Как торговать акциями США

 

Содержание

На биржу — туда. Зачем российским инвесторам идти на зарубежные площадки

Российский частный инвестор может купить иностранные акции на Санкт-Петербургской и Московской биржах. Однако выбор компаний там ограничен. За некоторыми ценными бумагами приходится идти на зарубежные биржи. Разбираемся, в чём особенности крупнейших фондовых площадок и как купить на них что-либо, находясь в России.

Нью-Йоркская фондовая биржа

New York Stock Exchange (NYSE) — крупнейшая в мире по капитализации: в январе 2021-го стоимость всех торгуемых на ней компаний составила $24,5 трлн. Создана в 1792 году, расположена на легендарной Уолл-стрит и символизирует мировую финансовую индустрию.

Изначально здесь торговались американские промышленные компании, но сегодня присутствуют и бизнесы из других стран. На NYSE — свыше 10 000 различных ценных бумаг более чем 4000 компаний. Попасть в число торгуемых на NYSE фирм престижно: требования к участникам здесь одни из самых жестких.

Процессы торгов максимально прозрачные: можно видеть действия других трейдеров. Например, узнать, сколько инвесторов ставят на падение той или иной бумаги, — благодаря этому стала возможна резонансная история с Gamestop. Также на бирже есть система, которая позволяет прекращать торги при резком падении цен за короткий промежуток времени.

На NYSE высчитывается промышленный индекс Dow Jones Industrial Average (DJIA). В него входят 30 крупнейших компаний США, торговля их акциями считается наиболее безопасной.

Ещё один индекс — NYSE Composite — охватывает все обыкновенные акции, котирующиеся на Нью-Йоркской фондовой бирже. В основном это голубые фишки (акции самых известных, крупных и надёжных компаний) и бумаги быстроразвивающихся компаний.

NASDAQ

National Association of Securities Dealers Automated Quotation (NASDAQ) — вторая в мире по капитализации: $19,34 трлн по состоянию на январь 2021 года. Здесь в основном представлены высокотехнологичные компании, которые занимаются производством электроники, программного обеспечения, а также игроки из быстрорастущих отраслей: биотеха, альтернативной энергетики, онлайн-торговли и прочие. Всего — чуть более 3000 компаний, в том числе российские Qiwi и Yandex.

Биржа делится на два основных рынка — NASDAQ Small Cap Market (NSCM) и NASDAQ National Market (NNM). На первом ведется торговля акциями компаний с малым объёмом капитализации. Рынок NNM предназначен для торговли ценными бумагами крупнейших корпораций, чья капитализация составляет сотни миллионов долларов.

Основной индекс биржи — Nasdaq-100 Index. В него входит сотня крупнейших компаний нефинансового сектора, зарегистрированных на NASDAQ.

Шанхайская фондовая биржа

Shanghai Stock Exchange (SSE) — самая крупная торговая площадка в Азии и третья по капитализации в мире ($6,5 трлн по состоянию на начало 2021 года). Долгое время SSE была внутренней биржей, но с середины 1990-х на ней стали появляться акции нерезидентов. Сейчас на ней торгуются свыше 1300 компаний, но листинг* проходят преимущественно китайские: Bank of China, Industrial and Commercial Bank of China, PetroChina, Huaneng Power, Air China, Great Wall Motor и другие. Из них около 80% — государственные (частично или полностью).

*Листинг — ряд процедур, которые нужно пройти перед тем, как ценные бумаги компании признают надёжными и качественными и включат в биржевой список. Также листингом называют сам биржевой список.

В целом китайские фондовые рынки — одни из самых зарегулированных и закрытых для иностранного капитала.

Акции на бирже делятся на две категории: А и Б. Первые номинированы в юанях, вторые — в долларах. Раньше категория А в силу протекционистской политики государства была доступна только крупным институциональным (юрлицам. — Прим. «Секрета») квалифицированным инвесторам, и то по квотам. В 2014 году было послабление: правительство КНР разрешило иностранным инвесторам совершать сделки более чем с 500 крупнейшими компаниями, котирующимися на бирже. Но зарубежные брокеры могут вести торговлю только через китайских партнёров.

Основной индекс — SSE Composite — отражает состояние всех компаний на бирже. SSE 50 — индекс акций 50 голубых фишек.

Гонконгская фондовая биржа

Hong Kong Stock Exchange (HKEX) находится на 4-м месте по объёму капитализации торгующихся здесь компаний ($6,48 трлн). Здесь торгуются свыше 1600 компаний, преимущественно китайских: China Mobile, Cathay Pacific, Bank of China, Air China. Специализации по отраслям нет, но в последние время увеличилась доля игроков биотеха и высокотехнологичных компаний.

За 2020 год ежедневный оборот на HKEX вырос в 2,5 раза (с $10 млрд до $25 млрд), приблизившись к показателям Нью-Йоркской фондовой биржи, где средний ежедневный оборот акций в феврале составил $44 млрд. HKEX успешно конкурирует с SSE и NYSE — она неоднократно становилась первой по объёму IPO и привлечению инвестиционных средств.

Важнейший биржевой индекс Гонконгской фондовой биржи — Hang Seng Index (HSI). Он вычисляется как среднее значение 34 крупнейших по капитализации компаний.

Токийская фондовая биржа

Tokyo Stock Exchange (TSE) — ещё одна крупная азиатская биржа, на которой торгуются 3766 компаний общей стоимостью $6,35 трлн. Среди них как японские, так и международные — Mitsubishi, Z Holdings, Nomura, Nissan Motor, Eneos Holdings, Sony, Tokyo Electric Power.

Торгуемые на TSE компании делятся на три сегмента. В первом находится акции крупняков, голубых фишек. Второй сегмент предназначен для средних и малых компаний, третий — для небольших IT-фирм с высоким потенциалом роста.

Основной индекс — NIKKEI 225. Он показывает среднеарифметическую цену 225 крупнейших и высоколиквидных акций.

Европейские биржи

Лондонская фондовая биржа (London Stock Exchange, LSE) — одна из самых крупных и старых европейских бирж, а также одна из самых интернациональных. На LSE присутствуют свыше 300 компаний из 80 стран. Среди российских — «Роснефть», ЛУКОЙЛ, «Черкизово», «Евраз» и другие.

Основной индекс Лондонской биржи — FTSE 100 Index (Financial Times Stock Exchange Index), его рассчитывает агентство Financial Times. Индекс основывается на курсах акций 100 компаний с наибольшей капитализацией — HSBC Holdings, Rolls-Royce plc, Marks & Spencer и другие. Суммарная стоимость этих компаний составляет 80% капитализации биржи.

Франкфуртская фондовая биржа (Frankfurt Stock Exchange, FSE) — крупнейшая в Германии. На ней торгуются преимущественно представители химической и автомобилестроительной промышленности — компании наиболее приоритетных для экономики Германии отраслей. Всего их здесь более 1000. Самые крупные по обороту акции на FSE — Lufthansa, BMW, Volkswagen Group, Deutsche Bank, Deutsche Telekom, Porsche, Bayer.

FSE контролирует 30% европейского рынка и обеспечивает 90% финансовых операций в Германии. Основной индекс — DAX — отражает цены на акции 30 крупнейших немецких компаний, считается барометром состояния немецкой экономики.

Как покупать на иностранных биржах

Большинство крупных российских брокеров предоставляют доступ на иностранные биржи только квалифицированным инвесторам. Однако некоторые всё же дают непрофессионалам торговать за рубежом — через субброкеров. Это их дочерние компании, зарегистрированные в офшорах, чаще всего на Кипре. Главный минус такой схемы: если возникнут проблемы, судиться с брокером будет непросто.

Читать статью  Акции СПБ Биржи выросли на новостях об увеличении времени торгов

Другой вариант — открыть счёт у иностранного брокера. Но нужно быть готовым к тому, что у них относительно высокий порог для входа — обычно от $10 000. К тому же при торговле через международного брокера комиссия в месяц просто за ведение счёта даже при небольших суммах на счету часто составляет $10–20 в месяц, отметил доцент РЭУ им. Г. В. Плеханова Николай Мрочковский.

При выборе иностранного брокера следует проверить его соответствие нескольким критериям.

  • Во-первых, он должен регулироваться SEC (Государственной комиссией по ценным бумагам США), в FINRA (cаморегулируемой ассоциации участников финансового рынка), участников SIPC (cтраховой корпорации по защите инвесторов).

Если брокер будет во всех трёх реестрах, это минимизирует риск того, что с деньгами что-то случится.

При регистрации и открытии счета иностранный брокер может попросить подтвердить источник дохода и даже благонадёжность — для этого понадобится письмо из банка.

Особенности торговли на иностранных биржах

При выходе на иностранные площадки нужно знать расписание торгов. Например, американские биржи открываются в 9:30 и закрываются в 16:00 по местному времени.

«Учитывая разницу часовых поясов, можно вести торговлю акций почти в любое время суток, — отмечает основатель компании «Финтелект» Эдвард Дубинский. — Однако важно учесть и некоторые особенности, например выходные дни. А на азиатских биржах существует понятие “обеденный перерыв”».

Есть и другие особенности. Например, на американских биржах лот кратен десяти, а на HKEX бывают лоты и по 10, и по 200, и по 6 000 бумаг. Есть и менее круглые цифры — например, еврооблигации Банка Китая на Гонконгской бирже удастся купить только лотом в 14 033 бумаги. Соответственно, денег на минимальную покупку активов потребуется больше.

Нужны ли вообще эти биржи российским частным инвесторам

На Московской бирже торгуются акции и депозитарные расписки 105 иностранных компаний, на Санкт-Петербургской — более чем 1500. Большинству инвесторов-любителей этого количества хватит для того, чтобы составить диверсифицированный портфель. Но для некоторых инвестиционных стратегий инструментов на российском рынке нет или попросту мало.

Например, на американские биржи можно идти ради огромного выбора ETF, говорит управляющий партнёр Advice Finance Сергей Смит. Это биржевые фонды, которые представляют собой набор ценных бумаг, собранных по определённому принципу. Например, есть ETF на определённые сектора экономики (медицина, ПО, финансы, производство электрокаров и т.д.), страны или индексы.

Частный инвестор может купить фонды и на Мосбирже. Но там выбор меньше (около 60 ETF и БПИФов, тогда как на американских биржах их счёт идёт на сотни), а комиссии в десятки раз выше (в среднем около 1% против 0,05%). Есть и другие причины, почему россияне пока неохотно инвестируют через биржевые фонды, хотя это отличный инструмент для долгосрочных вложений.

Также на площадках США можно найти много REIT (real estate investment trusts), добавляет квалифицированный инвестор Леонид Кофман. Это фонды недвижимости, которые покупают или строят недвижимость, сдают её в аренду или продают. Таких инструментов на российских биржах пока нет.

На азиатские биржи есть смысл идти ради крупных китайских компаний, которые по указу экс-президента США Дональда Трампа в начале 2021 года сняли с торгов на американских площадках — China Telecom, China Mobile и China Unicom, отметил Кофман. «А вот необходимость в Лондоне и Франкфурте для российского инвестора сомнительна: у всех крупных компаний есть депозитарные расписки, поэтому идти на «материнскую» биржу особого смысла нет», — добавил он.

Большинство рядовых российских инвесторов вполне могут обойтись без выхода на мировые биржи, даже самые крупные. Но если понадобится приобрести перспективный стартап или захочется вложиться в многообещающую отрасль, придётся присмотреться к заграничным площадкам.

Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Упомянутые в материале финансовые инструменты или операции могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям/ожиданиям. Определение соответствия финансового инструмента/операции/продукта вашим интересам, целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска исключительно ваша задача. Редакция не рекомендует использовать эту информацию в качестве единственного источника при принятии инвестиционного решения.

Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Упомянутые финансовые инструменты или операции могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям/ожиданиям. Определение соответствия финансового инструмента/операции/продукта вашим интересам, целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска — исключительно ваша задача.

Редакция «Секрета фирмы» не несёт ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном материале. И не рекомендует использовать эту информацию в качестве единственного источника при принятии инвестиционного решения.

Как торговать акциями США

На Московской бирже представлены 264 акции от 213 эмитентов. А на Санкт-Петербургской бирже торгуется около 1600 акций иностранных компаний. Покупка зарубежных акций дает широкие возможности по поиску инвестиционных идей и диверсификации портфеля по отраслям и эмитентам. Вложения в валюте позволяют защитить капитал от обесценения рубля и инфляции.

Торговля акциями зарубежных компаний, по сути, идентична инвестициям в бумаги российских эмитентов за некоторыми исключениями. Об этих исключениях и пойдет речь в данном материале.

NYSE или Санкт-Петербургская биржа?

Акциями США можно торговать непосредственно на американских торговых площадках NYSE, NASDAQ и NYSE MKT/Arca (AMEX) или на Санкт-Петербургской Бирже (далее: Биржа СПБ).

При прямом выходе на американский рынок инвестор получает доступ к 3 500 ликвидным инструментам. На Бирже СПБ их всего около 1 600. Однако этим преимуществом могут воспользоваться только квалифицированные инвесторы. Для всех остальных список инструментов на сравниваемых площадках будет примерно одинаков.

Оборот торгов на американских биржах несопоставимо выше, чем на Бирже СПБ. Поэтому инвесторам с крупным капиталом будет проще найти необходимую ликвидность непосредственно на рынке США.

Комиссионные расходы на сравниваемых площадках зависят от конкретного тарифного плана. Как правило, доступ на американские биржи обходится чуть дороже, хотя в некоторых случаях разницы может не быть.

Бумаги на Бирже СПБ могут быть куплены на ИИС с сохранением всех полагающихся вычетов. На зарубежных площадках этого сделать нельзя. В качестве торгового терминала можно использовать привычный QUIK или приложение БКС Мир инвестиций.

Таким образом, начинать знакомство с акциями США и Европы удобно через Санкт-Петербургскую биржу.

Расписание торгов

Торги на Бирже СПБ в течение дня разбиты на 3 сессии:

  • Утренняя дополнительная сессия с 7:00 до 10:00 по МСК
    Основная сессия с 10:00 до 19:00 по МСК
    Дополнительная сессия с 19:00 до 01:45 следующего календарного дня по МСК

Подробное расписание торгов можно посмотреть на сайте биржи.

Торги на американских биржах NYSE, NASDAQ и NYSE MKT/Arca (AMEX) также разделены на 3 сессии. Указаны часы торгов в зимнее время. В летний период торги смещаются на 1 час назад:

  • Премаркет с 12:00 до 17:30 по МСК
    Основная сессия с 17:30 до 00:00 по МСК
    Постмаркет с 00:00 до 04:00 следующего календарного дня по МСК.

Валютные и рублевые остатки

Покупать американские акции удобно в рамках услуги единый брокерский счет (ЕБС). Это значит, что после внесения средств на брокерский счет инвестору не нужно специально переводить средства между торговыми площадками (Московская биржа, Биржа СПБ, международные рынки). Он может просто выбрать интересующую бумагу и совершить сделку.

Но следует помнить, что американские бумаги торгуются в долларах США. При покупке такой акции не всегда происходит автоматическая конвертация валюты. Это значит, что если на счете будет недостаточно долларов для покупки, то акция может быть куплена за счет кредитного плеча. Это может привести к незапланированным расходам.

Стоит также помнить, что налоги и некоторые комиссионные расходы списываются только в рублях. Если рублей на счете недостаточно, то брокер может отклонить заявку или вовремя не удержать налоги и инвестору придется уплачивать их в ФНС самостоятельно. Необходимо помнить об этих нюансах и следить за рублевыми и валютными остатками на счете.

Читать статью  Максимально доступно объясняем, что такое акции и как на них заработать

Ввод и вывод денежных средств с брокерского счета в евро или долларах США может облагаться комиссией. Обязательно обращайте внимания на такие условия при выборе тарифа.

Налоги

Подробные условия по налогам обязательно уточняйте у своего финансового советника, на горячей линии или обратитесь в ФНС. Информация ниже имеет исключительно ознакомительный характер и не является исчерпывающей.

Налоговая декларация. Если с доходов от операций с иностранными ценными бумагами налоговым агентом не был удержан налог или был удержан частично, то это не освобождает инвестора от необходимости самостоятельно декларировать такой доход и уплачивать все причитающиеся налоги в соответствии с законодательством.

Справка W-8 BEN. Если вы не являетесь резидентом США, то можно подписать у брокера эту справку. Без нее с дивидендов по американским акциям будет удерживаться налог по ставке 30%. С подписанной справкой эта ставка будет установлена в соответствии с резидентским статусом инвестора. Для налоговых резидентов России это 10%. При этом разницу между удержанными 10% и ставкой налога, установленной российским законодательством, необходимо будет доплатить в ФНС самостоятельно.

Налог с валютной переоценки. Поскольку налоги рассчитываются в рублях, доход от валютной переоценки облагается налогом. Например, если вы купили акцию за $10 и продали за $10, но за это время официальный курс ЦБ USD/RUB вырос с 65 до 75 руб., то в рублях вы получили доход 10 * (75 — 65) = 100 руб., с которого необходимо уплатить налог.

Право собственности на иностранные акции

Для учета иностранных ценных бумаг, купленных на Бирже СПБ после 28.11.2019 г., клиенту открывается счет в расчетном депозитарии «Бэст Эффортс Банк» и далее бумаги учитываются в Депозитарной трастовой и клиринговой корпорации США (DTCC).

Биржа, брокер и депозитарий находятся в российском правовом поле и регулируются ЦБ, а это значит, что при покупке акций на Бирже СПБ инвестор защищен российским законодательством.

Языковой барьер

Информация по акциям США в основном представлена на английском языке. Онлайн-переводчики Яндекс и Google помогают в преодолении языкового барьера, но некоторые специальные термины будут не под силу даже им. Начинать изучать компании лучше с тех отраслей, с которыми вы уже успели познакомиться на российском рынке и по контексту сможете понять смысл и значения отдельных терминов в пресс-релизах и аналитических материалах.

Некоторые российские эмитенты публикуют отчеты и на русском, и на английском языках. Сравнивая их между собой можно довольно быстро освоить базовые финансовые термины, такие как revenue/sales (выручка), net income/profit (чистая прибыль), production/output (производство) и другие. Проще всего будет с показателем EBITDA — он одинаков везде.

Много полезной информации по акциям США на русском языке можно найти на портале БКС Экспресс по тегам #мировые рынки и #рынок США, а также по тегам отдельных популярных американских компаний.

БКС Мир инвестиций

Последние новости

Рекомендованные новости

Прогнозы и комментарии. Какие бумаги растут именно сейчас

Премаркет. Доверие подорвано

Goldman Sachs: нефть может подорожать до $140 уже летом

Рынок падал, а они выросли. Кто стал лидером роста и почему

Рынок видеоигр. В какие акции играть лучше всего

Облигации с доходностью до 17%. Где их искать

Российская экономика: взгляд на III квартал

Импорт возвращается: как это повлияет на акции и рубль

Адрес для вопросов и предложений по сайту: [email protected]

Copyright © 2008–2022. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Инвестиции без границ. Как получить доступ к иностранным биржам из России

Глобальные рынки акций по-прежнему привлекательнее с точки зрения доходности, чем российский рынок. Если индекс Московской биржи вырос за прошлый год всего на 3,3%, то американский индикатор S&P 500 показал рост на 24%, а европейский сводный индекс STOXX 600 — на 10%.

Линейка доступных инструментов также несопоставима с отечественным рынком. «На Московской бирже торгуются 283 акции и расписки. Для сравнения: на рынке акций США — более 4300 бумаг, на европейском рынке — более 4000, в Китае — более 3000», — комментирует начальник аналитического управления УК «Ингосстрах–Инвестиции» Евгений Воробьев.

Также в США и Европе, в отличие от России, предусмотрено страхование инвестиций. «В США Корпорация защиты фондовых инвесторов предоставляет гарантию на $500 000, из которых $250 000 приходится на денежные средства инвестора. В ЕС действует директива по компенсации средств инвестора с лимитом €20 000», — отмечает адвокат Иван Хапалин.

Чтобы выйти на зарубежные рынки из России, частному инвестору, как и в случае с вложениями в российские активы, понадобится посредник. Таковым может выступить брокер, банк или управляющая компания. Выбор посредника зачастую зависит от порога входа, знания языка, риск-профиля инвестора и его желания участвовать в процессе заключения сделок.

Читать статью  Срок (период) окупаемости вложений бизнес-проекта: что это такое, простая формула расчета в месяцах, как рассчитать отношение, найти и определить показатели на примере, что они показывают и не учитывают — норма по плану

Счет у российского брокера

Наиболее очевидный способ выйти на зарубежные торговые площадки — открыть счет в российской брокерской компании, которая предоставляет такую услугу.

Большинство лицензированных брокерских организаций позволяют получить доступ к иностранным и российским биржам, покупать и продавать ценные бумаги, заключать контракты и обменивать валюту от лица компании. Кроме того, можно рассчитывать на аналитическую поддержку со стороны брокера.

Заключить договор с российской брокерской компанией и открыть счет можно в режиме онлайн на сайте компании, через портал «Госуслуги» или непосредственно в офисе.

Комиссия брокера может быть фиксированной или зависеть от суммы заключенных договоров и оборота за день. Как показало изучение условий в ТОП-15 российских брокеров, размер комиссии зависит от вида актива, с которым проводятся операции, — в среднем по рынку она составляет от 0,005% до 0,1% от торгового оборота в день.

Также брокерские компании могут взимать с клиентов комиссию за депозитарное обслуживание. Некоторые брокеры — преимущественно со статусом «прайм» — предлагают тарифный план, предполагающий единую комиссию за предоставление полного пакета услуг.

За отдельную плату могут быть предусмотрены торговля акциями по телефону и обучение работе на бирже. В зависимости от брокера, комиссия за прием голосовых поручений может начисляться в размере порядка 59 рублей начиная с четвертого-шестого поручения в день.

Что касается дополнительного обучения, то на рынке, по словам начальника управления интернет-трейдинга «Открытие Брокер» Александра Дуброва, стоимость курса варьируется от нуля до 26 000 рублей.

Для торговли на западных рынках крайне желателен статус квалифицированного инвестора. Чтобы получить его, необходимо располагать на брокерском счете активами на сумму в 6 млн рублей либо иметь финансовое образование или квалификационные сертификаты профучастника рынка (ФСФР, CFA).

В ином случае можно получить доступ только к ограниченному перечню американских ценных бумаг, листингованных на Санкт-Петербургской бирже в России, отмечает Александр Дубров. В настоящее время на ней представлены акции 528 иностранных эмитентов из 11 секторов экономики, в том числе компаний Apple, Facebook, Tesla и др.

Также инвестору будут доступны бумаги биржевых фондов (ETF) от FinEx, торгующиеся на Московской бирже, в числе которых — фонды на страновые индексы MSCI, напоминает гендиректор компании «Персональный советник» Наталья Смирнова.

Есть еще один способ выйти на иностранные рынки — заключить договор с дочерней структурой российского брокера за рубежом. Как правило, такие компании зарегистрированы на Кипре, в Белизе, на Каймановых островах или Сейшелах, уточняет директор управления продаж и клиентского обслуживания QBF Максим Юдин.

Деятельность таких «дочек» обычно регулируется локальной юрисдикцией, что позволяет им страховать счета клиентов и устанавливать более комфортный порог входа — он будет в два раза ниже, чем при работе с иностранным брокером напрямую.

Финансовый консультант, совладелец компании «Личный капитал» Борис Кожуховский отмечает, что для совершения сделок через офшорные «дочки» брокеров достаточно стартовой суммы $5000 долларов.

Счет у иностранного брокера

Торговать на зарубежной бирже можно и через иностранного брокера, но этот путь опрошенные Forbes эксперты относят к одному из самых сложных для неподготовленных инвесторов. Главное преимущество этого варианта в том, что он открывает доступ к полному спектру инструментов на зарубежных рынках.

В рейтинге лучших брокеров Barron’s в 2017 году представлено 16 компаний США. Из них с российскими гражданами работают Interactive Brokers (на 2-м месте рейтинга) и Lightspeed (на 10-м месте). Среди менее известных игроков брокерского рынка с российским клиентом готовы работать Choice Trade, Place Trade, Just2trade.

Открыть брокерский счет можно в режиме онлайн, приложив необходимые документы в электронном виде. Помимо загранпаспорта и заявления на открытие счета нередко требуется подтверждение резидентства — принципиально не более чем месячной давности: это может быть счет за коммунальные услуги, справка с места работы или из банка, рассказывает Наталья Смирнова.

Процедуры compliance в США и Евросоюзе строже, чем в России, поэтому надо быть готовым подтвердить источник происхождения дохода, говорит Александр Дубров из «Открытие Брокер».

Комиссия брокера, по словам Максима Юдина, может быть фиксированной: $0,005-0,0045 за акцию, от $1 с ордера или максимум 0,5% от стоимости сделки. Или же плавающей — в зависимости от количества акций, объема активов или оборота.

Минимальный порог входа у иностранных брокеров, как правило, находится в диапазоне $10 000-30 000, отмечает начальник управления операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс» Георгий Ващенко. «Кроме того, даже если инвестор получает убыток в иностранной валюте, то в рублях он может получить прибыль и должен уплатить с нее налог», — подчеркивает он.

Адвокат «Мусаев и партнеры» Валерия Ковалева рекомендует среди общих расходов учитывать комиссию в среднем 3% за вывод с биржи и 2-3% за перевод на российский счет.

Брокерский счет также открывают соответствующие подразделения в некоторых зарубежных банках, но у них порог входа может превышать $100 000, добавляет Наталья Смирнова.

Сюда же прибавляется ряд дополнительных расходов и комиссий. Так как брокерские услуги предоставляются в комплексе с банковскими, важно оценить общие затраты на ведение счета и инвестирование через иностранный банк.

По словам Бориса Кожуховского, клиенту европейского банка предстоят расходы на ведение счета порядка €1200 в год и достаточно высокие комиссии на торговые операции. Покупка и продажа акций обойдутся в 1,5-2% от суммы сделки, минимум €100. Покупка и продажа облигаций — около 0,8-1%, минимум €100. Некоторые банки берут комиссию еще и за зачисление дивидендов.

Следует отметить, что декларирование полученных доходов при работе с иностранным брокером полностью ложится на плечи самого инвестора. Кроме того, возможные разногласия придется решать в юрисдикции брокера, подчеркивает руководитель отдела интернет-трейдинга на международных рынках БКС Брокер Сергей Выжлаков.

Фонды акций

Если брокерские счета будут интересны инвесторам, которые намерены активно заключать сделки на бирже, то участникам рынка, не желающих уделять много времени трейдингу, подойдет вариант инвестиций в зарубежные активы через пассивные инструменты, сходятся во мнении опрошенные эксперты.

Речь идет, прежде всего, о паевых инвестиционных фондах, которые вкладываются в акции или облигации иностранных эмитентов. Работа с этим инструментом не требует самостоятельного выбора бумаг и открытия брокерского счета.

Гендиректор «Персональный советник» Наталья Смирнова отмечает, что для инвестиций в ПИФы, вкладывающиеся в зарубежные активы, достаточно посетить управляющую компанию или банк-агент. Сумма входа обычно начинается с 5000 рублей.

Тем не менее этот инструмент едва ли можно назвать дешевым. Кроме всех комиссий, взимаемых УК за покупку активов, конвертацию валюты, хранение ценных бумаг (в сумме менее 1% от стоимости активов в год), начальник отдела по работе с институциональными инвесторами Санкт-Петербургской биржи Дмитрий Ретунских рекомендует учесть комиссию за управление ПИФом в размере 1-3% от стоимости активов в год. Таким образом, плата за управлением фондов может доходить до 4%.

Недополучение даже 2,5-3% ежегодно значительно уменьшает рост капитала инвестора на длинном горизонте, предупреждает финансовый консультант, совладелец компании «Личный капитал» Борис Кожуховский. «Для сравнения: комиссия иностранных взаимных фондов 1,5%-1,9%, а биржевых ETF (Exchange Traded Fund) и ПИФов, торгующихся на бирже, — 0,4-0,04%», — говорит он.

Этот недостаток отчасти компенсируется более комфортным налогообложением. «Если вы «продержали» пай более 3 лет, то освобождаетесь от подоходного налога. В ином случае налог составит 13% с разницы между покупкой и погашением стоимости пая, если она положительная», — объясняет заместитель генерального директора, руководитель управления фондовых операций АО «УК ТФГ» Равиль Юсипов.

Источник https://secretmag.ru/investment/inostrannye-birzhi.htm

Источник https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kak-torgovat-aktsiiami-ssha

Источник https://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/357651-investicii-bez-granic-kak-poluchit-dostup-k-inostrannym-birzham-iz

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: