Существующие источники инвестиций

Инвестиционная деятельность является залогом эффективного развития экономики на любом уровне. Непременным условием осуществления инвестиций является наличие свободных денег, которые инвестор готов вкладывать в какой-либо проект. Такие денежные средства и представляют собой источники инвестиций. В современном мире их существует огромное количество.

Для четкого восприятия инвестором сложившейся экономической ситуации была придумана классификация, которая позволила структурировать все возможные источники финансирования инвестиций.

Понятие

Источники инвестирования являются финансовыми активами, которые по желанию их владельца в дальнейшем могут вкладываться в выбранные инвестиционные объекты. Они могут представлять собой не только денежные средства. В эту же категорию можно отнести имущество, а также интеллектуальную собственность.

Необходимо отметить, что основным источником инвестиций является чистая прибыль или собственные свободные средства инвестора. Для физического лица это будет доход от основного вида деятельности. Для компании разница между совокупным доходом и существующими издержками. Для государства бюджетные средства, полученные от налогов и сборов.

Проблема состоит в том, что собственные средства всегда ограничены. Этих денег может не хватать на осуществление инвестиций в необходимых объемах. Чтобы выйти из такой ситуации, инвестор вынужден привлекать для инвестирования заемные деньги.

Классификация и виды

В настоящее время экономическая наука выделяет один основной способ, позволяющий классифицировать денежные средства, направляемые инвестором в различные проекты. Он справедлив, объективен и имеет право на существование.
Источники инвестиций бывают:

• внутренние (собственные);
• внешние (они делятся на заемные и привлеченные).

Естественно, инвестору выгоднее всего распоряжаться собственными внутренними активами. Чаще всего за пользование внешними источниками финансирования инвестиций чаще всего приходится платить. Они крайне редко могут быть безвозмездными. Давайте рассмотрим все перечисленные разновидности более подробно.

Внутренние источники

Внутренние источники финансирования инвестиций различаются на микроэкономическом и макроэкономическом уровне.

Для государства это прежде всего средства бюджета. Они формируются за счет уплаты налогов, сборов, пошлин, доходов от государственного имущества, платных услуг и государственных предприятий. Для лучшего понимания данного вопроса рекомендуем вам прочитать статью «Инвестиционная политика России».

Кроме того, на конкретный уровень внутренних источников инвестирования в масштабах государства оказывают влияние:

• сбережения населения и коммерческих компаний – потенциальные инвестиционные средства от частных инвесторов;
• накопления страны – в виде разнообразных резервных фондов.

На уровне компании к внутренним источникам осуществления инвестиций можно отнести:

• чистую прибыль;
• средства уставного капитала;
• выпуск ценных бумаг;
• амортизационные отчисления.

Чистая прибыль редко является основным источником инвестиций. Как показывает практика, ее объемов практически никогда не хватает на реализацию серьезных инвестиционных проектов. Редкая компания может похвастаться тем, что ей полностью хватает размеров полученной чистой прибыли для осуществления полноценной инвестиционной деятельности.

Уставный капитал представляет собой сумму денежных средств, которые изначально были инвестированы учредителями компании для нормального обеспечения ее уставной деятельности. Его величина в результате хозяйственной деятельности по согласованному решению всех учредителей может быть уменьшена либо увеличена. Данный факт обязательно должен найти свое отражение в учредительных документах. По решению учредителей компании средства, формирующие ее уставный капитал, могут расходоваться на инвестиции.

Выпуск компанией ценных бумаг. Этот способ собственного финансирования инвестиционных проектов во всем мире играет колоссальную роль. Это утверждение особенно справедливо для крупных компаний с именем. В то же время в нашей стране он находится на стадии активного становления. Этот источник инвестиций формируется за счет выпуска облигаций и акций, приобрести которые могут как физические, так и юридические лица.

Амортизационные отчисления. Так называются денежные средства, которые систематически должны выделяться для замены изношенной части производственных фондов. В России в современных экономических условиях данные амортизационные отчисления не играют серьезной роли ввиду их незначительного объема и значительных темпов инфляции.

Внешние источники

Внешние или сторонние источники финансирования инвестиционной деятельности бывают:

• привлеченные;
• заемные.

Между ними существует существенное различие. Деньги, полученные в рамках привлеченных источников инвестирования, предоставляются на безвозмездной основе. Это своего рода спонсорская помощь, выделяемая на развитие компании в целом или финансирования отдельных инвестиционных проектов.

Спонсорские денежные средства могут привлекаться со стороны государства либо частных инвесторов (компаний и физических лиц). Если мы имеем дело с государственным источником финансирования инвестиций, то такие деньги, как правило, выделяются в виде грантов. Таким образом, государство может стимулировать развитие определенных отраслей и сфер народного хозяйства. Например, инновационной деятельности.

Кроме того, государство в рамках проведения собственной экономической политики может предоставлять компаниям:

• льготные или беспроцентные кредиты;
• бесплатное оборудование или производственные площади в безвозмездное пользование.

Заемные денежные средства всегда выделяются для инвестирования на возмездной основе. К ним относятся:

• ассигнования из бюджетов Российской Федерации, а также ее субъектов или муниципальных образований;
• инвестиционный налоговый кредит;
• банковские займы и кредиты;
• иностранные инвестиции.

Несколько особняком стоят денежные средства, полученные компанией или физическим лицом от страховой компании при наступлении страхового случая.

Именно эти источники лежат в основе инвестиционной деятельности. Однако прежде чем заниматься привлечением денег инвестор должен проанализировать ряд факторов. К ним относятся потенциальная доходность инвестиционного проекта, стоимость привлекаемого капитала, его соотношение с собственными денежными средствами, существующие риски.

Куда фонд Норвегии инвестирует сверхдоходы от нефти и газа

Государственный инвестиционный (суверенный) фонд Норвегии — крупнейший в мире. Он владеет 1,5% всех акций в мире на 1,4 трлн $ — 260 тыс. $ на каждого жителя Норвегии. Рассказываем, благодаря чему он достиг такого успеха (кроме больших запасов нефти) и чему у него может научиться обычный инвестор.

Зачем Норвегии фонд

В 1969 году в Северном море было открыто одно из крупнейших в мире нефтяных месторождений — Ekofisk. Экономика Норвегии начала быстро расти. Чтобы бюджет страны не зависел от цен на нефть, власти Норвегии в 1990 году создали фонд для накопления и инвестиций сверхдоходов от нефти и газа «на чёрный день». Долгосрочная цель — обеспечить благосостояние будущих поколений. «Однажды нефть закончится», — объясняют в фонде.

До 2016 года фонд пополнялся из бюджета за счёт повышенного налога на прибыль нефтедобывающих компаний. Бюджет Норвегии почти всё время был профицитным. Зато в последние пять лет, когда цены на нефть снизились, а бюджет стал дефицитным, часть денег из фонда идёт в бюджет. Благодаря тому, что инвестиции в последние годы приносят больше, чем доходы от нефти, фонд растёт даже без новых пополнений.

При этом действует несколько ограничений. Деньги, перечисляемые из фонда в бюджет, не могут превышать 20% всех расходов государства. Также они не могут быть больше ожидаемых доходов от инвестиций фонда в виде купонов, дивидендов и процентов — примерно 3% годовых с учётом инфляции. Это позволяет фонду расти почти каждый год.

Правда, в 2020 году году из-за пандемии, когда цены на нефть резко упали, фонд впервые в своей истории продал часть активов, так как доходы от инвестиций упали. Тем не менее по итогам года фонд всё равно показал доходность 10,9%.

Внутри Норвегии фонд иногда критикуют за экономность — например, за то что он не вкладывает больше денег в инфраструктуру. В фонде утверждают: чем меньше денег тратится сейчас, тем легче пройдут кризисы в будущем. Фонд вкладывается исключительно в активы за рубежом — так он не подстёгивает инфляцию внутри страны. Кроме того, таким образом управляющие распределяют риск между разными странами.

Во что фонд инвестирует

Вначале фонд инвестировал только в государственные облигации, затем постепенно инвестиционный комитет разрешил добавить акции и недвижимость.

По данным на конец августа, вложения распределены следующим образом:

72,8% — акции (более 9 тысяч компаний из 69 стран);

24,7% — облигации (более 1,2 тысяч облигаций, 45 стран);

2,5% — недвижимость в 14 странах, в том числе в США, Японии и Еврозоне.

Управляющие фондов в основном придерживаются пассивной стратегии в инвестировании: не выбирают каждую акцию, ориентируются на крупнейшие индексы и вкладываются в бумаги в их составе, а не выбирают отдельные активы. Например, на индекс мировых акций FTSE Russell и индексы облигаций Bloomberg.

Но иногда фонд удаляет некоторые компании из своего портфеля — инвестиции рассматриваются с точки зрения этичности (на предмет соответствия ESG-критериям) и долгосрочных перспектив. Так, фонд принципиально не вкладывает в производителей оружия, табака, угля, а также компании с непрозрачным управлением или уличённые в нарушении прав человека или уклонении от уплаты налогов.

Например, в 2019 году фонд уменьшил вложения в платёжную компаний Wirecard из Германии — издание Financial Times в том году выпустило несколько расследований о возможном мошенничестве в компании. В 2020 году это подтвердил аудит, акции компании рухнули.

К январю 2021 года фонд Норвегии продал все акции всех нефтяных компаний. Как писал Bloomberg, это скорее связано с желанием снизить финансовые риски, чем с этикой. Доходы бюджета и так зависят от цен на энергоносители, поэтому логично диверсифицировать вложения.

Однако ESG остаётся одним из критериев для активного управления. В 2021 году фонд впервые инвестировал в возобновляемую энергетику: за 1,4 млрд € купил 50%-ную долю в Borssele — ветряной электростанции, крупнейшей в Нидерландах и второй по величине в мире.

Результаты вложений

В первой половине 2021 года фонд показал доходность 9,4% — на 0,28 п. п. лучше ориентира. До этого на протяжении почти 25 лет средняя доходность фонда составляла 6,6% годовых. Под управлением фонда, по данным на 30 июня 2021 года, — 1,4 трлн $.

Исторически фонд на 0,25 процентных пункта опережает бенчмарк — индексы, за которыми следует фонд. Этому помогают элементы активного управления. Опубликованная в апреле стратегия на 2021–2022 гг. подразумевает ещё большее участие управляющих в принятии решений, например в «рискованных ситуациях» вроде Wirecard.

Одно из направлений — более активное участие в корпоративном управлении компаний, где у фонда есть представители в совете директоров. Например, в феврале фонд обратился к компаниям с требованием, чтобы не менее 30% членов совета директоров составляли женщины. Кроме того, фонд отдаст больше денег управляющим за пределами фонда, особенно на развивающихся рынках. Чтобы управляющие не боялись рисковать деньгами, фонд в начале 2021 года нанял психолога, ранее работавшего со спортсменами и военными лётчиками.

Чему изучение фонда может научить инвестора

1

Необходимо иметь подушку безопасности, она не должна быть связана с главным источником ваших доходов. Например, если ваши доходы в рублях, то лучше инвестировать в активы в долларах.

2

Широкая диверсификация важна: это помогает снизить риски. В портфеле частного инвестора должно быть 15–30 компаний. Подробнее о диверсификации мы рассказывали в этой статье.

3

Лучше быть долгосрочным инвестором: управляющие фонда крайне редко продают активы и не пытаются заработать на краткосрочных колебаниях — потому что деньгами на будущее нельзя рисковать. Обращайте внимание на комиссию и необязательные расходы. Инвестируйте регулярно независимо от ситуации на рынке.

Как перевести накопления из НПФ в ПФР — обратный перевод накопительной пенсии

Заявление на срочный или досрочный перевод средств необходимо подать до 1 декабря. Если вы хотите убедиться, что весь доход, полученный страховщиком, вы оставляете себе, сделайте срочный переход. В этом случае деньги будут переведены новому страховщику через пять лет.

Если вы напишете заявку на «досрочный» перевод, все пойдет быстрее: смена фонда состоится до 31 марта следующего года. Однако самого клиента такая скорость не устраивает — он потеряет инвестиционный доход от размещения будущих пенсионных фондов.

Страховщиком, то есть организацией, отвечающей за сохранность ваших денег, может быть Пенсионный фонд РФ или один из негосударственных пенсионных фондов (НПФ). В этом случае вложение будет делать управляющая компания, с которой страховщик заключает конкретный договор. Ключевое различие между PFR и NPF состоит в том, что в случае выбора NPF вы больше не можете влиять на выбор конкретной компании, которая будет управлять вашими сбережениями. Эту управляющую компанию выберет сам НПФ.

Если вы определяете ПФР как страховщика, вы сможете указать в соответствующем заявлении название выбранной вами управляющей компании и ее инвестиционный портфель. Дело в том, что многие управляющие компании предлагают своим клиентам разные инвестиционные стратегии, различающиеся степенью риска. В частности, если вы хотите, чтобы государственная управляющая компания (ГУК) ВЭБ.РФ управляла вашими сбережениями (это компания, которая вкладывает средства в сбережения «молчаливых»), вы можете выбрать один из двух портфелей:

1. Расширенное портфолио. Средства могут быть инвестированы в российские государственные и корпоративные облигации, ценные бумаги с ипотечным покрытием, облигации международных организаций и депозиты.
2. Портфель государственных облигаций ГУК ВЭБ.РФ. Средства инвестируются только в государственные облигации и гарантированные государством облигации.

Это тип доходности, начисляемой на клиентские счета ПФР по инвестиционным портфелям ГП Институт ВЭБ.РФ за последние годы:

Кроме того, вы можете доверить управление своими средствами одной из частных управляющих компаний, аффилированных с ПФР: вот их список.

Заявление для перевода средств

Впоследствии необходимо подать заявление о переходе в ПФР. Здесь есть два варианта:

• Если перевод из ФНП в Пенсионный фонд РФ осуществляется в срочном порядке, по сути, он будет осуществлен через пять лет после подачи заявления;
• Если это досрочный перевод, деньги будут переведены в начале года, следующего за годом обращения.

При этом вы можете сообщить своему НПФ о расторжении договора.

Форма заявки доступна для скачивания на Интернет-портале ПФР. Вы также можете заполнить его в местном офисе фонда. Связаться с организацией можно любым способом:

• Лично посетить филиал или представительство;
• Через многофункциональный центр;
• Через портал госуслуг;
• В партнерских организациях.

В ПФР необходимо будет предоставить СНИЛС и паспорт. Госфонд рассматривает документы до 1 марта и принимает решение о переводе. В таком случае соответствующее сообщение будет отправлено застрахованному до 31 марта, и данные будут внесены в реестр.

Сотрудники Фонда обязаны выдать квитанцию ​​о получении заявки при личной расписке. В этом случае не имеет значения, был ли документ доставлен самим гражданином, агентом или сотрудником организации.

Важно! В случае принятия отрицательного решения госфонд также информирует заявителя и объясняет причины отказа. В этом случае данные не заносятся в реестр и договорные отношения с НПФ не прерываются.

Варианты проявления выбора работника относительно пенсионных накоплений

Если сотрудник не относится к категории «молчаливых» и намерен сделать осознанный выбор вложить свои 6%, у него есть несколько вариантов возможного проявления воли:

• продолжать отчислять их в ПФР, но менять расширенный инвестиционный портфель на основной;
• сохранить ПФР как фонд, сменить управляющую компанию, которая будет управлять фондами, выбрав, по ее мнению, одну из наиболее прибыльных, имеющих договорные отношения с ПФР;
• переводить средства из накопительной части в негосударственный пенсионный фонд (возможно на 5 лет, начиная с 2016 года);
• средства, ранее предназначенные для ухода за НБН, должны быть возвращены в государственный пенсионный фонд.

Рассмотрим каждый вариант более подробно.

Не расширенный, а базовый портфель инвестиций

Сотрудник вправе задумываться о надежности и прибыльности своих вложений, выбирая, куда их вложить. Точнее, управляющая компания Внешэкономбанка будет выбирать, будет ли туда поступать финансируемая часть пенсии. Работник вправе выбирать, использовать ли расширенный инвестиционный портфель, как это предусмотрено по умолчанию, или лучше ограничиться более надежными, с его точки зрения, инвестиционными объектами, предусмотренными базовым портфелем.

менять инвестиционный портфель можно только до 31 декабря каждого текущего года, написав соответствующее заявление, согласно которому Управляющая компания ВЭБ будет инвестировать только в государство и эмитентов Российской Федерации.

Меняем управляющую компанию

ПФР заключил договоры не только с УК ВЭБ, его партнерами являются еще около 12 других управляющих компаний, и граждане могут выбрать любую из них для управления своими средствами. Информацию обо всех «отраслевых» управляющих компаниях можно найти на официальном сайте ПФР. Принять решение помогут годовые данные по рентабельности управляющей компании, также опубликованные на сайте. К сожалению, в отдельные годы они также приносили убытки. Однако у рабочих есть такой выбор.

ВАЖНАЯ ИНФОРМАЦИЯ! Если УК не получил прибыль, но перешел в убыточное состояние, это не означает, что пенсии для граждан пропадают. Они смогут получать свои кумулятивные взносы, уплаченные в ПФР, под любую государственную гарантию. Но инфляционные процессы частично компенсируются только страховой частью пенсии.

Плюсы и минусы ПФР и НПФ

Если вам нужно решить, отдавать ли «сытые» деньги в государственный или негосударственный пенсионный фонд, вам следует сначала изучить плюсы и минусы обоих вариантов. Хорошая новость в том, что это решение не будет необратимым — вы всегда можете перевести свои средства из одного фонда в другой.

Аргументы в пользу ПФР:

• надежность вкладов гарантируется государством;
• потеря лицензии или банкротство невозможны;
• инфляция частично компенсируется индексацией средств;
• сбережения в ПФР налогом не облагаются.

• низкая процентная ставка, отсюда и низкая доходность — 7% годовых в рублях;
• инвестиционные ограничения (можно инвестировать только в разрешенные государством активы).

Мнения в пользу НПФ:

• относительно свободная инвестиционная деятельность;
• возможность выбрать более выгодные объекты для инвестирования;
• средний доход выше, чем у Пенсионного фонда РФ (около 10% годовых в рублях и иностранной валюте и выше);
• предоставленные дополнительные гарантии (например, выплата денежных средств наследником умершего вкладчика и т д.);
• право своевременно распределять средства и получать их один раз по запросу.

Возможные недостатки НПФ:

• высокие процентные ставки могут оказаться «плавающими»;
• рентабельность нестабильна, может меняться со временем и в рыночных условиях;
• НПФ может не получить или лишиться лицензии, в этом случае вкладчик получит обратно только вложенные деньги, без процентов и индексации;
• необходимость того, чтобы инвестор постоянно следил за фондовым рынком и был готов переключить средства в экстренной ситуации.

Оценив плюсы и минусы государственных и негосударственных структур, занимающихся учетом пенсий, страхования, накоплений, инвестиций и выплат, каждый работающий гражданин Российской Федерации может принять ответственное и взвешенное решение.

Процесс перехода из негосударственного в государственный

Любой гражданин может менять управляющую организацию один раз в год. Но если процесс проводится чаще 1 раза в 5 лет, это приводит к потере накопленного инвестиционного дохода.

Для выхода из НПФ и возврата в Пенсионный фонд выполняются следующие действия:

• принято решение о возвращении в государственное учреждение;
• готовится необходимый пакет документов;
• заявка заполнена;
• документация рассылается различными способами сотрудникам ФНП и Пенсионного фонда.

Процесс не занимает много времени, и вам не нужно платить комиссию.

Какие нужны документы

Точное количество документов зависит от выбранного метода архивирования документов:

• если гражданин лично посещает отделение МФЦ или ОФ, необходимо иметь при себе паспорт и СНИЛС;
• при проведении необходимых действий через портал госуслуг потребуется формализованная ЭЦП, а остальная информация уже прописана в личном кабинете;
• при отправке заявления по почте к нему должна быть приложена копия паспорта и СНИЛС, и эти документы заранее заверены нотариально.

Если в процедуре участвует представитель, он должен иметь нотариально заверенную доверенность.

Формирование и подача заявления

Для перехода на ETH оформляется заявка и отправляется до 31 декабря текущего года. Операция по переводу осуществляется с начала следующего года. Допускается формировать этот документ не только в письменной, но и в электронной форме, для чего требуется учетная запись, указанная на портале госуслуг, а также ЭЦП.

При составлении заявки указывается, будет ли перевод ранним или регулярным, так как в первом случае средства переводятся на счет ПФ с начала следующего года, а во втором — только после конец периода 5 лет для сохранения дохода от капитала.

В заявлении должны быть указаны следующие данные:

1. личная информация о заявителе с указанием его имени, адреса регистрации и места жительства, а также номера телефона;
2. наименование учреждения, в которое будет перечислена финансируемая часть пенсии, для которого указано территориальное местонахождение Пенсионного фонда;
3. основная часть содержит цель составления заявления — перечисление сбережений;
4. в конце ставится подпись гражданина и указывается дата составления обращения.

Сразу после подачи заявления принимается во внимание пенсионная практика. Если гражданин напрямую обращается к сотрудникам Пенсионного фонда или МФЦ, важно сделать два заявления одновременно, так как одно передается в отдел, а второе помечается акцептом, что позволит избежать споров в будущее.

Через портал Госуслуг

Для перевода накоплений из НБН на счет Пенсионного фонда можно подать электронное заявление. Для этого используется портал госуслуг, но такая услуга возможна при следующих требованиях:

1. наличие верифицированного аккаунта;
2. регистрация ЭЦП.

Процесс подачи заявки разделен на этапы:

1. авторизация производится на портале Госуслуг;
2. выбран раздел «Услуги»;
3. откроется вкладка «Авторитет»;
4. раздел «Пенсионный фонд» нажат»;
5. выбран сервис, предназначенный для подачи заявок;
6. в открывшемся списке найдите раздел «Переводы из НПФ в Пенсионный фонд»;
7. раскрыта информация о нюансах услуги;
8. нажата кнопка «Получить»;
9. заявителю сообщается о необходимости получения ЭЦП, после чего нажимается кнопка «Продолжить»;
10. заполняется открывшаяся анкета и автоматически вводится много информации из личного кабинета;
11. указывает MFN, в котором находятся сбережения;
12. выбирается организация, в которую будут переведены средства;
13. определяется подходящий вариант экономии денег;
14. нажата кнопка, позволяющая подписать форму;
15. на компьютер устанавливается держатель с ЭЦП;
16. приложение открывается в подходящем формате и после проверки информации нажимается кнопка «Подписать».

Заявление, поданное через портал госуслуг, рассматривается в течение одного дня.

Посещение отделения ПФ или МФЦ

Другой способ подать заявку — это посетить правительственное учреждение. Для этого можно выбрать не только отдел ПФ, но и МФЦ. Эти центры расположены во многих городах России. Процесс подачи заявки разделен на этапы:

1. заполняется единая форма заявки, для которой указываются необходимые данные, затем вводятся персональные данные и наименование ФНП, где в данный момент хранятся сбережения;
2. документация передается сотрудникам выбранного учреждения;
3. дальше остается только дождаться окончания процедуры.

При выборе МФЦ рекомендуется заранее записаться на прием, плюс вы можете прийти в любое время, взять купон и дождаться своей очереди.

Отправка по почте

Полную заявку с копиями личных документов можно отправить в ОФ по почте. Для этого выбирается только заказное письмо, а уведомление о доставке оплачивается отдельно.

Все прилагаемые документы обязательно описываются, так как только при соблюдении этих условий гражданину будут отправлены уведомления об этапе рассмотрения его заявления.

Как вернуться в ПФР

Свою профинансированную часть пенсии сотрудник предоставил в распоряжение одного из НПФ, но позже решил отдать предпочтение госгарантиям: он снова хотел вернуть свои пенсионные фонды в Пенсионный фонд. Это возможно: это право и порядок перехода регулируются Федеральным законом № 75 от 7 мая 1998 г., а именно ст. 36 глава 10, а также федеральный закон n. 111 от 24 июля 2002 г. (абзац третий пункта 1 статьи 31).

В какие сроки можно перевести пенсионные накопления из негосударственного пенсионного фонда в другой НПФ или обратно в ПФР?

Ваши пенсионные сбережения могут быть переведены в выбранный вами фонд уже в марте года, следующего за годом подачи заявления. Однако мы рекомендуем переводить пенсионные накопления из одного фонда в другой не чаще одного раза в пять лет, чтобы избежать потери инвестиционного дохода.

Накопления умершего: особенности выплат

Если владелец счета умирает, ближайшие родственники могут потребовать оставшуюся часть средств. Вам необходимо явиться в отделение Пенсионного фонда по месту регистрации. В этом случае пакет документации на момент обращения состоит из следующих элементов:

• Информация о банковских реквизитах получателя.
• СНИЛС.
• Свидетельство о смерти родственника, участвовавшего в страховании.
• Документ, подтверждающий степень родства участников процедуры.
• Идентификация.

Важно! Если правопреемники не соблюдают установленный законом срок, они должны обратиться в суд. Здесь важно продемонстрировать, что для этого была веская причина. Окончательное решение учреждения переходит в пенсионный фонд.

Сотрудники фонда помогут вам составить выписку, чтобы не было ошибок. Решение должно быть принято на седьмом месяце после смерти гражданина. Выплаты производятся за 8 месяцев, если после подачи документов решение оказалось положительным.

Лишь в некоторых случаях частные и государственные компании отказываются от рассмотрения. Затем деньги остаются в резерве в Пенсионном фонде.

Срок подачи заявления

С 2019 года можно будет подать заявление о смене страховщика (ПФР, НПФ) через портал государственных услуг, на сайте ПФР или связавшись с местным органом власти ПФР в течение года, но не позднее 1 декабря года в процессе. Точно так же вы можете отказать в смене страховщика, если человек передумает об изменении фонда. В этом случае он должен уведомить ПФР о своем окончательном решении до 31 декабря.

Для повторной подачи заявки в текущем году необходимо отказаться от ранее поданной заявки.

При подаче заявлений (уведомлений) о переводе (авансовом перечислении) в НПФ (из Пенсионного фонда в НПФ, из НПФ в НПФ) в территориальный орган Пенсионного фонда Российской Федерации застрахованный в В заявлении указываются реквизиты договора обязательного пенсионного страхования с фондом, а также контактные данные для связи с застрахованным. Если в ПФР не поступило сообщение о заключении договора GPT, детали которого указаны в заявлении, заявка остается без рассмотрения.

Напомним еще раз, что переход от одного страховщика к другому чаще, чем раз в 5 лет, может привести к потере инвестиционного дохода.

Право страхователя на выход из НПФ

Застрахованным является физическое лицо, накопительная часть пенсии которого перечислена в НПФ. С 1 января 2004 года физические лица получили право переводить свои пенсионные накопления в негосударственные пенсионные фонды. Передача накоплений осуществляется на декларативной основе: заявление о досрочном переводе в НПФ подается в территориальный орган Пенсионного фонда РФ не позднее 31 декабря текущего года.

Заявление о переводе сбережений в НПФ рассматривается до 1 марта, то есть в течение 3 месяцев. При положительном решении Пенсионного фонда переход на ФНП происходит до 31 марта текущего года. Заявление подается через личный кабинет ПФР, на портале Госуслуг, через МФЦ, непосредственно на стойке Пенсионного фонда.

Переход в другой НПФ — право физического лица, которое реализуется не чаще одного раза в год. Замена возможна в следующем направлении: из Пенсионного фонда в НПФ, из НПФ в НПФ, из НПФ в Пенсионный фонд Российской Федерации. Например, выйти из НПФ «Сбербанк» можно, заключив договор с НПФ «Будущее», «Социум», «Доверие» и любым другим фондом, работающим по лицензии ЦБ РФ.

Как узнать, где находятся накопления

Застрахованные имеют право знать для себя, где находятся их пенсионные накопления, а также другую информацию о накопительной пенсии.

Так что проще всего это сделать с помощью «Госуслуги. Портал.

Важно! Пользователи, у которых есть подтвержденная учетная запись в системе, могут получать информацию через портал госуслуг.

Для получения информации после входа на портал гражданин должен в поисковой строке вбить «Уведомление о состоянии лицевого счета в ПФР». В появившемся окне нужно нажать на кнопку «Получить услугу». После этого в течение нескольких минут оно будет отправлено в ЛК портала «Госуслуги», а также пользователю электронной почты.

Кроме того, такую ​​информацию можно получить через личный кабинет на сайте Пенсионного фонда, а также при личном посещении отделения ведомства.

Подготовка и подача заявления

Любая из вышеперечисленных заявок (переходная или ранняя) должна быть подана не позднее 1 декабря текущего года в любой территориальный орган ПФР лично или через представителя, либо в виде электронного документа через Портал Unified Public. Услуги.

Если заявление о досрочном переводе подается в ПФР, гражданин должен быть проинформирован об условиях такого перевода до принятия заявления. Его также информируют о размере инвестиционного дохода от непередаваемых пенсионных накоплений или о сумме убытков, которые не подлежат гарантированному погашению. Информация передается либо непосредственно в местные органы власти ПФР (во время подачи заявки), либо на Единый портал государственных услуг.

Если после подачи заявления о переводе в Пенсионный фонд РФ гражданин меняет свой выбор, например, решает оставить пенсионные накопления в НПФ или выбирает другой инвестиционный портфель, он может подать уведомление в любой орган Пенсионного фонда России по замене выбранного фонда или инвестиционного портфеля. Сообщение может быть представлено лично или в форме электронного документа через Единый портал государственных услуг, но не позднее 31 декабря года, предшествующего тому, в котором должен происходить перевод в ПИФ.

Отказ от НПФ в пользу госфонда

Каждый гражданин имеет право не только выбрать фонд для формирования своих сбережений, но и впоследствии изменить свое решение. Например, возможен перевод в Пенсионный фонд РФ из НПФ, но есть некоторые особенности:

• Законодательство разрешает перевод средств не чаще одного раза в год;
• Без потери инвестиционного дохода можно переводить деньги не чаще одного раза в 5 лет;
• Управляющую компанию или инвестиционный портфель можно менять ежегодно с сохранением рентабельности вложений.

Соответственно, прежде чем покинуть НПФ и перейти в Пенсионный фонд РФ, необходимо взвесить все «за» и «против». В противном случае позже вам придется снова переводить деньги, теряя инвестиционную прибыль.

Важно! Стеки могут быть только в одной структуре. Невозможно передать часть денег в Приволжский федеральный округ, а остальное оставить в НПФ.

Чтобы перейти в госфонд, нужно выбрать управляющую компанию и один из ее инвестиционных портфелей. Это обязательно должен быть уголовный кодекс, с которым сотрудничает ПФР. Список таких компаний опубликован на сайте организации.

Если я откажусь от накопительной пенсии, куда денутся мои имеющиеся пенсионные накопления?

Ваши существующие пенсионные накопления останутся, и вы все равно сможете выбрать страховщика, который их вложит. Затем, когда вы подаете заявление на получение пенсии по страхованию по старости, вы можете получить свои пенсионные накопления тремя способами: в виде накопительной, срочной или единовременной пенсии.

Подача заявлений через Госуслуги

Гражданину понадобятся СНИЛС и паспорт для заполнения анкеты на этом сайте. Также вам будет предложено указать свой e-mail и мобильный телефон для связи. Обычно это требуется при регистрации. Но желательно в любом случае обратиться в ПФР или МФЦ для полного подтверждения личности. Тогда посетителю сайта будут доступны все функции сервиса.

Процедура описывается шаг за шагом следующим образом:

1. Посетив сайт Госуслуг. Вам нужно будет зарегистрироваться или войти в свою учетную запись.
2. Перейдите на вкладку услуг.
3. Открытие вкладки «Авторитеты».
4. Подборка значка с изображением Пенсионного фонда.
5. Выбор объекта для приема и рассмотрения заявлений от зарегистрированных лиц.
6. Перейдите в раздел о переводе сбережений с одного направления в другое.
7. На странице с описанием услуги они нажимают на кнопку, чтобы получить их.

Появится запись, требующая квалифицированной электронной подписи для подтверждения заявки. Осталось заполнить саму заявку, личные данные в большинстве случаев вводятся автоматически. Вам необходимо указать текущую компанию, ответственную за деньги. И тот, куда ты собираешься пойти.

Далее выбирают отделение Пенсионного фонда, куда будут отправлены документы. Осталось выбрать кнопку «перейти к форме подписи».

При личном обращении через МФЦ

Гражданин должен явиться в учреждение, соблюдая следующий порядок:

• Заполнив заявку со всеми необходимыми реквизитами. Это касается личной информации, текущего и желаемого типа управления.
• Отправьте документы на рассмотрение специалистам.
• Дождитесь завершения процедуры.

Важно помнить! Финансовый год в России заканчивается в марте. Поэтому рекомендуется завершить все финансовые операции до этого периода. То же самое и с приложениями для перевода ваших денег из одного источника в другой.

Почтой

Здесь список документов остается таким же, как и в предыдущих случаях. Только к заявлению в письме прилагаются ксерокопии документов для проверки информации, предоставленной гражданином. Желательно использовать заказное письмо с уведомлением о получении. И список всех приложений. Тогда гражданин получит уведомления о том, на каком этапе находится экспертиза карт. И контролировать процесс будет легче.

Какие ещё могут понадобиться бумаги?

Кроме паспорта и СНИЛС, вместе с приложением к гражданам обычно не предъявляются никаких дополнительных требований. Право на изменение мнения о страховщике, которому вверены деньги, сохраняется до 31 декабря текущего года. Правило применяется к портфелям акций, к управляющим компаниям. Когда решение принято, в уведомление отправляется новый вопрос. Рассмотрению подлежит последняя информация, полученная от граждан.

1 марта текущего года — крайний срок, до которого должно быть завершено рассмотрение заявок.

1. Если требование соблюдено, до истечения необходимого периода времени все изменения вносятся в соответствующий регистр. ПФР получает сообщение вместе с страхователем.
2. Гражданин также информируется в случае отрицательного окончательного решения. Соглашение с ФНП остается в силе, реестр не подлежит корректировке.

Если я выбрал вариант с формированием накопительной пенсии смогу ли я в будущем отказаться в пользу формирования только страховой пенсии?

Да, для этого вам нужно будет подать заявление в ближайшее отделение ПФР. После того как вы примете положительное решение по своему заявлению, вы больше не сможете отправлять страховые взносы для формирования накопительной пенсии.

Как выйти из НПФ — пошаговая инструкция

Мораторий на формирование накопительной части пенсии продлен до начала 2022 года. Изменения вступили в силу с 1 января 2020 года. Это означает, что сумма страховых взносов идет на формирование страховой пенсии в полном объеме. Правило является обязательным для всех, и воля застрахованного не принимается во внимание.

Увеличение финансируемой части вплоть до отмены моратория возможно благодаря деятельности НПФ, который через управляющие компании вкладывает эти деньги в инвестиционные проекты. Все, что перечисляет (для себя) работодатель или индивидуальный предприниматель, идет на формирование страховой пенсии. При этом выйти из НПФ без присоединения к другому НПФ или без возврата своих сбережений в Пенсионный фонд не получится. Переход происходит в несколько этапов.

Правильный выбор НПФ

Во-первых, нужно правильно выбрать новый негосударственный пенсионный фонд. НПФ должен соответствовать требованиям законодательства: иметь государственную лицензию, находиться в специализированном реестре. Текущий реестр опубликован на сайте ПФР. Вы можете уточнить информацию следующим образом:

1. Дом.
2. Граждане.
3. Для будущих пенсионеров.
4. Кстати о пенсионных накоплениях.
5. Список НПФ и управляющих компаний.

Убедиться в наличии действующей лицензии у конкретного негосударственного пенсионного фонда можно на сайте Банка России в разделе «Реестр негосударственных пенсионных фондов». В 2020 году в Российской Федерации действуют 33 НПФ. Например, в 2007 году было зарегистрировано около 250 фондов, а на 1 сентября 2018 года — 58.

Обращение в НПФ для заключения договора

необходимо заключить договор с выбранным негосударственным пенсионным фондом. Официально документ называется договором обязательного пенсионного страхования. Форма договора стандартная (простая письменная форма). При себе необходимо иметь паспорт гражданина РФ и СНИЛС.

Соглашение вступает в силу не сразу. Документ приобретает юридическую силу после перечисления средств накопительной части пенсии в бывший НПФ. Если регулирующий орган не наложил ограничение на фонд, он не может отказать страхователю в заключении договора (ст. 36.4 75-ФЗ).

Подача заявления в ПФР

Замена страховщика в лице ФНП происходит через Пенсионный фонд. Застрахованный обязан обратиться в территориальный орган ПФР лично, через портал Госуслуг или через личный кабинет на сайте ПФР. В последнем случае потребуется квалифицированная электронная подпись.

До 31 декабря текущего года поданное заявление может быть отозвано. Это делается путем направления в Пенсионный фонд уведомления о замене выбранного страховщика. Заявка рассматривается до 1 марта. На практике возможен более короткий период. PFR уведомляет страхователя о принятом решении, а также о старом и новом MFN. При наличии объективных причин ПФР может отказать в переводе средств в другой режим наибольшего благоприятствования.

Я узнал, что мои пенсионные накопления без моего согласия перевели из ПФР в НПФ (или из одного НПФ в другой). Как такое могло случиться? Я не писал никаких заявлений. Что мне делать?

Если вы считаете, что ваши пенсионные накопления были незаконно переведены из одного фонда в другой, без вашего согласия, вы можете, прежде всего, обратиться за консультацией в Пенсионный фонд Российской Федерации по месту жительства или фактического пребывания.

Специалисты ПФР объяснят ваши права на управление пенсионными сбережениями и помогут организовать перевод ваших денег в один из лицензированных пенсионных фондов по вашему выбору. Вам останется только отправить письменный запрос-жалобу в произвольной форме.

Кроме того, вы оставляете за собой право направить письменную жалобу в Пенсионный фонд России по адресу: г. Москва, ул. Шаболовка, 4. Аналогичная жалоба может быть подана на официальном сайте Пенсионного фонда России.

Чтобы вернуть свои пенсионные накопления в этом году, вам нужно будет подать иск против НПФ, нарушившего ваши права.

В какие сроки НПФ обязаны выполнить перевод

Когда заявка подана в компетентный орган, необходимо дождаться решения. Об этом будет объявлено до 31 марта года, когда будут переведены средства. Необходимо быть готовым к тому, что в переводе из НПФ в Пенсионный фонд РФ может быть отказано.

Внимание! В случае одобрения заявки денежные средства будут переведены на счет управляющей компании.

Действующим законодательством Российской Федерации предусмотрены случаи, когда НПФ обязан перечислять денежные средства в обязательном порядке:

1. Решением суда фонд был признан банкротом.
2. Договор обязательной пенсионной защиты признан утратившим силу.
3. Гражданин отказался от накопления, подав заявление в Пенсионный фонд.
4. Хозяин сбережений мертв.

Если НПФ принимает решение о расторжении договора с клиентом, клиент должен быть проинформирован об этом в письменной форме. Кроме того, граждане должны получить выписку со своего лицевого счета для перечисления накопленных средств в Пенсионный фонд. Когда деньги поступают на лицевой счет в ПФР, организация в обязательном порядке информирует гражданина.

В случае отзыва лицензии НПФ гражданин не должен будет переводить накопления в Пенсионный фонд. Эта ответственность ложится на плечи Центрального банка Российской Федерации. На лицевой счет поступит сумма, которую перечислил работодатель.

Правда ли, что менять страховщика сейчас можно только раз в пять лет?

С 1 января 2015 года граждане с пенсионными накоплениями в НПФ имеют право использовать одну из двух возможностей смены страховщика: так называемый пятилетний переход и досрочный переход.

По заявлению о «пятилетнем переводе» из одного негосударственного пенсионного фонда в другой или в Пенсионный фонд Российской Федерации перевод накопительной пенсии осуществляется за год, следующий за истечением пятилетнего пенсионного фонда годовой срок со дня подачи такого заявления. Это означает, что если вы подали заявку в 2015 году, перевод ваших сберегательных средств и инвестиционного дохода от них будет завершен только в 2021 году.

На момент подачи заявления о «досрочном переходе» перевод накопительной пенсии уже осуществляется в год, следующий за годом подачи заявления. То есть, если заявка была подана в 2015 году, то перевод ваших сберегательных средств будет завершен в 2016 году, но инвестиционный доход от них останется в НПФ. Эти правила регулируются Федеральным законом от 7 мая 1998 г. 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах» и поправки к данному закону от 28 декабря 2013 г. 410-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон« О негосударственных пенсионных фондах».

Мы рекомендуем переводить пенсионные накопления не чаще одного раза в пять лет, чтобы не потерять инвестиционный доход.

Источник https://investoriq.ru/teoriya/istochniki-investicijj.html

Источник https://dokhodchivo.ru/kuda-fond-norvegii-investiruet-sverkhdokhody-ot-nefti-i-gaza

Источник https://prozhitochnyj-minimum.ru/stati/kak-perevesti-nakopleniya-iz-npf-v-pfr-obratnyj-perevod-nakopitelnoj-pensii