КНР по итогам ежегодного Всекитайского собрания народных представителей. В рамках него также будет определен целевой уровень роста экономики в этом году.
По итогам февраля индекс CSI 300 повысился на 9,3%, что стало самым сильным месячным ростом с ноября 2022 года. До этого индикатор снижался по итогам шести месяцев подряд. Поддержку индексу в феврале оказали в основном покупки государственными учреждениями и ужесточение регулирования.
Ключевые индексы Тайваня и Австралии выросли на 0,6% и 0,5% соответственно. Во вторник индекс Nikkei достиг рекордного максимума, а в четверг завершил торги снижением немного более чем на 0,1%.
«Динамика остается сдержанной в преддверии выхода данных по инфляции, что сигнализирует об осторожности», — прокомментировал Кайл Родда, старший рыночный аналитик Capital.com.
Индекс доллара снизился на 0,2%, до 103,77, но все же демонстрирует повышение по итогам февраля.
Его снижение в основном обусловлено падением доллара против японской иены на комментариях Хадзимэ Такаты о том, что центральный банк должен рассмотреть «гибкие варианты реагирования», в том числе завершение политики отрицательных ставок и отказ от контроля над доходностью.
Аналитики и инвесторы ожидают, что Банк Японии повысит процентные ставки в апреле, но вероятность принятия подобной меры в марте тоже существует.
Пара евро/доллар торговалась почти без изменений, по 1,0835, а пара британский фунт/доллар – по 1,26635. Доходность 10-летних казначейских облигаций стабилизировалась около 4,28%.
Цены на нефть продолжали снижаться после выхода данных, сигнализировавших о более значительном, чем ожидалось, наращивании коммерческих запасов нефти в США. Они спровоцировали опасения относительно замедления спроса, а признаки сохранения процентных ставок в США на высоком уровне усугубили давление на котировки.
Фьючерсы на нефть Brent просели на 30 центов, или 0,4%, до 83,37 доллара за баррель, но по итогам месяца выросли примерно на 2%. Цены на ключевые металлы, такие как золото и медь, снизились в четверг.
