Лидеры падения на фондовом рынке.

Что купить: 7 наиболее подешевевших акций технологических компаний России

Российские технологические компании за год потеряли в стоимости: причина этого в геополитических рисках, которые отразились на цене бумаг IT-компаний. Кто пострадал больше всего и можно ли выиграть в будущем, инвестируя в эти компании?

С ноября 2021 года акции российских технологических компаний падают в цене. Причиной этого стали внешние геополитические факторы, которые затронули весь российский рынок, говорят опрошенные Forbes эксперты. После того как агентство Bloomberg 21 ноября опубликовало план России по вторжению на Украину, индекс Мосбиржи упал с 4008 пунктов до 3832. С начала года индекс Мосбиржи вырос с 3318 пунктов до 3750 пунктов (на 22 декабря).

Forbes изучил, как за год изменилась стоимость акций восьми российских публичных IT-компаний. Единственный сервис, акции которого выросли по итогам года ,— HeadHunter (+76%), а лидером падения оказалась компания VK (экс-Mail.ru Group) — ее бумаги просели на 54%.

Изменение за год: минус 54%
Стоимость акций на 5 января: 1991 рубль
Стоимость акций на 22 декабря: 915 рублей

Причина. Акции VK в течение года подешевели сильнее остальных российских технологических компаний. Падение усилилось 3 декабря, когда СМИ сообщили о возможном назначении на пост гендиректора компании Владимира Кириенко: тогда стоимость бумаг упала на 7,5% — с 991 рубля до 919 рублей за акцию.

Акции дешевели из-за низкой динамики развития компании и отсутствия роста прибыли от квартала к кварталу, считает старший аналитик Райффайзенбанка Сергей Либин. По его словам, на компанию также негативно влиял и имидж прежнего акционера, холдинга USM. «Рано или поздно цена акций VK должна оттолкнуться от дна, которого достигла», — считает аналитик. Он добавил, что толчком могут стать планы холдинга на 2022 год, о которых должно рассказать новое руководство.

Изменение за год: минус 27%
Стоимость акций на 5 января: 3239 рублей
Стоимость акций на 22 декабря: 2356 рублей

Причина. Акции компании снижались из-за неоднозначных финансовых показателей — компания увеличивает оборот (или GMV), но при этом остается убыточной, говорит эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Пучкарев. Убыток за девять месяцев 2021 года вырос до 36 млрд рублей с 13 млрд рублей годом ранее.

«Это естественный момент для компании на стадии активного роста, однако не все инвесторы готовы долго ждать результатов», — отметил Пучкарев. По его словам, стимулом для роста акций могло бы стать улучшение маржинальности бизнеса.

Изменение за год: минус 26,2%
Стоимость акций на момент листинга 5 ноября: 1271 рубль
Стоимость акций на 22 декабря: 938 рублей

Причина. Одной из причин падения стоимости акций Циана стала высокая оценка в момент IPO — компанию оценили в 15 годовых выручек, говорит партнер Capital Lab Евгений Шатов. Даже для перспективных и активно развивающихся компаний на российском рынке это слишком высокая оценка, считает он. Еще одна причина падения акций компании — обострение геополитической ситуации между Россией и зарубежными странами, а также нависшая угроза санкции, добавил эксперт.

Шатов считает, что у Циана хорошие возможности для расширения географии присутствия и монетизации новых рынков, при этом компания может сохранять прибыльность на ключевом московском рынке благодаря сетевому эффекту и развитию смежных услуг. В числе рисков для компании он называет усиление конкуренции со стороны онлайн-платформы DomClick (принадлежит «Сберу») и повышение ключевой ставки ЦБ.

Изменение за год: минус 13%
Стоимость акций на 4 января: 334 рубля
Стоимость акций на 22 декабря: 289 рублей

Причина. МТС — компания, которая платит инвесторам одни из лучших дивидендов (дивидендная доходность около 10%), поэтому на динамику ее акций нужно смотреть, учитывая этот факт, говорит главный управляющий активами инвестиционного департамента УК «Атон-менеджмент» Никита Емельянов.

С начала года МТС показывает динамику хуже рынка, продолжает Емельянов: сейчас инвесторы считают, что телекоммуникационный бизнес стагнирует, а они предпочитают покупать акции растущих компаний и секторов.

Но МТС развивает свою экосистему — компания может доказать, что способна расти за счет финтеха, облачных сервисов, медиа и трансформировать эти бизнесы в существенный денежный поток, полагает аналитик.

«Яндекс»

Изменение за год: минус 12,6%
Стоимость акций на 5 января: 5229 рублей
Стоимость акций на 22 декабря: 4568 рублей

Причина. Несмотря на то что на протяжении всего года акции компании росли, с середины ноября их стоимость начала снижаться. Всего за месяц бумаги «Яндекса» потеряли 19,2%. Опрошенные Forbes аналитики говорят, что это связано в основном с внешними факторами. Акции сильно корректировались из-за геополитических событий, а также из-за ожидания повышения процентной ставки ФРС США и сворачивания экономических стимулов, считает Пучкарев из «БКС Мир инвестиций».

Недавний выкуп доли Uber в «Яндекс.Еде», «Яндекс.Лавке», «Яндекс.Доставке» и беспилотных сервисах усиливает потенциал роста группы в долгосрочной перспективе, считает Пучкарев.

Positive Technologies

Изменение за год: минус 9,7%
Стоимость акций на момент листинга 17 декабря: 994 рубля
Стоимость акций на 22 декабря: 897 рублей

Причина. «Несмотря на то что компания работает в перспективной сфере (кибербезопасности), она будет сильно завязана на рост экономики России, которая не растет двузначными темпами», — говорит директор департамента по работе с акциями УК «Система Капитал» Константин Асатуров. По его мнению, стоимость акций «Группы Позитив» снижается из-за общерыночной коррекции и отсутствия поддержки со стороны крупных институциональных инвесторов, которых, вероятно, отпугивает низкая ликвидность и санкционная составляющая.

Positive Technologies с апреля находится под американскими санкциями. «Группа Позитив» делает хороший продукт на ограниченном рынке, поэтому их основной драйвер роста — предлагать новые решения для существующих клиентов, добавил Асатуров.

Изменение за год: минус 6,7%
Стоимость акций на момент листинга 26 ноября: 134 рубля
Стоимость акций на 22 декабря: 125 рублей

Причина. По словам старшего аналитика Альфа-банка Анны Курбатовой, 2021 год был годом стабилизации для Veon, и есть надежда, что компания действительно выйдет на устойчиво-позитивную динамику роста выручки от мобильной связи в России. Выручка оператора в России начала падать в III квартале 2019 года и с тех пор продолжала сокращаться вплоть до 2021 года.

Аналитик считает, что сильным индикатором для инвесторов уже в I квартале 2022 года станет то, сможет ли Veon снова платить дивиденды. «Компания намекает, что они к этому готовы, и выплата дивидендов будет означать, что бизнес действительно стабилизировался и что у Veon есть определенный запас прочности после тяжелого периода из-за пандемии», — заключает Курбатова. Сейчас «Билайн» — третий оператор по числу абонентов в России после МТС и «Мегафона».

Лидеры падения — Россия

Изучите крупнейших лидеров падения на финансовых рынках. Портал Investing.com предоставляет все необходимые данные, цены в режиме реального времени, динамические графики, новости и аналитику.

Позиция успешно добавлена:

• Вы получите push-уведомления
• Чтобы воспользоваться этой функцией, войдите в свою учетную запись.

• Чтобы воспользоваться этой функцией, войдите в свою учетную запись.
• Убедитесь, что вы используете ту же учетную запись, что и на сайте.

Все последующие выпуски Только предстоящий выпуск Получить напоминание за 1 торговый день

Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление. Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.

Какие акции выгодно покупать сейчас, лучшие вложения 2022

Инвестирование в акции сегодня составило успешную конкуренцию банковским вкладам, вложениям в недвижимость и другим активам даже среди обычных граждан. По данным ЦБ РФ, к концу 2021 года услугами брокеров пользовались почти 9 млн человек, а это 12% от всего экономически активного населения России. Розничные инвесторы ищут, какие акции выгодно купить сейчас, в 2022 году, поскольку это один из самых прибыльных инструментов.

Лучшие акции для покупки, критерии выбора

Оценивают компанию, акции которой стоит покупать, как правило, с помощью нескольких коэффициентов:

1. PR (Payout Ratio). Размер дивидендных выплат компании на данный момент. Нужно оценивать не только текущий уровень, но и динамику увеличения таких выплат.
2. Долг/EBITDA. Используется для оценки закредитованности компании. Показывает, сколько лет потребуется для выплаты долгов при неизменном уровне доходов.
3. P/E. Мультипликатор помогает оценить срок выхода инвестора в плюс — период, после которого вложения в акции начнут приносить реальный доход.
4. Используется для оценки рентабельности компании и в целом прибыльности бизнеса.
5. D/E. Показывает соотношение долга компании и собственного капитала. Чем показатель выше, тем больше долговая нагрузка. Но и значение немного выше или ниже нуля может говорить о непривлекательности бизнеса для инвесторов.

Важно! Кроме того, при выборе компании, акции которой планируете купить, нужно учитывать отзывы акционеров, уровень доверия покупателей ЦБ, перспективы развития, изучить прогнозы от экспертов.

Отрасли экономики, выгодные для инвестирования сегодня

В каждом секторе есть свои лидеры, ценные бумаги которых покупать выгоднее всего. Например, в нефтегазовом секторе — это «Газпром» и «Лукойл», в сфере металлургии — «Норникель», «Северсталь» и «ММК», в области телекоммуникаций — «МТС» и «Ростелеком», в финансовом секторе — «Сбербанк». Но кроме компаний, можно выделить отрасли, привлекательные для частного инвестора.

Здравоохранение

Акции фармацевтических компаний в 2022 году стоит рассматривать как выгодный инструмент инвестирования капитала. Среди лидеров:

• Moderna;
• Pfizer;
• Johnson & Johnson;
• Gilead Science.

Всплеск интереса к этим компаниям связан с разработкой вакцин от коронавируса. Например, котировки акций Moderna показали рост на 94%, когда она получила первые положительные результаты исследований новой вакцины. Но розничный инвестор должен учитывать высокую конкуренцию в отрасли. Кроме того, часто стоимость ценных бумаг зависит от результатов исследований того или иного препарата, а предсказать их практически нереально. Волатильность такого сегмента остаётся высокой, а акции – высокорисковыми, хотя и прибыльными.

Онлайн-торговля, доставка

Повышение привлекательности этого сектора экономики также связано с коронавирусными ограничениями. Многие россияне переходят на онлайн-шопинг, делают заказы на дом.

Ситуация с коронавирусом повлияла на стоимость ценных бумаг тех компаний, которые специализируются на интернет-торговле. Пример — американская торговая площадка Amazon. Её акции за прошлый год показали прирост 74%, всего за 1 месяц пандемии — +20%, и падения котировок не предвидится. Похожий результат показывает eBay — +57%.

И связано это не столько с увеличением дохода населения, сколько со смещением приоритетов — большинство сегодня предпочитают делать покупки онлайн. Также это касается продуктов питания — к примеру, акции Domino’s Pizza за год выросли на 33%. Более скромными результатами может похвастаться Walmart — прирост в 24%.

Биотех

Биотех, как и медицина, — отрасль, которая активно развивается во время пандемии. В постковидную эпоху люди уделяют больше внимания состоянию своего здоровья, а биотехнологические компании показывают стабильность.

Специалисты рекомендуют покупать акции следующих компаний:

• Abbott Lab;
• Amgen;
• Biogen;
• Vertex;
• Gilead и др.

Инвестиции в такие акции — высокорисковые, но с большой прибылью. Разработка лекарств и новых технологий — длительный процесс (поэтому больше подходит для долгосрочных инвесторов), одобрение от надзорных органов получить можно не всегда. Но если разработка окажется востребованной, прибыль инвестора может стать колоссальной.

Московская биржа пока предлагает только TBIO (ETF-фонд от Тинькофф). При выходе на американский рынок выбор куда больше — iShares NASDAQ Biotechnology ETF (IBB), Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) и многие другие. Всего в США торгуют 12 ETF в сфере биотехнологий.

IT-сфера

На развитие IT-сферы также повлияла пандемия, когда всё больше компаний стали работать онлайн.

Наибольший рост прогнозируется по акциям следующих компаний:

• Allegro Microsystems (до +20%);
• IT-Mobile (до +30%);
• SalesForce (до +28%);
• Fortinet (до +14%).

На американском рынке популярность компаний, работающих в сфере IT, в 2021 году существенно выросла. Естественно, быстрее всего в цене растут ценные бумаги таких гигантов, как, например, Tesla или Apple. Акции «яблока» в 2021 году повысились на 33%.

Добыча золота

Традиционно стабильная отрасль. Например, в 2021 году стоимость золота увеличилась более чем на 48%. В некоторые месяцы цена унции золота удерживалась на уровне 1800—1900 долларов.

Росту стоимости драгоценных металлов способствовали неопределённость из-за пандемии, снижение предложения, отрицательные значения процентных ставок. Привлекательными выглядят акции следующих российских компаний:

• «Полюс» на верхней строчке как крупнейший золотодобытчик в России и второй в мире по объёму разведанных запасов;
• «Полиметалл» — дивидендная доходность невысокая, в среднем 3,5% годовых, но уровень добычи увеличивается в среднем на 70% в год;
• «Селигдар» — всю продукцию выкупает группа ВТБ, по прогнозам, объём добычи к 2024 году вырастет в среднем на 30%.

Самые ликвидные акции российских компаний 2022

Наиболее привлекательными с точки зрения прибыли можно считать акции следующих российских компаний:

• «Газпром»;
• «Сбербанк»;
• «Мечел»;
• «Роснефть»;
• «Лукойл»;
• «Татнефть».

Традиционно лидирует нефтегазовая отрасль. Но и в других сферах компании показывают стабильный рост. Например, сюда можно отнести «Яндекс» (+379% за 7 лет), «Полюс» (1142% за 7 лет).

Российские акции, которые можно купить для получения высоких дивидендов

Рассмотрим, какие акции российских компаний выгодно покупать сейчас с точки зрения получения дивидендных выплат. В 2022 году наибольший потенциал хорошей дивидендной доходности предположительно покажут следующие компании:

• «Сургутнефтегаз»;
• «НЛМК»;
• «Норникель»;
• «Юнипро» — Алроса;
• «Магнит».

Лидеры рейтинга — компании металлургического и нефтяного секторов, по их ценным бумагам инвесторы получают наибольшую прибыль. Например, прогнозируется высокая дивидендная доходность по акциям «Сургутнефтегаза» — 18,58%.

Лучшие недорогие акции на сегодня

Список недорогих акций российских компаний:

• «Газпром» продаёт акции по 319.95 руб.;
• «Мечел» — 139.89 руб.;
• «Сургутнефтегаз» — 37.84 руб.;
• группа «НЛМК», сеть магазинов «Лента» — около 168.60 руб.

Цена привилегированных акций отличается. Например, в «Сбербанке» цена привилегированной акции — 256,88 руб., обычной акции — 266.89 руб.

Важно! Среди лидеров рынка самые дорогие акции в «Норникеле» — 21970 руб., «Лукойле» — 6826,5 руб., «Магните» — 5086,5 руб.

Собираем выгодный портфель в 2022

Существует множество стратегий выбора акций для портфеля:

• инвестирование в крупнейшие компании с самой большой капитализацией на рынке (голубые фишки);
• стратегия Бенджамина Грэма предполагает покупку ценных бумаг компании, только если их цена окажется ниже внутренней стоимости;
• стратегия «на повышение» ориентируется на показатели текущей, годовой прибыли, спроса, предложения, лидерство рынка, рыночные индексы и др.;
• модель Гринблатта предполагает приобретение перспективных ценных бумаг в момент, когда их цена ещё не выросла.

Предсказать заранее, покажут ли те или иные акции рост или падение, очень сложно. Тем не менее, диверсификация крайне важна. Собранные в портфеле ценные бумаги разных компаний обеспечивают стабильность прибыли и позволяют не уйти в минус.

Чтобы самостоятельно не диверсифицировать инвестиционный портфель, можно покупать ETF. Обращаясь к биржевым фондам, инвестор размещает деньги в те акции, которые уже подобраны и находятся в портфеле.

Пример

Собрать качественный портфель помогут лучшие акции для инвестирования в 2022 году. Рассмотрим на примере:

• Соберём портфель акций из трёх крупнейших российских компаний. В аналитическом продукте Московской фондовой биржи «Народный портфель» за 2021 год такими стали «Газпром» (доля 32,2%), «Норникель» (12,5%), «Сбербанк» (16,8%).
• Акции этих компании неизменно растут, но сложно определить, в какой период времени этот рост будет наиболее интенсивным. Для оценки отслеживаем динамику роста стоимости акций за последние 5 лет. С начала 2017 года «Газпром» показал рост на 132%, Норникель — на 125%, а Сбербанк — на 60%.
• Один из важных критериев портфеля — это корреляция акций. В идеале они должны балансировать друг друга — если одна часть портфеля «просядет», то другие не должны падать синхронно. Лучше всего сочетаются пары акций от «Сбербанка» / «Норникеля» и «Роснефти» / «Норникеля».

Важно! Ещё необходимо сравнивать акции в пределах одной отрасли. Например, будем выбирать между «Роснефтью» и «Лукойлом». Если сравнивать акции этих компаний за большой временной промежуток, то доходность выше у «Лукойла» (около 15%), а у «Роснефти» — около 10%.

Какие акции сейчас растут

Рассмотрим, в какие акции лучше вложить деньги, учитывая прогнозируемый рост стоимости:

• «Яндекс»;
• «Татнефть»;
• «Полюс».

Если рассматривать иностранные компании, то выгодно вложить деньги можно в следующие акции:

• Amazon;
• VISA;
• Applied Materials;
• Wells Fargo.

В то же время наиболее динамичными оказались не акции компаний-лидеров. Например, большой рост за прошедший год показала российская компания «Россети Ленэнерго» — +37% по состоянию на февраль 2022 года.

Риски 2022

В первую очередь инвесторам нужно обратить внимание на такие риски:

• ослабление экономики на фоне возможного нового витка пандемии;
• кризис в банковской сфере, в том числе на фоне отрицательных процентных ставок;
• усиление кибератак на компании, ушедшие в онлайн-сферу;
• возможность введения новых санкций в отношении России и др.

Прибыльность ценных бумаг, акций в том числе, зависит от сценария, по которому будут развиваться события на фоне продолжающейся пандемии — начнёт ли восстанавливаться мировая экономика или случится очередная рецессия.

Итоги

Если сформировать портфель акциями пяти российских компаний-лидеров, средняя доходность составит более 18% без учета выплаты дивидендов. Но портфель может быть и широким, например, на 20—30 позиций. Такая диверсификация снижает риски и позволяет повысить потенциальную доходность.

Популярные вопросы

Золотодобывающая компания «Полюс» показала самый большой прирост стоимости акций за 2021 год — +95%. На втором месте «Яндекс» (+80%), замыкает тройку лидеров «Полиметалл» — +60%.

В 2022 году инвесторы выбирают такие ETF-фонды — SPY ETF (в портфеле акции 560 крупнейших американских компаний, средняя доходность на уровне 26%), GDX ETF (основу составляют акции мировых золотодобывающих компаний, доходность около 27%). Также аналитики рекомендуют EEM ETF — в портфеле более 100 акций, в том числе российских компаний, доходность на уровне 10,3%.

Ресурс macrotrends. net можно использовать, чтобы провести финансовый анализ показателей американских компаний, tradingview.com позволяет держателям акций провести технический анализ финансовых показателей и изучить прогнозы, finviz.com — похожий сервис, дополнительно позволяет сортировать данные по разным критериям.

Источник https://www.forbes.ru/tekhnologii/450879-cto-kupit-7-naibolee-podesevevsih-akcij-tehnologiceskih-kompanij-rossii

Источник https://ru.investing.com/equities/top-stock-losers

Источник https://www.vbr.ru/investicii/help/investicii/kakie-akcii-vygodno-pokupat-sejchas-luchshie-vlozheniya/