ESG-инвСстированиС – Ρ‡Ρ‚ΠΎ это Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅

ESG-инвСстированиС – Ρ‡Ρ‚ΠΎ это Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅

ВрСскова Клавдия ΠΠ½Π°Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠ΅Π²Π½Π°

ΠŸΠΎΠ΄Π΄Π΅Ρ€ΠΆΠΈΠ²Π°Ρ‚ΡŒ Β«Π·Π΅Π»Π΅Π½Ρ‹Π΅Β» ΠΈΠ΄Π΅ΠΈ, Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ ΡΠΎΡ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎ-отвСтствСнным инвСстором – это Π½ΠΎΠ²ΠΎΠ΅ Π½Π°ΠΏΡ€Π°Π²Π»Π΅Π½ΠΈΠ΅ Π² ΠΌΠΈΡ€Π΅ Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ²Ρ‹Ρ… Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠΎΠ², Π³Π΄Π΅ Ρ€Π°Π½ΡŒΡˆΠ΅ ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»ΡΡŽΡ‰ΠΈΠΌΠΈ Ρ„Π°ΠΊΡ‚ΠΎΡ€Π°ΠΌΠΈ Π±Ρ‹Π»ΠΈ Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ риск ΠΈ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ. ESG-Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ вошли Π² число ΠΎΠ΄Π½ΠΈΡ… ΠΈΠ· самых популярных Π½Π°ΠΏΡ€Π°Π²Π»Π΅Π½ΠΈΠΉ, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΠΎΡΡ‚Π°Π²Π°Π»ΠΈΡΡŒ Π½Π° слуху Π½Π° протяТСнии всСго ΠΏΠ°Π½Π΄Π΅ΠΌΠΈΠΉΠ½ΠΎΠ³ΠΎ 2020 Π³ΠΎΠ΄Π°. БпСциалист сСрвиса Π‘Ρ€ΠΎΠ±Π°Π½ΠΊ, разобрался Ρ‡Ρ‚ΠΎ Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅ ESG-инвСстированиС, стоит Π»ΠΈ это Π½Π°ΠΏΡ€Π°Π²Π»Π΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΈΠ³Π½ΠΎΡ€ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ ΠΈΠ»ΠΈ Π»ΡƒΡ‡ΡˆΠ΅ ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠΊΠ½ΡƒΡ‚ΡŒ ΠΊ Ρ‚Π΅ΠΌ, ΠΊΡ‚ΠΎ Ρ€Π°Ρ‚ΡƒΠ΅Ρ‚ Π·Π° Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠΉ Π²ΠΈΠ΄ Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ·Π° ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ.

  1. Π‘ΡƒΡ‚ΡŒ ESG инвСстирования
  2. Π’Π°ΠΆΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ ESG-инвСстиций
  3. ΠžΡΠΎΠ±Π΅Π½Π½ΠΎΡΡ‚ΠΈ ESG-инвСстирования
  4. ΠšΡ‚ΠΎ ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΈΠ²Π°Π΅Ρ‚ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΏΠΎ ESG
  5. Π—Π°Ρ‡Π΅ΠΌ ESG инвСстору
  6. Как ΡΡ‚Π°Ρ‚ΡŒ ESG-инвСстором
  7. ΠŸΡ€ΠΈΠ½Ρ†ΠΈΠΏΡ‹ инвСстирования Π² ESG

Π‘ΡƒΡ‚ΡŒ ESG инвСстирования

Риск ΠΈ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ – ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π΅Π²Ρ‹Π΅ Ρ„Π°ΠΊΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ ΠΏΡ€ΠΈ Π²Ρ‹Π±ΠΎΡ€Π΅ инструмСнтов для инвСстирования. Но с появлСниСм ΠΊΡ€ΠΈΡ‚Π΅Ρ€ΠΈΠ΅Π² ESG появились ΠΈ Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΠ΅, Π½Π° ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ Ρ€Π°Π½ΡŒΡˆΠ΅ Π½ΠΈΠΊΡ‚ΠΎ Π½Π΅ ΠΎΠ±Ρ€Π°Ρ‰Π°Π» внимания.

ESG-инвСстированиС – это Ρ‚ΠΈΠΏ влоТСния срСдств, ΠΊΠΎΠ³Π΄Π° ΠΏΡ€ΠΈ расчСтС ΠΎΠ±Ρ€Π°Ρ‰Π°ΡŽΡ‚ Π²Π½ΠΈΠΌΠ°Π½ΠΈΠ΅ Π½Π΅ Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ Π½Π° Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ, Π½ΠΎ ΠΈ влияниС Π½Π° ΠΎΠΊΡ€ΡƒΠΆΠ°ΡŽΡ‰ΡƒΡŽ срСду ΠΈ общСство.

  • Environment – ΠΎΠΊΡ€ΡƒΠΆΠ°ΡŽΡ‰Π°Ρ срСда;
  • Social, ΠΈΠ½ΠΎΠ³Π΄Π° Sustainability – ΡΠΎΡ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ эффСкт, устойчивоС Ρ€Π°Π·Π²ΠΈΡ‚ΠΈΠ΅;
  • Governance – ΡƒΠΏΡ€Π°Π²Π»Π΅Π½ΠΈΠ΅.

Π§Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ ΠΏΠΎ показатСлям ESG бизнСс считался Ρ…ΠΎΡ€ΠΎΡˆΠΈΠΌ, ΠΎΠ½ Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ΅Π½ ΡΠΎΠΎΡ‚Π²Π΅Ρ‚ΡΡ‚Π²ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ Ρ‚Ρ€Π΅ΠΌ ΠΏΠ°Ρ€Π°ΠΌΠ΅Ρ‚Ρ€Π°ΠΌ ΠΎΠ΄Π½ΠΎΠ²Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½Π½ΠΎ:

  1. Π‘Π΅Π· Π²Ρ€Π΅Π΄Π° для ΠΎΠΊΡ€ΡƒΠΆΠ°ΡŽΡ‰Π΅ΠΉ срСды. Π’ΠΎ Π΅ΡΡ‚ΡŒ свСсти ΠΊ ΠΌΠΈΠ½ΠΈΠΌΡƒΠΌΡƒ выбросы Π²Ρ€Π΅Π΄Π½Ρ‹Ρ… вСщСств Π² атмосфСру, Π½Π΅ ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ ΠΏΡ€ΠΈ производствС Π½Π°Ρ‚ΡƒΡ€Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ ΠΌΠ΅Ρ… ΠΈ ΡƒΡ‡ΠΈΡ‚Ρ‹Π²Π°Ρ‚ΡŒ Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΠ΅ Β«Π·Π΅Π»Π΅Π½Ρ‹Π΅Β» направлСния.
  2. ΠŸΠΎΠ»ΠΎΠΆΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ Π²Π»ΠΈΡΡ‚ΡŒ Π½Π° общСство – Π½Π΅ ΡΠΎΡ‚Ρ€ΡƒΠ΄Π½ΠΈΡ‡Π°Ρ‚ΡŒ с прСдприятиями, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ нСдобросовСстно относятся ΠΊ Ρ‚Ρ€ΡƒΠ΄Ρƒ Π½Π°Π΅ΠΌΠ½Ρ‹Ρ… Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π½ΠΈΠΊΠΎΠ² ΠΈΠ»ΠΈ ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΡŽΡ‚ нСкачСствСнныС ΠΌΠ°Ρ‚Π΅Ρ€ΠΈΠ°Π»Ρ‹.
  3. Π­Ρ„Ρ„Π΅ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Π½ΠΎΠ΅ ΡƒΠΏΡ€Π°Π²Π»Π΅Π½ΠΈΠ΅ Π² ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ. Π’ этой сфСрС ΡƒΡ‡ΠΈΡ‚Ρ‹Π²Π°ΡŽΡ‚, ΠΊΠ°ΠΊ ΠΎΡ€Π³Π°Π½ΠΈΠ·ΠΎΠ²Π°Π½ΠΎ Π²Π΅Π΄Π΅Π½ΠΈΠ΅ Π±ΡƒΡ…Π³Π°Π»Ρ‚Π΅Ρ€ΠΈΠΈ ΠΈ ΠΊΠ°ΠΊΠΈΠ΅ ΠΎΡ‚Π½ΠΎΡˆΠ΅Π½ΠΈΡ Π²Ρ‹ΡΡ‚Ρ€Π°ΠΈΠ²Π°ΡŽΡ‚ΡΡ ΠΌΠ΅ΠΆΠ΄Ρƒ сотрудниками.

Π˜Π½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΠ΅ Π² ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΡΠΎΠΎΡ‚Π²Π΅Ρ‚ΡΡ‚Π²ΡƒΡŽΡ‚ трСбованиям ESG, Π½Π°Π±ΠΈΡ€Π°Π΅Ρ‚ всё Π±ΠΎΠ»ΡŒΡˆΡƒΡŽ ΠΏΠΎΠΏΡƒΠ»ΡΡ€Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ

Π’ Гарвардской школС бизнСса ΡƒΠΆΠ΅ сразу ΡƒΡ‡Π°Ρ‚ ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΈΠ²Π°Ρ‚ΡŒ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΏΠΎ этим ΠΏΠ°Ρ€Π°ΠΌΠ΅Ρ‚Ρ€Π°ΠΌ, Π° Π½Π΅ Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ ΠΏΠΎ ΠΏΡ€ΠΈΠ²Ρ‹Ρ‡Π½Ρ‹ΠΌ бизнСс-ΠΌΠ΅Ρ‚Ρ€ΠΈΠΊΠ°ΠΌ. Π˜Π½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ†ΠΈΠΈ Π² ESG ΡΠ°ΠΌΠΎΡΡ‚ΠΎΡΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ вряд Π»ΠΈ смогут Ρ€Π΅ΡˆΠΈΡ‚ΡŒ Π³Π»ΠΎΠ±Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ экологичСскиС ΠΏΡ€ΠΎΠ±Π»Π΅ΠΌΡ‹. Но активная ΠΏΠΎΠ΄Π΄Π΅Ρ€ΠΆΠΊΠ° ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ Π²Π»ΠΈΡΡ‚ΡŒ Π½Π° Ρ€Π΅ΡˆΠ΅Π½ΠΈΠ΅ этих ΠΏΡ€ΠΎΠ±Π»Π΅ΠΌ, ΠΎΡ‡Π΅Π½ΡŒ Π²Π°ΠΆΠ½Π°.

Π’Π°ΠΆΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ ESG-инвСстиций

Π”Π°ΠΆΠ΅ Ρ‚Π΅ΠΌ, ΠΊΡ‚ΠΎ Π½Π΅ заинтСрСсован Π² сохранСнии ΠΎΠΊΡ€ΡƒΠΆΠ°ΡŽΡ‰Π΅ΠΉ срСды, стоит ΠΎΠ±Ρ€Π°Ρ‚ΠΈΡ‚ΡŒ Π²Π½ΠΈΠΌΠ°Π½ΠΈΠ΅ Π½Π° ESG-инвСстированиС. Π‘ΠΎΠ»ΡŒΡˆΠΈΠ½ΡΡ‚Π²ΠΎ инвСсторов ΡƒΡ‡ΠΈΡ‚Ρ‹Π²Π°ΡŽΡ‚ Ρ‚Π΅Π½Π΄Π΅Π½Ρ†ΠΈΠΈ бСзопасных инвСстиций. ΠŸΠΎΡΡ‚Π΅ΠΏΠ΅Π½Π½ΠΎ доля ESG-инвСсторов растСт. Π˜Ρ… ΡƒΠ²Π΅Π»ΠΈΡ‡ΠΈΠ²Π°ΡŽΡ‰Π΅Π΅ΡΡ количСство ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ Π²Π»ΠΈΡΡ‚ΡŒ Π½Π° ΠΊΠΎΡ‚ΠΈΡ€ΠΎΠ²ΠΊΠΈ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΡΠΎΠΎΡ‚Π²Π΅Ρ‚ΡΡ‚Π²ΡƒΡŽΡ‚ ΠΏΡ€ΠΈΠ½Ρ†ΠΈΠΏΠ°ΠΌ экологичности ΠΈ ΡΠΎΡ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ отвСтствСнности.

ΠŸΡ€ΠΎΠ΄Π²ΠΈΠΆΠ΅Π½ΠΈΠ΅ΠΌ инвСстиций ESG Π·Π°Π½ΠΈΠΌΠ°ΡŽΡ‚ΡΡ ΠΈΠ½ΡΡ‚ΠΈΡ‚ΡƒΡ†ΠΈΠΎΠ½Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ инвСсторы. Π­Ρ‚ΠΎ Π±Π°Π½ΠΊΠΈ, Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹, ΠΊΡ€ΡƒΠΏΠ½Ρ‹Π΅ ΡŽΡ€ΠΈΠ΄ΠΈΡ‡Π΅ΡΠΊΠΈΠ΅ Π»ΠΈΡ†Π°. Они ΡƒΠΏΡ€Π°Π²Π»ΡΡŽΡ‚ большими дСньгами, Π° ΠΏΠΎΡ‚ΠΎΠΌΡƒ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ Π·Π°Π΄Π°Π²Π°Ρ‚ΡŒ Ρ‚Ρ€Π΅Π½Π΄Ρ‹ Π½Π° Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ΅. Π’ послСднСС врСмя Π½Π°ΠΌΠ΅Ρ‚ΠΈΠ»Π°ΡΡŒ опрСдСлСнная тСндСнция, Ρ‡Ρ‚ΠΎ финансовыС институты, поддСрТивая ΠΈΠ΄Π΅ΠΈ ESG, смогут Π·Π½Π°Ρ‡ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ ΠΏΠΎΠ²Π»ΠΈΡΡ‚ΡŒ Π½Π° доступ Β«ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ…Β» ΠΈ Β«Π½Π΅ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ…Β» ΠΊΠΎΡ€ΠΏΠΎΡ€Π°Ρ†ΠΈΠΉ ΠΊ ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»Ρƒ. К ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€Ρƒ, Ρ‚Π΅ΠΌ, ΠΊΡ‚ΠΎ отказываСтся ΡΠΎΠΊΡ€Π°Ρ‰Π°Ρ‚ΡŒ Π²Ρ€Π΅Π΄Π½Ρ‹Π΅ выбросы Π² атмосфСру, Π½Π΅ одобрят Π²Ρ‹Π΄Π°Ρ‡Ρƒ ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Π°.

ΠžΡΠΎΠ±Π΅Π½Π½ΠΎΡΡ‚ΠΈ ESG-инвСстирования

ESG-инвСстированиС ΠΎΠΊΠ°Π·Ρ‹Π²Π°Π΅Ρ‚ всС Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ сильноС влияниС Π½Π° Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ²Ρ‹ΠΉ Ρ€Ρ‹Π½ΠΎΠΊ. Одна ΠΈΠ· особСнностСй, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π΅Π³ΠΎ рост происходит ΠΎΡ‡Π΅Π½ΡŒ быстро. Π’ основном это связано с ΠΈΠ½ΡΡ‚ΠΈΡ‚ΡƒΡ†ΠΈΠΎΠ½Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΌΠΈ инвСсторами. Π˜Ρ… ΠΎΠ±Ρ‰ΠΈΠ΅ дСйствия ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ сильно ΡƒΠ²Π΅Π»ΠΈΡ‡ΠΈΡ‚ΡŒ ΠΈΠ»ΠΈ ΠΎΠ±Ρ€ΡƒΡˆΠΈΡ‚ΡŒ ΡΡ‚ΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³. Π’ 2020 Π³ΠΎΠ΄Ρƒ, Π² ΠΏΠ΅Ρ€ΠΈΠΎΠ΄ Π½Π°Ρ‡Π°Π»Π° ΠΏΠ°Π½Π΄Π΅ΠΌΠΈΠΈ ESG-инвСстированиС ΠΌΠΎΠ³Π»ΠΎ ΡΠ½ΠΈΠ·ΠΈΡ‚ΡŒΡΡ, Π½ΠΎ этого Π½Π΅ ΠΏΡ€ΠΎΠΈΠ·ΠΎΡˆΠ»ΠΎ. Наоборот, объСм ΡΠΎΡ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎ-отвСтствСнных инвСстиций сильно вырос.

НСкоторыС инвСст-Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ Ρ‚ΠΎΠΆΠ΅ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ ΠΎΡ‚ΠΊΠ°Π·Π°Ρ‚ΡŒ Π² сотрудничСствС с ΠΊΡ€ΡƒΠΏΠ½Ρ‹ΠΌΠΈ компаниями ΠΈΠ·-Π·Π° Π½Π΅ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»ΡŒΠ½ΠΎΠ³ΠΎ ΠΎΡ‚Π½ΠΎΡˆΠ΅Π½ΠΈΡ ΠΊ ΠΎΠΊΡ€ΡƒΠΆΠ°ΡŽΡ‰Π΅ΠΉ срСдС. Никаких финансовых ΠΏΡ€ΠΈΡ‡ΠΈΠ½ для этого ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΠΈ Π½Π΅ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ. Однако рСгуляторы ΠΏΡ€Π΅Π΄Π»ΠΎΠΆΠΈΠ»ΠΈ руководитСлям инвСст-Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ², ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΠΏΡ€ΠΈΠ½ΠΈΠΌΠ°ΡŽΡ‚ Π² расчСт ΠΏΡ€ΠΈΠ½Ρ†ΠΈΠΏΡ‹ ESG, Π΄ΠΎΠΊΠ°Π·Ρ‹Π²Π°Ρ‚ΡŒ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΎΡ‚ Ρ‚Π°ΠΊΠΈΡ… ΠΊΡ€ΠΈΡ‚Π΅Ρ€ΠΈΠ΅Π² Π²Ρ‹Π±ΠΎΡ€Π° Π½Π΅ пострадаСт. Π­Ρ‚ΠΎ справСдливоС ΠΏΡ€Π΅Π΄Π»ΠΎΠΆΠ΅Π½ΠΈΠ΅, Ρ‚Π°ΠΊ ΠΊΠ°ΠΊ инвСсторы Π² ΠΏΠ΅Ρ€Π²ΡƒΡŽ ΠΎΡ‡Π΅Ρ€Π΅Π΄ΡŒ хотят ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡ΠΈΡ‚ΡŒ ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ.

ΠšΡ‚ΠΎ ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΈΠ²Π°Π΅Ρ‚ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΏΠΎ ESG

ΠžΡ†Π΅Π½Ρ‰ΠΈΠΊΠΎΠ² ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ ΠΏΠΎ ESG большоС количСство, ΠΈ Ρƒ ΠΊΠ°ΠΆΠ΄ΠΎΠ³ΠΎ ΠΈΠ· Π½ΠΈΡ… свои способы ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΊΠΈ соотвСтствия. Π•Π΄ΠΈΠ½ΠΎΠΉ ΠΌΠ΅Ρ‚ΠΎΠ΄ΠΎΠ»ΠΎΠ³ΠΈΠΈ ΠΏΠΎΠΊΠ° Π΅Ρ‰Π΅ Π½Π΅Ρ‚.

Π•Π΄ΠΈΠ½Ρ‹Ρ… ΠΊΡ€ΠΈΡ‚Π΅Ρ€ΠΈΠ΅Π² оцСнивания ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ Π΅Ρ‰Ρ‘ Π½Π΅Ρ‚

К ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€Ρƒ поставщиками Π΄Π°Π½Π½Ρ‹Ρ… ESG стали:

  • Bloomberg;
  • JUST Capital;
  • Sustainalytics;
  • MSCI.

Π§Π΅ΠΌ Π²Ρ‹ΡˆΠ΅ Ρ€Π΅ΠΉΡ‚ΠΈΠ½Π³ Ρƒ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ, Ρ‚Π΅ΠΌ большС ΠΎΠ½Π° соотвСтствуСт критСриям ESG. ΠŸΡ€ΠΈ этом ΠΈΡ‚ΠΎΠ³ΠΎΠ²Ρ‹ΠΉ ΡƒΡ€ΠΎΠ²Π΅Π½ΡŒ Ρƒ ΠΎΠ΄Π½ΠΎΠΉ ΠΈ Ρ‚ΠΎΠΉ ΠΆΠ΅ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Ρƒ Ρ€Π°Π·Π½Ρ‹Ρ… ΠΎΡ†Π΅Π½Ρ‰ΠΈΠΊΠΎΠ² ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΠΎΡ‚Π»ΠΈΡ‡Π°Ρ‚ΡŒΡΡ. МногиС ΠΊΠΎΠ½Ρ‚ΠΎΡ€Ρ‹ ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΈΠ²Π°ΡŽΡ‚ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Π½Π΅ Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ ΠΏΠΎ Ρ‚Π΅ΠΌ Π΄Π°Π½Π½Ρ‹ΠΌ, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΠΎΠ½ΠΈ ΠΏΡ€Π΅Π΄Π»Π°Π³Π°ΡŽΡ‚ сами ΠΎ сСбС, Π½ΠΎ ΠΈ ΡƒΡ‡ΠΈΡ‚Ρ‹Π²Π°ΡŽΡ‚ ΠΈΠ½Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠ°Ρ†ΠΈΡŽ ΠΈΠ· БМИ ΠΈ Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΡ… Π°Π»ΡŒΡ‚Π΅Ρ€Π½Π°Ρ‚ΠΈΠ²Π½Ρ‹Ρ… источников.

Π Π΅ΠΉΡ‚ΠΈΠ½Π³ΠΈ ESG Π½Π°Ρ‡Π°Π»ΠΈ ΠΏΡ€ΠΈΡΠ²Π°ΠΈΠ²Π°Ρ‚ΡŒ ΠΈ Π½Π° Ρ‚Π΅Ρ€Ρ€ΠΈΡ‚ΠΎΡ€ΠΈΠΈ Российской Π€Π΅Π΄Π΅Ρ€Π°Ρ†ΠΈΠΈ. ΠžΡ†Π΅Π½ΠΈΠ²Π°ΡŽΡ‚ российскиС ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΏΠΎ критСриям ESG агСнтства АКРА ΠΈ ЭкспСрт РА.

На ΠΎΡ†Π΅Π½Ρ‰ΠΈΠΊΠΎΠ² Π΄Π°Π²ΠΈΡ‚ ΠΌΠΈΡ€ΠΎΠ²ΠΎΠ΅ сообщСство, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠ΅ Ρ‚Ρ€Π΅Π±ΡƒΠ΅Ρ‚ Π²Ρ‹Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π°Ρ‚ΡŒ Π΅Π΄ΠΈΠ½Ρ‹Π΅ ΠΊΡ€ΠΈΡ‚Π΅Ρ€ΠΈΠΈ ΠΈ ΠΌΠ΅Ρ‚ΠΎΠ΄ΠΎΠ»ΠΎΠ³ΠΈΡŽ для удобства инвСсторов ΠΏΡ€ΠΈ сопоставлСнии Π΄Π°Π½Π½Ρ‹Ρ…. ΠŸΠΎΡΡ‚ΠΎΠΌΡƒ вСроятно Π² блиТайшиС 2-3 Π³ΠΎΠ΄Π° эта ситуация Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ ΠΎΡ‚Ρ€Π΅Π³ΡƒΠ»ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½Π°, Π½ΠΎ Π½Π΅ Ρ„Π°ΠΊΡ‚ Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΎΡ†Π΅Π½Ρ‰ΠΈΠΊΠΈ смогут ΠΏΡ€ΠΈΠΉΡ‚ΠΈ ΠΊ согласию.

Π—Π°Ρ‡Π΅ΠΌ ESG инвСстору

Π§Π΅ΠΌ большС инвСсторов ΠΈ Π°Π½Π°Π»ΠΈΡ‚ΠΈΠΊΠΎΠ² станут ΠΎΠ±Ρ€Π°Ρ‰Π°Ρ‚ΡŒ Π²Π½ΠΈΠΌΠ°Π½ΠΈΠ΅ Π½Π° соотвСтствиС ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ критСриям ESG, Ρ‚Π΅ΠΌ большСС Π·Π½Π°Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ ΠΎΡ‚Π²Π΅Π΄Π΅Π½ΠΎ этим Ρ„Π°ΠΊΡ‚ΠΎΡ€Π°ΠΌ. Из ΠΏΠΎΠ»ΠΎΠΆΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… аспСктов ΡΠΎΡ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎ-отвСтствСнных инвСстиций ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ ΠΎΡ‚ΠΌΠ΅Ρ‚ΠΈΡ‚ΡŒ Ρ‚ΠΎ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ сниТаСтся риск Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‡ΠΈΡ… забастовок. Если компания Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ Π·Π°ΠΌΠ΅Ρ‡Π΅Π½Π° Π² нСдобросовСстном ΠΎΡ‚Π½ΠΎΡˆΠ΅Π½ΠΈΠΈ ΠΊ ΠΎΠΊΡ€ΡƒΠΆΠ°ΡŽΡ‰Π΅ΠΉ срСдС ΠΈ общСству, ΡΡ‚ΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ Π΅Π΅ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ ΡΡ‚Ρ€Π΅ΠΌΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ Ρ€ΡƒΡ…Π½Π΅Ρ‚, ΠΊΠ°ΠΊ это Π±Ρ‹Π»ΠΎ с ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠ΅ΠΉ Volkswagen Π² 2015 Π³ΠΎΠ΄Ρƒ.

Π§ΠΈΡ‚Π°Ρ‚ΡŒ ΡΡ‚Π°Ρ‚ΡŒΡŽ  Π§Π΅ΠΊΠΎΠ²Ρ‹ΠΉ инвСстиционный Ρ„ΠΎΠ½Π΄ союз ΡΡ‚ΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ 1993 Π½Π° 2022 Π³ΠΎΠ΄

ESG-инвСстированиС ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΠΏΡ€ΠΈΠ½ΠΎΡΠΈΡ‚ΡŒ ΠΌΠ΅Π½ΡŒΡˆΡƒΡŽ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΏΠΎ ΡΡ€Π°Π²Π½Π΅Π½ΠΈΡŽ с Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΠΌΠΈ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Π°ΠΌΠΈ. Но этот Ρ‚Ρ€Π΅Π½Π΄ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ привСсти ΠΊ Ρ‚ΠΎΠΌΡƒ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Ρ‹ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ Π½Π΅ относятся ΠΊ ESG, Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‚ ΠΏΠ»ΠΎΡ…ΠΎ вострСбованы для влоТСния. Для ΠΎΡΡ‚Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… инвСсторов ESG – Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ Π·Π°Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π°Ρ‚ΡŒ.

Π‘Ρ‚ΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ с ΠΏΠ»ΠΎΡ…ΠΎΠΉ Ρ€Π΅ΠΏΡƒΡ‚Π°Ρ†ΠΈΠ΅ΠΉ постоянно сниТаСтся

Как ΡΡ‚Π°Ρ‚ΡŒ ESG-инвСстором

ВсС большСС количСство инвСсторов заинтСрСсованы Π²ΠΎ влоТСниях Π² ΡΠΎΡ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎ ΠΈ экологичСски отвСтствСнныС ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ. Но Π²ΠΎΠ·Π½ΠΈΠΊΠ°Π΅Ρ‚ вопрос – ΠΊΠ°ΠΊ Π½Π°ΠΉΡ‚ΠΈ Ρ‚Π°ΠΊΠΈΡ… эмитСнтов. Один ΠΈΠ· Π²Π°Ρ€ΠΈΠ°Π½Ρ‚ΠΎΠ² – ΠΎΠ±Ρ€Π°Ρ‚ΠΈΡ‚ΡŒΡΡ ΠΊ Π°ΠΊΡ‚ΡƒΠ°Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΌ Ρ€Π΅ΠΉΡ‚ΠΈΠ½Π³Π°ΠΌ ESG инвСстирования Π² России ΠΈΠ»ΠΈ Π² БША. МоТно Π΄Π°ΠΆΠ΅ Π½Π°ΠΉΡ‚ΠΈ Ρ€Π΅ΠΉΡ‚ΠΈΠ½Π³ΠΈ Π½Π΅ ΠΏΠΎ ΠΎΡ‚Π΄Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΌ компаниям, Π° ΠΏΠΎ Ρ†Π΅Π»Ρ‹ΠΌ отраслям.

Π’Π°ΠΊ ΠΊΠ°ΠΊ основная Ρ†Π΅Π»ΡŒ инвСстирования – это ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π°, Π½ΡƒΠΆΠ½ΠΎ ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΈΠ²Π°Ρ‚ΡŒ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Π½Π΅ Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ ΠΏΠΎ ESG критСриям, Π½ΠΎ ΠΈ ΠΏΠΎ доходности ΠΈ рискам. МногиС сСрвисы ΠΏΡ€Π΅Π΄Π»Π°Π³Π°ΡŽΡ‚ Ρ„ΠΈΠ»ΡŒΡ‚Ρ€Ρ‹, ΠΏΠΎ ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΌ ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ ΠΏΠΎΠΈΡΠΊΠ°Ρ‚ΡŒ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΏΠΎ Π΄Π²ΡƒΠΌ ваТнСйшим для инвСстора критСриям. Π‘ ΠΏΠΎΠΌΠΎΡ‰ΡŒΡŽ этих Π²Ρ‹Π±ΠΎΡ€ΠΎΠΊ ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ Π½Π°ΠΉΡ‚ΠΈ пСрспСктивныС ESG-Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ΠΈ с рСгулярными Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Π°ΠΌΠΈ.

Один ΠΈΠ· простых способов ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ Π² ESG – Ρ‡Π΅Ρ€Π΅Π· ESG-Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹. Π’Π°ΠΊΠΈΠ΅ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‚ Π² ΠΎΡ€Π³Π°Π½ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΠΈ ΠΈ прСдприятия с высокими показатСлями ΠΏΠΎ критСриям ESG. Π’ Ρ‚ΠΎΠΏΠ΅ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ, Π² ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ Π²ΠΊΠ»Π°Π΄Ρ‹Π²Π°ΡŽΡ‚ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹, Π½Π΅ экобизнСс, ΠΊΠ°ΠΊ ΠΌΠΎΠ³Π»ΠΎ Π±Ρ‹ ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°Ρ‚ΡŒΡΡ Π½Π° ΠΏΠ΅Ρ€Π²Ρ‹ΠΉ взгляд, Π° Ρ‚Π°ΠΊΠΈΠ΅ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΊΠ°ΠΊ Michelin, Microsoft. Π’ основном это Ρ‚Π΅ ΠΆΠ΅ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Ρ‹, Π² ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‚ ΠΎΠ±Ρ‹Ρ‡Π½Ρ‹Π΅ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹. ЕдинствСнноС ΠΎΡ‚Π»ΠΈΡ‡ΠΈΠ΅ – Π² ESG Ρ‡ΡƒΡ‚ΡŒ большС доля тСхнологичСских ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ.

Π’Π°ΠΊΠΆΠ΅ большая доля ESG Π² фармацСвтичСских компаниях. Компании Google ΠΈ Microsoft ΡΠΎΠ±Π»ΡŽΠ΄Π°ΡŽΡ‚ ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»Π° ΠΏΠΎ ΠΎΡ‚Π½ΠΎΡˆΠ΅Π½ΠΈΡŽ ΠΊ Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π½ΠΈΠΊΠ°ΠΌ Π½Π°ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΎ Π»ΡƒΡ‡ΡˆΠ΅Π΅, Ρ‡Π΅ΠΌ Π² ΡΡ‚Ρ€ΠΎΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… ΠΈΠ»ΠΈ Ρ€Ρ‹Π±ΠΎΠ»ΠΎΠ²Π΅Ρ†ΠΊΠΈΡ… компаниях.

Π’Π΅, ΠΊΡ‚ΠΎ Ρ…ΠΎΡ‡Π΅Ρ‚ ΡΡ‚Π°Ρ‚ΡŒ ESG-инвСсторами Ρ€Π°ΡΡˆΠΈΡ€ΡΡŽΡ‚ стандартный ΠΏΠ΅Ρ€Π΅Ρ‡Π΅Π½ΡŒ бизнСс-ΠΌΠ΅Ρ‚Ρ€ΠΈΠΊ. Они Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ·ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‚ ΡƒΡ€ΠΎΠ²Π΅Π½ΡŒ риска, Π΄ΠΈΠ²Π΅Ρ€ΡΠΈΡ„ΠΈΠΊΠ°Ρ†ΠΈΡŽ, соотвСтствиС долгосрочным финансовым цСлям, Π° Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ Ρ„Π°ΠΊΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ ESG.

ΠŸΡ€ΠΈΠ½Ρ†ΠΈΠΏΡ‹ инвСстирования Π² ESG

Π”ΠΎΠΏΠΎΠ»Π½ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ ΠΏΡ€ΠΈΠ½Ρ†ΠΈΠΏΡ‹ для инвСсторов, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ слСдуСт ΡƒΡ‡Π΅ΡΡ‚ΡŒ ΠΏΡ€ΠΈ Π²Π»ΠΎΠΆΠ΅Π½ΠΈΠΈ Π² ESG:

Для эффСктивного инвСстирования Π½ΡƒΠΆΠ½ΠΎ ΡƒΡ‡ΠΈΡ‚Ρ‹Π²Π°Ρ‚ΡŒ мноТСство Ρ„Π°ΠΊΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠ²

  1. НС Π·Π°Π±Ρ‹Π²Π°ΠΉΡ‚Π΅ ΠΎ доходности ΠΈ рисках. ESG – Π²Π°ΠΆΠ½Ρ‹ΠΉ Ρ„Π°ΠΊΡ‚ΠΎΡ€ Π² Π²Ρ‹Π±ΠΎΡ€Π΅ инвСстиций, Π½ΠΎ Π½Π΅ СдинствСнный. ΠŸΠΎΠΌΠΎΡ‰ΡŒ ΠΎΠΊΡ€ΡƒΠΆΠ°ΡŽΡ‰Π΅ΠΌΡƒ ΠΌΠΈΡ€Ρƒ Ρ…ΠΎΡ€ΠΎΡˆΠΎ сочСтаСтся ΠΈ с ΠΏΠΎΠΌΠΎΡ‰ΡŒΡŽ сСбС. ΠŸΠΎΡΡ‚ΠΎΠΌΡƒ ΡƒΡ‡ΠΈΡ‚Ρ‹Π²Π°ΠΉΡ‚Π΅ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΈ риски Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ², Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡ΠΈΡ‚ΡŒ ΠΌΠ°ΠΊΡΠΈΠΌΠ°Π»ΡŒΠ½ΡƒΡŽ ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ ΠΎΡ‚ своих инвСстиций.
  2. ДивСрсифицируйтС влоТСния. ESG-инвСстированиС Π½Π΅ ΠΎΠ·Π½Π°Ρ‡Π°Π΅Ρ‚, Ρ‡Ρ‚ΠΎ всС дСньги Π½ΡƒΠΆΠ½ΠΎ Π²ΠΊΠ»Π°Π΄Ρ‹Π²Π°Ρ‚ΡŒ Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ Π² Ρ‚Π°ΠΊΠΈΠ΅ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Ρ‹. РаспрСдСлСниС срСдств Π½ΠΈΠΊΡ‚ΠΎ Π½Π΅ отмСнял. Π’Π΅ΡΡŒ ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΡŒ ΠΏΠ΅Ρ€Π΅Π²ΠΎΠ΄ΠΈΡ‚ΡŒ Π² ESG Π½Π΅ стоит. Π‘Π½Π°Ρ‡Π°Π»Π° ΠΏΡ€ΠΈΡΠΌΠΎΡ‚Ρ€ΠΈΡ‚Π΅ΡΡŒ ΠΊ Ρ‚Π°ΠΊΠΈΠΌ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Π°ΠΌ, Π° ΠΏΠΎΡ‚ΠΎΠΌ Ρ€Π΅ΡˆΠ°ΠΉΡ‚Π΅, стоит Π»ΠΈ ΡƒΠ²Π΅Π»ΠΈΡ‡ΠΈΠ²Π°Ρ‚ΡŒ ΠΈΡ… долю. Если Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠΉ Π²ΠΈΠ΄ инвСстирования Π²Ρ‹Π±Ρ€Π°Π½ ΠΈΠ·-Π·Π° ΠΏΠΎΠ΄Π΄Π΅Ρ€ΠΆΠΊΠΈ ΠΈΠ΄Π΅ΠΈ, Ρ‚ΠΎΠ³Π΄Π° собирайтС Π² ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΡŒ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Ρ‹ подходящих ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ ΠΈΠ· Π½Π΅ΡΠΊΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΈΡ… Π½Π°ΠΏΡ€Π°Π²Π»Π΅Π½ΠΈΠΉ бизнСса ΠΈ Ρ€Π°Π·Π½Ρ‹Ρ… стран ΠΌΠΈΡ€.
  3. ΠžΡ†Π΅Π½ΠΈΠ²Π°ΠΉΡ‚Π΅ESG с Ρ€Π°Π·Π½Ρ‹Ρ… сторон. Π£Π±Π΅Π΄ΠΈΡ‚Π΅ΡΡŒ Π² Ρ‚ΠΎΠΌ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΡƒΠΏΡ€Π°Π²Π»ΡΡŽΡ‰ΠΈΠ΅ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Π°ΠΌΠΈ ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‚ Π±ΠΎΠ»ΡŒΡˆΡƒΡŽ Ρ‡Π°ΡΡ‚ΡŒ срСдств Π² ESG. Если Ρ€Π΅Ρ‡ΡŒ ΠΎΠ± ΠΎΡ‚Π΄Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π°Ρ…, ΠΏΡ€ΠΎΠ²Π΅Ρ€ΡŒΡ‚Π΅, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Ρƒ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ высокиС Ρ€Π΅ΠΉΡ‚ΠΈΠ½Π³ΠΈ Ρƒ Ρ€Π°Π·Π½Ρ‹Ρ… ΠΎΡ†Π΅Π½Ρ‰ΠΈΠΊΠΎΠ², Ρ‚ΠΎΠ³Π΄Π° информация получится Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ ΠΎΠ±ΡŠΠ΅ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Π½ΠΎΠΉ.
  4. ΠžΡ†Π΅Π½ΠΈΠ²Π°ΠΉΡ‚Π΅ спСцифичСскиС рискиESG. БСйчас ESG Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Ρ‹Π²Π°ΡŽΡ‚ Ρ…ΠΎΡ€ΠΎΡˆΠΈΠ΅ Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚Ρ‹, Π½ΠΎ это Π½Π΅ ΠΎΠ·Π½Π°Ρ‡Π°Π΅Ρ‚, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π² дальнСйшСм Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Ρ‹ останутся Π½Π° Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠΌ ΠΆΠ΅ ΡƒΡ€ΠΎΠ²Π½Π΅. Иногда Π½ΠΎΠ²Ρ‹Π΅ направлСния становятся Ρ‚Ρ€Π΅Π½Π΄ΠΎΠΌ Π½Π° Π΄ΠΎΠ»Π³ΠΈΠ΅ Π³ΠΎΠ΄Ρ‹, Π½ΠΎ Π² Π½Π΅ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Ρ… ситуациях интСрСс ΠΊ Π½ΠΈΠΌ постСпСнно Π·Π°Ρ‚ΠΈΡ…Π°Π΅Ρ‚ ΠΈ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ² приносит мСньшС ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΠΈ, Ρ‡Π΅ΠΌ Π² самом Π½Π°Ρ‡Π°Π»Π΅.

Π’Π°ΠΆΠ½ΠΎ Ρ‡ΠΈΡ‚Ρ‹Π²Π°Ρ‚ΡŒ Π΅Ρ‰Π΅ ΠΎΠ΄ΠΈΠ½ риск. РСгуляторы ESG ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΈΠ²Π°ΡŽΡ‚ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ усСрдно Π½Π° Ρ„ΠΎΠ½Π΅ роста ESG-инвСстирования. Π­Ρ‚ΠΎ ΠΎΠ·Π½Π°Ρ‡Π°Π΅Ρ‚, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ ΠΎΠ΄Π½ΠΎΠ³ΠΎ заявлСния ΠΎΠ± экологичСских ΠΈ ΡΠΎΡ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… цСлях руководством ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ нСдостаточно. БоотвСтствиС критСриям ESG придСтся ΠΏΠΎΠ΄Ρ‚Π²Π΅Ρ€ΠΆΠ΄Π°Ρ‚ΡŒ Π΄ΠΎΠΊΡƒΠΌΠ΅Π½Ρ‚Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎ. Π­Ρ‚ΠΎ создаСт Π΅Ρ‰Π΅ ΠΎΠ΄ΠΈΠ½ риск: ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ, Π² ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ инвСсторы Π²ΠΊΠ»Π°Π΄Ρ‹Π²Π°Π»ΠΈ Ρ€Π°Π½ΡŒΡˆΠ΅, ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ Π½Π΅ ΠΏΡ€ΠΎΠΉΡ‚ΠΈ ΠΏΡ€ΠΎΠ²Π΅Ρ€ΠΊΡƒ Π½Π° соотвСтствиС ESG-критСриям.

Π€ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ ΡΠΎΡ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎ отвСтствСнных инвСстиций

18 Августа 2017

  • ETF
  • ETF Π² ΠΌΠΈΡ€Π΅
  • Π’Π»Π°Π΄ΠΈΠΌΠΈΡ€ ΠšΡ€Π΅ΠΉΠ½Π΄Π΅Π»ΡŒ
  • Π Π‘Πš
  • инвСстиционныС стратСгии
  • индСксноС инвСстированиС
  • SRI
  • ESG
  • FinEx
  • Π½Π°Ρ‡ΠΈΠ½Π°ΡŽΡ‰Π΅ΠΌΡƒ инвСстору

Π‘Π°Π½ΠΊ Morgan Stanley фиксируСт рост интСрСса инвСсторов ΠΊ ΡΠΎΡ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎ отвСтствСнному ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΡŽ β€” влоТСниям Π² Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ΠΈ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ якобы Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π°ΡŽΡ‚ Π½Π° Π±Π»Π°Π³ΠΎ экологии ΠΈ общСства. Π Π‘Πš разобрался, Ρ‡Π΅ΠΌ интСрСсны Ρ‚Π°ΠΊΠΈΠ΅ инвСстиции.

Π‘ΠΈΡ€ΠΆΠ° благородства - Ρ„ΠΎΡ‚ΠΎ ΠΊ ΡΡ‚Π°Ρ‚ΡŒΠ΅

ЧастныС инвСсторы всС большС ΠΈΠ½Ρ‚Π΅Ρ€Π΅ΡΡƒΡŽΡ‚ΡΡ Ρ‚Π°ΠΊ Π½Π°Π·Ρ‹Π²Π°Π΅ΠΌΡ‹ΠΌΠΈ ΡΠΎΡ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎ отвСтствСнными инвСстициями (socially responsible investing, SRI), ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ Π½Π°ΠΏΡ€Π°Π²Π»Π΅Π½Ρ‹ Π½Π΅ Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ Π½Π° ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΠΈ, Π½ΠΎ ΠΈ ΡƒΠ»ΡƒΡ‡ΡˆΠ΅Π½ΠΈΠ΅ экологии ΠΈ ΡΠΎΡ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ срСды. К Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠΌΡƒ Π²Ρ‹Π²ΠΎΠ΄Ρƒ ΠΏΡ€ΠΈΡˆΠ»ΠΈ Π² Π˜Π½ΡΡ‚ΠΈΡ‚ΡƒΡ‚Π΅ устойчивого развития ΠΏΡ€ΠΈ Π±Π°Π½ΠΊΠ΅ Morgan Stanley Π½Π° основании опроса 1 тыс. Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Π½Ρ‹Ρ… частных инвСсторов ΠΈΠ· БША, Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚Ρ‹ ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠ³ΠΎ Π±Ρ‹Π»ΠΈ ΠΎΠ±Π½Π°Ρ€ΠΎΠ΄ΠΎΠ²Π°Π½Ρ‹ 9 августа. Π­Ρ‚ΠΎ исслСдованиС ΠΏΡ€ΠΎΠ²ΠΎΠ΄ΠΈΠ»ΠΎΡΡŒ Π² Ρ„Π΅Π²Ρ€Π°Π»Π΅ 2017 Π³ΠΎΠ΄Π°, Π° Π΅Π³ΠΎ ΠΈΡ‚ΠΎΠ³ΠΈ экспСрты сравнили с Π΄Π°Π½Π½Ρ‹ΠΌΠΈ Π°Π½Π°Π»ΠΎΠ³ΠΈΡ‡Π½ΠΎΠ³ΠΎ опроса Π·Π° 2015 Π³ΠΎΠ΄.

Как ΠΎΡ‚ΠΌΠ΅Ρ‡Π°ΡŽΡ‚ спСциалисты ΠΈΠ· Morgan Stanley, Π² этом Π³ΠΎΠ΄Ρƒ Π½Π΅ ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΅ 75% рСспондСнтов сообщили ΠΎ Ρ‚ΠΎΠΌ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΎΠ½ΠΈ заинтСрСсованы Π² ΡΠΎΡ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎ отвСтствСнном инвСстировании Π»ΠΈΠ±ΠΎ ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Π½ΡΡŽΡ‚ Π΅Π³ΠΎ стратСгии Π² своих финансовых Ρ€Π΅ΡˆΠ΅Π½ΠΈΡΡ…. Π’ 2015 Π³ΠΎΠ΄Ρƒ доля Ρ‚Π°ΠΊΠΈΡ… рСспондСнтов составляла 71%. Наибольший интСрСс ΠΊ Ρ‚Π°ΠΊΠΈΠΌ инвСстициям Π±Ρ‹Π» зафиксирован срСди ΠΌΠΈΠ»Π»Π΅Π½ΠΈΠ°Π»ΠΎΠ² β€” ΠΌΠΎΠ»ΠΎΠ΄Ρ‹Ρ… инвСсторов, Ρ€ΠΎΠ΄ΠΈΠ²ΡˆΠΈΡ…ΡΡ Π² ΠΊΠΎΠ½Ρ†Π΅ XX Π²Π΅ΠΊΠ°, подчСркиваСтся Π² исслСдовании. Π‘Ρ€Π΅Π΄ΠΈ Π½ΠΈΡ… доля Ρ‚Π΅Ρ…, ΠΊΡ‚ΠΎ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Π½ΠΎ интСрСсуСтся ΠΏΠΎΠ΄ΠΎΠ±Π½Ρ‹ΠΌΠΈ стратСгиями Π»ΠΈΠ±ΠΎ примСняСт ΠΈΡ…, составила 86% ΠΏΡ€ΠΎΡ‚ΠΈΠ² 84% Π² 2015 Π³ΠΎΠ΄Ρƒ. Из этого числа Π½Π΅ ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΅ 38% рСспондСнтов заявили ΠΎ Β«ΠΊΡ€Π°ΠΉΠ½Π΅ высоком интСрСсС» ΠΊ Ρ‚Π°ΠΊΠΈΠΌ инвСстициям, хотя Π² 2015 Π³ΠΎΠ΄Ρƒ доля Ρ‚Π°ΠΊΠΈΡ… инвСсторов Π±Ρ‹Π»Π° Π½Π° ΡƒΡ€ΠΎΠ²Π½Π΅ 28%.

Π§ΠΈΡ‚Π°Ρ‚ΡŒ ΡΡ‚Π°Ρ‚ΡŒΡŽ  Π€ΠΎΠ½Π΄ развития ΠΏΡ€ΠΎΠΌΡ‹ΡˆΠ»Π΅Π½Π½ΠΎΡΡ‚ΠΈ ΠΈ Π²Π΅Π½Ρ‡ΡƒΡ€Π½Ρ‹Ρ… инвСстиций

Богласно опросу, инвСсторы Π²Ρ‹Π±ΠΈΡ€Π°ΡŽΡ‚ SRI, ΠΏΠΎΡΠΊΠΎΠ»ΡŒΠΊΡƒ ΠΎΠ½ΠΈ вСрят, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΈΡ… инвСстиционныС Ρ€Π΅ΡˆΠ΅Π½ΠΈΡ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ ΠΏΠΎΠ²Π»ΠΈΡΡ‚ΡŒ Π½Π° ΡƒΠ»ΡƒΡ‡ΡˆΠ΅Π½ΠΈΠ΅ климатичСских условий (75% рСспондСнтов) ΠΈ сниТСниС уровня бСдности Π² ΠΌΠΈΡ€Π΅ (84% рСспондСнтов). Π’ΠΎΡ‚ Ρ„Π°ΠΊΡ‚, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π½Π°ΠΈΠ±ΠΎΠ»Π΅Π΅ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Π½Ρ‹ΠΌΠΈ Π°Π΄Π΅ΠΏΡ‚Π°ΠΌΠΈ SRI ΡΠ²Π»ΡΡŽΡ‚ΡΡ ΠΌΠΈΠ»Π»Π΅Π½ΠΈΠ°Π»Ρ‹, ΠΎΠΏΡ€ΠΎΡˆΠ΅Π½Π½Ρ‹Π΅ Π Π‘Πš экспСрты ΠΎΠ±ΡŠΡΡΠ½ΡΡŽΡ‚ просто: это ΠΏΠΎΠΊΠΎΠ»Π΅Π½ΠΈΠ΅ взрослСло Π² общСствС «благодСнствия».

Β«Π’ этот ΠΏΠ΅Ρ€ΠΈΠΎΠ΄ β€” Π½Π°Ρ‡Π°Π»ΠΎ XXI Π²Π΅ΠΊΠ° β€” качСство ΠΆΠΈΠ·Π½ΠΈ Π½Π° Π—Π°ΠΏΠ°Π΄Π΅ стали Ρ€Π°ΡΡΠΌΠ°Ρ‚Ρ€ΠΈΠ²Π°Ρ‚ΡŒ ΠΊΠ°ΠΊ Π±Π°Π·ΠΎΠ²ΡƒΡŽ Π΄ΠΎΠΌΠΈΠ½Π°Π½Ρ‚Ρƒ, ΠΏΠΎΡΠΊΠΎΠ»ΡŒΠΊΡƒ всС ΠΏΡ€ΠΎΡ‡ΠΈΠ΅ Π³Π»ΠΎΠ±Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ Ρ†Π΅Π»ΠΈ Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎ Π±Ρ‹Π»ΠΈ ΠΎΠ±ΡŠΡΠ²Π»Π΅Π½Ρ‹ достигнутыми. Π­Ρ‚ΠΎ ΠΈ позволяСт ΠΌΠΈΠ»Π»Π΅Π½ΠΈΠ°Π»Π°ΠΌ ΠΎΠ±Ρ€Π°Ρ‰Π°Ρ‚ΡŒ Π²Π½ΠΈΠΌΠ°Π½ΠΈΠ΅ Π½Π° Ρ„ΡƒΠ½Π΄Π°ΠΌΠ΅Π½Ρ‚Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ цСнности, связанныС с качСством ΠΆΠΈΠ·Π½ΠΈ, Π΄Π°ΠΆΠ΅ ΠΏΡ€ΠΈ инвСстиционных Ρ€Π΅ΡˆΠ΅Π½ΠΈΡΡ…Β», β€” ΠΎΠ±ΡŠΡΡΠ½ΡΠ΅Ρ‚ Π΄ΠΈΡ€Π΅ΠΊΡ‚ΠΎΡ€ ΠΏΠΎ инвСстициям ИК Β«Π£Π½ΠΈΠ²Π΅Ρ€ ΠšΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»Β» Π”ΠΌΠΈΡ‚Ρ€ΠΈΠΉ АлСксандров.

Π˜ΡΠΏΠΎΠ»Π½ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ Π΄ΠΈΡ€Π΅ΠΊΡ‚ΠΎΡ€ УК «ЀинЭкс Плюс» Π’Π»Π°Π΄ΠΈΠΌΠΈΡ€ ΠšΡ€Π΅ΠΉΠ½Π΄Π΅Π»ΡŒ добавляСт, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΌΠΈΠ»Π»Π΅Π½ΠΈΠ°Π»Ρ‹ ΠΆΠΈΠ²ΡƒΡ‚ Π² довольно «сытоС» врСмя, ΠΈ цСнности, свойствСнныС этому поколСнию, пСрСносятся Π½Π° Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‡Π΅Π΅ мСсто ΠΈ ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Π½ΡΡŽΡ‚ΡΡ ΠΊ инвСстиционным портфСлям. Β«Π­Ρ‚ΠΎ Π²Ρ€Π΅Π΄Π½ΠΎ для Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚ΠΎΠ² инвСстирования, Π½ΠΎ, Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ, Ρ…ΠΎΡ€ΠΎΡˆΠΎ влияСт Π½Π° самооцСнку», β€” ΠΎΡ‚ΠΌΠ΅Ρ‡Π°Π΅Ρ‚ финансист.

Как это Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π°Π΅Ρ‚

Π‘ΡƒΡ‚ΡŒ Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ³ΠΎ инвСстирования проста. Π˜Π½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΎΡ€, ΠΎΡ€ΠΈΠ΅Π½Ρ‚ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‰ΠΈΠΉΡΡ Π½Π° SRI, Ρ…ΠΎΡ‡Π΅Ρ‚ Π½Π΅ Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡Π°Ρ‚ΡŒ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄, Π½ΠΎ ΠΈ Π²Π»ΠΈΡΡ‚ΡŒ Π½Π° общСство Ρ‡Π΅Ρ€Π΅Π· свои влоТСния, ΠΎΠ±ΡŠΡΡΠ½ΡΠ΅Ρ‚ Π½Π°Ρ‡Π°Π»ΡŒΠ½ΠΈΠΊ Π΄Π΅ΠΏΠ°Ρ€Ρ‚Π°ΠΌΠ΅Π½Ρ‚Π° Ρ‚ΠΎΡ€Π³ΠΎΠ²Ρ‹Ρ… ΠΎΠΏΠ΅Ρ€Π°Ρ†ΠΈΠΉ ИК Β«Π€Ρ€ΠΈΠ΄ΠΎΠΌ Ѐинанс» Π˜Π³ΠΎΡ€ΡŒ КлюшнСв. Для этого ΠΎΠ½ ΠΏΠΎΠΊΡƒΠΏΠ°Π΅Ρ‚ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ ΠΈ ΠΎΠ±Π»ΠΈΠ³Π°Ρ†ΠΈΠΈ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅, ΠΏΠΎ Π΅Π³ΠΎ мнСнию, Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π°ΡŽΡ‚ Π½Π° Π±Π»Π°Π³ΠΎ ΠΎΠΊΡ€ΡƒΠΆΠ°ΡŽΡ‰Π΅ΠΉ срСды ΠΈ общСства. НапримСр, Π²Π΅Π΄ΡƒΡ‚ Ρ€Π°Π·Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚ΠΊΠΈ Π² области Β«Π·Π΅Π»Π΅Π½ΠΎΠΉΒ» энСргСтики, ΡΡ‚Π°Ρ€Π°ΡŽΡ‚ΡΡ ΠΌΠΈΠ½ΠΈΠΌΠΈΠ·ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ выбросы углСкислого Π³Π°Π·Π° ΠΈ загрязнСниС ΠΎΠΊΡ€ΡƒΠΆΠ°ΡŽΡ‰Π΅ΠΉ срСды, рСгулярно ΠΏΠ΅Ρ€Π΅Ρ‡ΠΈΡΠ»ΡΡŽΡ‚ ΠΊΡ€ΡƒΠΏΠ½Ρ‹Π΅ суммы Π½Π° Π³ΡƒΠΌΠ°Π½ΠΈΡ‚Π°Ρ€Π½Ρ‹Π΅ ΠΏΡ€ΠΎΠ΅ΠΊΡ‚Ρ‹ ΠΈ Π±Π»Π°Π³ΠΎΡ‚Π²ΠΎΡ€ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ, строят Π±ΠΎΠ»ΡŒΠ½ΠΈΡ†Ρ‹ ΠΈ хосписы ΠΈ Ρ‚.Π΄.

ΠŸΡ€ΠΈ этом Ρ‚Π°ΠΊΠΈΠ΅ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ совсСм Π½Π΅ΠΎΠ±ΡΠ·Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ ΡΠΏΠ΅Ρ†ΠΈΠ°Π»ΠΈΠ·ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‚ΡΡ ΠΈΡΠΊΠ»ΡŽΡ‡ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ Π½Π° ΠΏΠΎΠ»Π΅Π·Π½ΠΎΠΉ для общСства Π΄Π΅ΡΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ. Π’ состав ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΈΡ… Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ² отвСтствСнных инвСстиций входят Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ΠΈ Ρ‚Π°ΠΊΠΈΡ… эмитСнтов, ΠΊΠ°ΠΊ ΠΏΡ€ΠΎΠΈΠ·Π²ΠΎΠ΄ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒ Π³Π°Π΄ΠΆΠ΅Ρ‚ΠΎΠ² Apple, ΠΎΠ½Π»Π°ΠΉΠ½-Π³ΠΈΠΏΠ΅Ρ€ΠΌΠ°Ρ€ΠΊΠ΅Ρ‚ Amazon.com ΠΈ Π²Π»Π°Π΄Π΅Π»Π΅Ρ† поисковой систСмы Google Alphabet, просто ΠΏΠΎΡ‚ΠΎΠΌΡƒ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Ρƒ Π½ΠΈΡ… Π΅ΡΡ‚ΡŒ ΠΎΡ‚Π΄Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ ΠΏΡ€ΠΎΠ΅ΠΊΡ‚Ρ‹ Π² сфСрС Β«Π·Π΅Π»Π΅Π½ΠΎΠΉΒ» энСргСтики ΠΈΠ»ΠΈ Π±Π»Π°Π³ΠΎΡ‚Π²ΠΎΡ€ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ, ΠΎΡ‚ΠΌΠ΅Ρ‡Π°ΡŽΡ‚ ΠΎΠΏΡ€ΠΎΡˆΠ΅Π½Π½Ρ‹Π΅ экспСрты.

ΠžΡ‚Ρ„ΠΈΠ»ΡŒΡ‚Ρ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ подходящиС Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Ρ‹ инвСстору ΠΏΠΎΠΌΠΎΠ³Π°ΡŽΡ‚ Ρ‚Π°ΠΊ Π½Π°Π·Ρ‹Π²Π°Π΅ΠΌΡ‹Π΅ ESG-ΠΊΡ€ΠΈΡ‚Π΅Ρ€ΠΈΠΈ (Environmental, Social ΠΈ Governance), Ρ‚ΠΎ Π΅ΡΡ‚ΡŒ экологичСский, ΡΠΎΡ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ ΠΈ управлСнчСский ΠΊΡ€ΠΈΡ‚Π΅Ρ€ΠΈΠΈ, рассказываСт Π”ΠΌΠΈΡ‚Ρ€ΠΈΠΉ АлСксандров. ΠŸΡ€ΠΈΠ½ΠΈΠΌΠ°Ρ Ρ€Π΅ΡˆΠ΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΎ Ρ‚ΠΎΠΌ, Π²ΠΊΠ»Π°Π΄Ρ‹Π²Π°Ρ‚ΡŒΡΡ ΠΈΠ»ΠΈ Π½Π΅Ρ‚ Π² Ρ‚Ρƒ ΠΈΠ»ΠΈ ΠΈΠ½ΡƒΡŽ компанию, инвСстор ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΈΠ²Π°Π΅Ρ‚ Π΅Π΅ Π½Π° основании ΠΏΠΎΠ·ΠΈΡ‚ΠΈΠ²Π½ΠΎΠ³ΠΎ Ρ„ΠΈΠ»ΡŒΡ‚Ρ€Π° (компания удовлСтворяСт трСбованиям ESG) ΠΈ ΠΎΡ‚Ρ€ΠΈΡ†Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΠ³ΠΎ Ρ„ΠΈΠ»ΡŒΡ‚Ρ€Π° (ΠΏΡ€ΠΈΠ½Ρ†ΠΈΠΏΡ‹ Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Ρ‹ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΈΠΌ ΠΏΡ€ΠΎΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΡ€Π΅Ρ‡Π°Ρ‚).

ΠŸΡ€ΠΈ этом, Ссли ΠΏΠΎΠ΄ экологичСским ΠΈ ΡΠΎΡ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΌ ΠΊΡ€ΠΈΡ‚Π΅Ρ€ΠΈΠ΅ΠΌ понимаСтся Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π° ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Π½Π° Π±Π»Π°Π³ΠΎ ΠΎΠΊΡ€ΡƒΠΆΠ°ΡŽΡ‰Π΅ΠΉ срСдС ΠΈ общСству, Ρ‚ΠΎ Π·Π½Π°Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ управлСнчСского критСрия нСсколько ΡˆΠΈΡ€Π΅. Он ΠΏΠΎΠ΄Ρ€Π°Π·ΡƒΠΌΠ΅Π²Π°Π΅Ρ‚, Ρ‡Ρ‚ΠΎ руководство ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΏΡ€ΠΎΠ²ΠΎΠ΄ΠΈΡ‚ ΡΡ‚ΠΈΡ‡Π½ΡƒΡŽ ΠΊΠΎΡ€ΠΏΠΎΡ€Π°Ρ‚ΠΈΠ²Π½ΡƒΡŽ ΠΏΠΎΠ»ΠΈΡ‚ΠΈΠΊΡƒ β€” Π½Π΅ ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΠ΅Ρ‚ дСтский Ρ‚Ρ€ΡƒΠ΄, Π½Π΅ дискриминируСт сотрудников ΠΏΠΎ ΠΊΠ°ΠΊΠΎΠΌΡƒ Π±Ρ‹ Ρ‚ΠΎ Π½ΠΈ Π±Ρ‹Π»ΠΎ ΠΏΡ€ΠΈΠ·Π½Π°ΠΊΡƒ, Π° Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ Π½Π΅ оказываСтся Π²ΠΎΠ²Π»Π΅Ρ‡Π΅Π½Π½Ρ‹ΠΌ Π² ΠΊΠΎΡ€Ρ€ΡƒΠΏΡ†ΠΈΠΎΠ½Π½Ρ‹Π΅ скандалы.

«Если ΠΏΡ€ΠΈ Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ·Π΅ ΠΊΠΎΡ€ΠΏΠΎΡ€Π°Ρ†ΠΈΠΈ инвСстор ΠΎΠ±Π½Π°Ρ€ΡƒΠΆΠΈΡ‚ Π² новостях, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΄ΠΆΠΌΠ΅Π½Ρ‚ Ρ„ΠΈΡ€ΠΌΡ‹ Π΄Π°Π΅Ρ‚ взятки, ΡƒΡ…ΠΎΠ΄ΠΈΡ‚ ΠΎΡ‚ Π½Π°Π»ΠΎΠ³ΠΎΠ² ΠΈΠ»ΠΈ Ρƒ Π½Π΅Π³ΠΎ Π΅ΡΡ‚ΡŒ Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΠ΅ ΠΏΡ€ΠΎΠ±Π»Π΅ΠΌΡ‹ с Π·Π°ΠΊΠΎΠ½ΠΎΠΌ, Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠΉ инвСстор ΡƒΠΉΠ΄Π΅Ρ‚ ΠΈΠ· этих Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ²Β», β€” ΠΏΡ€ΠΈΠ²ΠΎΠ΄ΠΈΡ‚ ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€ Π˜Π³ΠΎΡ€ΡŒ КлюшнСв.

По Π΅Π³ΠΎ словам, ESG-Ρ„Π°ΠΊΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ Π² самом Π΄Π΅Π»Π΅ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ Π·Π½Π°Ρ‡ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ Π²Π»ΠΈΡΡ‚ΡŒ Π½Π° ΠΈΠΌΠΈΠ΄ΠΆ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΈ Π΅Π΅ ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΡŽ. Π’Π°ΠΊ, Π² 2012 Π³ΠΎΠ΄Ρƒ Π·ΠΎΠ»ΠΎΡ‚ΠΎΠ΄ΠΎΠ±Ρ‹Π²Π°ΡŽΡ‰Π°Ρ корпорация Barrick Gold (ABX) инвСстировала Π² чилийский ΠΏΡ€ΠΎΠ΅ΠΊΡ‚ ΠΏΠΎ Π΄ΠΎΠ±Ρ‹Ρ‡Π΅ Π·ΠΎΠ»ΠΎΡ‚Π° ΠΎΠΊΠΎΠ»ΠΎ $8 ΠΌΠ»Ρ€Π΄. Бпустя Π³ΠΎΠ΄ власти ΠΎΠ±Π½Π°Ρ€ΡƒΠΆΠΈΠ»ΠΈ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ компания сливаСт производствСнныС ΠΎΡ‚Ρ…ΠΎΠ΄Ρ‹ Π² Ρ€Π΅ΠΊΡƒ, ΠΈΠ· ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠΉ ΠΏΡŒΡŽΡ‚ мСстныС ΠΆΠΈΡ‚Π΅Π»ΠΈ. Β«Π­Ρ‚ΠΎ Π²Ρ‹Π·Π²Π°Π»ΠΎ Π±ΡƒΡ€Π½ΡƒΡŽ Ρ€Π΅Π°ΠΊΡ†ΠΈΡŽ властСй, ΠΈ ΠΎΠ½ΠΈ ΠΎΡˆΡ‚Ρ€Π°Ρ„ΠΎΠ²Π°Π»ΠΈ ΠΏΡ€ΠΎΠ΅ΠΊΡ‚ Π½Π° $16 ΠΌΠ»Π½. ВслСд Π·Π° этим ΡΡ‚ΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ ABX, которая Π² 2012 Π³ΠΎΠ΄Ρƒ составляла $42 Π·Π° Ρ†Π΅Π½Π½ΡƒΡŽ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Ρƒ, ΠΊ ΠΊΠΎΠ½Ρ†Ρƒ 2013 Π³ΠΎΠ΄Π° ΡƒΠΏΠ°Π»Π° Π΄ΠΎ уровня $16 Π·Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΡŽΒ», β€” рассказываСт КлюшнСв.

Π—Π° Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΠΌΠΈ ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€Π°ΠΌΠΈ ΠΏΠΎΠ΄ΠΎΠ±Π½ΠΎΠ³ΠΎ влияния Π΄Π°Π»Π΅ΠΊΠΎ Ρ…ΠΎΠ΄ΠΈΡ‚ΡŒ Π½Π΅ Π½Π°Π΄ΠΎ. Π’ сСнтябрС 2015 Π³ΠΎΠ΄Π° этичСский скандал разгорСлся Π²ΠΎΠΊΡ€ΡƒΠ³ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Volkswagen, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€ΡƒΡŽ ΠΎΠ±Π²ΠΈΠ½ΠΈΠ»ΠΈ Π² подтасовкС Π΄Π°Π½Π½Ρ‹Π΅ ΠΎ Π²Ρ€Π΅Π΄Π½Ρ‹Ρ… Π²Ρ‹Ρ…Π»ΠΎΠΏΠ°Ρ… своих Π°Π²Ρ‚ΠΎΠΌΠΎΠ±ΠΈΠ»Π΅ΠΉ. Π’ΠΎΠ³Π΄Π° АгСнтство ΠΎΡ…Ρ€Π°Π½Ρ‹ ΠΎΠΊΡ€ΡƒΠΆΠ°ΡŽΡ‰Π΅ΠΉ срСды БША заявило, Ρ‡Ρ‚ΠΎ гСрманский Π°Π²Ρ‚ΠΎΠΊΠΎΠ½Ρ†Π΅Ρ€Π½ Π½Π°Ρ€ΡƒΡˆΠ°Π΅Ρ‚ Π·Π°ΠΊΠΎΠ½ ΠΎ чистотС Π²ΠΎΠ·Π΄ΡƒΡ…Π°. На Ρ„ΠΎΠ½Π΅ этой новости ΠΈ Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ Ρ„Π°ΠΊΡ‚Π°, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Π³Ρ€ΠΎΠ·ΠΈΠ» большой ΡˆΡ‚Ρ€Π°Ρ„, ΡΡ‚ΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ Volkswagen Ρ€ΡƒΡ…Π½ΡƒΠ»Π° Π½Π° 30% Π΄ΠΎ минимальной ΠΎΡ‚ΠΌΠ΅Ρ‚ΠΊΠΈ с 2010 Π³ΠΎΠ΄Π°. Π’ Ρ„Π΅Π²Ρ€Π°Π»Π΅ 2017 Π³ΠΎΠ΄Π° Π°Π²Ρ‚ΠΎΠΊΠΎΠ½Ρ†Π΅Ρ€Π½ объявил, Ρ‡Ρ‚ΠΎ сумма Π²Ρ‹ΠΏΠ»Π°Ρ‚ для урСгулирования ΠΊΠΎΠ½Ρ„Π»ΠΈΠΊΡ‚Π° ΠΈΠ·-Π·Π° подтасовки Π΄Π°Π½Π½Ρ‹Ρ… составила $4,3 ΠΌΠ»Ρ€Π΄.

Π—Π° Ρ€ΡƒΠ±Π΅ΠΆΠΎΠΌ ΠΈ Π² России

По Π΄Π°Π½Π½Ρ‹ΠΌ ΠΎΡ€Π³Π°Π½ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΠΈ Global Sustainable Investment Alliance, Π² ΠΏΠ΅Ρ€ΠΈΠΎΠ΄ с 2014 Π³ΠΎΠ΄Π° ΠΏΠΎ 2016 Π³ΠΎΠ΄ объСм ΡΠΎΡ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎ отвСтствСнных инвСстиций Π² БША вырос Π½Π° 33% ΠΈ достиг $8,7 Ρ‚Ρ€Π»Π½. «Из Π½ΠΈΡ… ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€Π½ΠΎ $2,6 Ρ‚Ρ€Π»Π½ приходится Π½Π° Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅Π²Ρ‹Π΅ инвСстиционныС Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ (ETF), Π²Π·Π°ΠΈΠΌΠ½Ρ‹Π΅ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹, Π·Π°ΠΊΡ€Ρ‹Ρ‚Ρ‹Π΅ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ ΠΈ Ρ…Π΅Π΄ΠΆ-Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹, ΠΊ ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΌ приходят Ρ€ΠΎΠ·Π½ΠΈΡ‡Π½Ρ‹Π΅ ΠΊΠ»ΠΈΠ΅Π½Ρ‚Ρ‹Β», β€” рассказываСт Π’Π»Π°Π΄ΠΈΠΌΠΈΡ€ ΠšΡ€Π΅ΠΉΠ½Π΄Π΅Π»ΡŒ.

Π§ΠΈΡ‚Π°Ρ‚ΡŒ ΡΡ‚Π°Ρ‚ΡŒΡŽ  Π‘Π’Π•Π Π”Π›ΠžΠ’Π‘ΠšΠ˜Π™ ВЕНЧУРНЫЙ Π€ΠžΠΠ”

Π’ Π•Π²Ρ€ΠΎΠΏΠ΅ объСм Ρ‚Π°ΠΊΠΈΡ… инвСстиций Π² ΠΏΠ΅Ρ€ΠΈΠΎΠ΄ с 2014 ΠΏΠΎ 2016 Π³ΠΎΠ΄ вырос Π½Π° 11% ΠΈ составил $12 ΠΌΠ»Ρ€Π΄. Из Π½ΠΈΡ… 22% ($2,64 ΠΌΠ»Ρ€Π΄) приходится Π½Π° частных инвСсторов, говорится Π² ΠΎΡ‚Ρ‡Π΅Ρ‚Π΅ Global Sustainable Investment Alliance.

Π‘ΠΎΠ»Π΅Π΅ ΠΏΠΎΠ»ΠΎΠ²ΠΈΠ½Ρ‹ Π³Π»ΠΎΠ±Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… инвСстиций Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎ ΠΎΡΡƒΡ‰Π΅ΡΡ‚Π²Π»ΡΡŽΡ‚ΡΡ Π½Π° основС ΠΈΠ»ΠΈ с ΡƒΡ‡Π΅Ρ‚ΠΎΠΌ ΠΏΡ€ΠΈΠ½Ρ†ΠΈΠΏΠΎΠ² ESG, считаСт Π”ΠΌΠΈΡ‚Ρ€ΠΈΠΉ АлСксандров. Π‘Ρ€Π΅Π΄ΠΈ стран-Π»ΠΈΠ΄Π΅Ρ€ΠΎΠ² Π² этом сСгмСнтС ΠΎΠ½ Π½Π°Π·Ρ‹Π²Π°Π΅Ρ‚ основныС финансовыС Ρ†Π΅Π½Ρ‚Ρ€Ρ‹: БША, Π’Π΅Π»ΠΈΠΊΠΎΠ±Ρ€ΠΈΡ‚Π°Π½ΠΈΡŽ, ΠšΠ°Π½Π°Π΄Ρƒ ΠΈ страны ΠΊΠΎΠ½Ρ‚ΠΈΠ½Π΅Π½Ρ‚Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ Π•Π²Ρ€ΠΎΠΏΡ‹. А Π²ΠΎΡ‚ Япония, ΠšΠΈΡ‚Π°ΠΉ ΠΈ Россия, ΠΏΠΎ Π΅Π³ΠΎ мнСнию, находятся Π΄Π°Π»Π΅ΠΊΠΎ Π½Π΅ Π²ΠΎ Π³Π»Π°Π²Π΅ ΠΏΠΎΠ΄ΠΎΠ±Π½Ρ‹Ρ… Ρ€Π΅ΠΉΡ‚ΠΈΠ½Π³ΠΎΠ². МнСниС экспСрта ΠΏΠΎΠ΄Ρ‚Π²Π΅Ρ€ΠΆΠ΄Π°ΡŽΡ‚ ΠΈ Ρ†ΠΈΡ„Ρ€Ρ‹: ΠΏΠΎ Π΄Π°Π½Π½Ρ‹ΠΌ Global Sustainable Investment Alliance Π½Π° Π½Π°Ρ‡Π°Π»ΠΎ 2016 Π³ΠΎΠ΄Π°, объСм ESG-инвСстиций Π² азиатских странах составил всСго Ρ‡ΡƒΡ‚ΡŒ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ $500 ΠΌΠ»Π½. Бтатистика ΠΎΠ± ΠΎΠ±ΡŠΠ΅ΠΌΠ°Ρ… ΠΏΠΎΠ΄ΠΎΠ±Π½Ρ‹Ρ… инвСстиций Π² России ΠΈ вовсС Π½Π΅ вСдСтся.

Π‘Ρ€Π΅Π΄ΠΈ российских инвСсторов стратСгии отвСтствСнного инвСстирования ΠΏΠΎΠΊΠ° Π½Π΅ ΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΡŽΡ‚ΡΡ ΠΏΠΎΠΏΡƒΠ»ΡΡ€Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒΡŽ, ΠΏΡ€ΠΈΠ·Π½Π°ΡŽΡ‚ ΠΎΠΏΡ€ΠΎΡˆΠ΅Π½Π½Ρ‹Π΅ Π Π‘Πš экспСрты. Π‘ΠΏΠ΅Ρ†ΠΈΠ°Π»ΠΈΠ·ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½Π½Ρ‹Ρ… Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ², ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ Π±Ρ‹ Π²ΠΊΠ»Π°Π΄Ρ‹Π²Π°Π»ΠΈ дСньги частных инвСсторов Π² соотвСтствии с ESG-ΠΏΡ€ΠΈΠ½Ρ†ΠΈΠΏΠ°ΠΌΠΈ, Π² России Π½Π΅ сущСствуСт. ΠŸΡ€ΠΈΡ‡ΠΈΠ½Π° Π² Ρ‚ΠΎΠΌ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ российскиС ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΏΠΎΠΊΠ° слабо ΡΠΎΠΎΡ‚Π²Π΅Ρ‚ΡΡ‚Π²ΡƒΡŽΡ‚ критСриям отвСтствСнного инвСстирования. Β«ΠŸΠ΅Ρ€ΡΠΏΠ΅ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Ρ‹ развития ESG-инвСстиций Π² России ΠΎΡ‡Π΅Π½ΡŒ малСнькиС. БчитаСтся, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π΄Π΅ΡΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ большСй части всСх российских ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ Π½Π΅ являСтся ΠΏΡ€ΠΎΠ·Ρ€Π°Ρ‡Π½ΠΎΠΉ, поэтому любая Ρ„ΠΈΡ€ΠΌΠ° ΠΈΠΌΠ΅Π΅Ρ‚ высокиС риски ΠΏΠΎ критСриям ESGΒ», β€” ΠΎΠ±ΡŠΡΡΠ½ΡΠ΅Ρ‚ КлюшнСв.

НапримСр, ΡƒΠΏΡ€Π°Π²Π»ΡΡŽΡ‰Π°Ρ компания Robeco ΠΈΠ· НидСрландов, Π·Π°Π½ΠΈΠΌΠ°ΡŽΡ‰Π°ΡΡΡ отвСтствСнным инвСстированиСм, Π² 2016 Π³ΠΎΠ΄Ρƒ ΠΈΡΠΊΠ»ΡŽΡ‡ΠΈΠ»Π° Π“ΠœΠš Β«ΠΠΎΡ€ΠΈΠ»ΡŒΡΠΊΠΈΠΉ никСль» ΠΈΠ· списка ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ, Ρ‡ΡŒΠΈ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ΠΈ доступны Π΅Π΅ инвСсторам.

Помимо Π½Π΅ΡΠΎΠ²Π΅Ρ€ΡˆΠ΅Π½ΡΡ‚Π²Π° ΠΊΠΎΡ€ΠΏΠΎΡ€Π°Ρ‚ΠΈΠ²Π½ΠΎΠ³ΠΎ управлСния ΠΈ нСдостаточного внимания ΠΊ экологичСским ΠΏΡ€ΠΎΠ±Π»Π΅ΠΌΠ°ΠΌ, Ρ€Π°Π·Π²ΠΈΡ‚ΠΈΡŽ ΡΠΎΡ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎ отвСтствСнного инвСстирования ΠΌΠ΅ΡˆΠ°Π΅Ρ‚ ΠΈ низкая дивСрсификация российского Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ° β€” большая Ρ‡Π°ΡΡ‚ΡŒ Β«Π³ΠΎΠ»ΡƒΠ±Ρ‹Ρ… Ρ„ΠΈΡˆΠ΅ΠΊΒ» приходится Π½Π° ΡΡ‹Ρ€ΡŒΠ΅Π²Ρ‹Π΅ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ, добавляСт Π’Π»Π°Π΄ΠΈΠΌΠΈΡ€ ΠšΡ€Π΅ΠΉΠ½Π΄Π΅Π»ΡŒ. Β«Π’Π°ΠΆΠ½Ρ‹ΠΌ Ρ„Π°ΠΊΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠΌ остаСтся ΠΈ Ρ‚ΠΎ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ насСлСниС Ρƒ нас Π² странС Π² ΠΏΡ€ΠΈΠ½Ρ†ΠΈΠΏΠ΅ Π½Π΅ Ρ†Π΅Π½ΠΈΡ‚ ESG-Ρ„Π°ΠΊΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Β», β€” ΠΏΠΎΠ΄Ρ‡Π΅Ρ€ΠΊΠΈΠ²Π°Π΅Ρ‚ экспСрт.

МоТно Π»ΠΈ Π½Π° этом Π·Π°Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π°Ρ‚ΡŒ?

Основная ΠΏΡ€ΠΈΡ‡ΠΈΠ½Π°, ΠΏΠΎ ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠΉ инвСсторов ΠΏΡ€ΠΈΠ²Π»Π΅ΠΊΠ°ΡŽΡ‚ SRI-стратСгии, β€” ΠΌΠΎΡ€Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠ΅ ΡƒΠ΄ΠΎΠ²Π»Π΅Ρ‚Π²ΠΎΡ€Π΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΎΡ‚ общСствСнной ΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·Ρ‹ собствСнных Π²Π»ΠΎΠΆΠ΅Π½ΠΈΠΉ, ΡƒΠ±Π΅ΠΆΠ΄Π΅Π½ Π”ΠΌΠΈΡ‚Ρ€ΠΈΠΉ АлСксандров. Π’Π°ΠΊΠΆΠ΅ срСди плюсов отвСтствСнных инвСстиций экспСрты Π½Π°Π·Ρ‹Π²Π°ΡŽΡ‚ ΠΌΠΈΠ½ΠΈΠΌΠ°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ риски возникновСния ΠΏΡ€ΠΎΠ±Π»Π΅ΠΌ с Π·Π°ΠΊΠΎΠ½ΠΎΠΌ ΠΈ забастовок ΠΈ отсутствиС Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΡ… связанных с ESG ΠΏΡ€ΠΎΠ±Π»Π΅ΠΌ.

Π’ΠΏΡ€ΠΎΡ‡Π΅ΠΌ, ΠΊΠ°ΠΊ ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Ρ‹Π²Π°Π΅Ρ‚ Π΄ΠΈΠ½Π°ΠΌΠΈΠΊΠ° роста амСриканских Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅Π²Ρ‹Ρ… Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ², Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠΈΡ€ΡƒΠ΅ΠΌΡ‹Ρ… Π½Π° Π±Π°Π·Π΅ ΡΠΎΡ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎ отвСтствСнных ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ, Β«Π²Ρ‹ΡΠΎΠΊΠΎΠΌΠΎΡ€Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅Β» инвСстиции Π²ΠΏΠΎΠ»Π½Π΅ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½Ρ‹ΠΌΠΈ. НапримСр, с Π½Π°Ρ‡Π°Π»Π° 2017 Π³ΠΎΠ΄Π° Ρ„ΠΎΠ½Π΄ iShares MSCI ACWI Low Carbon Target ETF, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ Π²ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°Π΅Ρ‚ Π² сСбя 1200 ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ, Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π°ΡŽΡ‰ΠΈΡ… Π½Π° ΠΏΠΎΠ²Ρ‹ΡˆΠ΅Π½ΠΈΠ΅ энСргоэффСктивности, вырос Π½Π° 13%, Π° Ρ„ΠΎΠ½Π΄ iShares MSCI USA ESG Select (SUSA) (Π²ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°Π΅Ρ‚ 112 амСриканских ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ ΠΈΠ· Ρ€Π°Π·Π½Ρ‹Ρ… отраслСй, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ Π±Ρ‹Π»ΠΈ ΠΎΡ‚ΠΎΠ±Ρ€Π°Π½Ρ‹ ΠΏΠΎ критСриям ESG) ΠΏΠΎΠ΄ΠΎΡ€ΠΎΠΆΠ°Π» Π½Π° 11%. Для сравнСния: индСкс S&P 500 Π·Π° этот ΠΆΠ΅ ΠΏΠ΅Ρ€ΠΈΠΎΠ΄ вырос Π½Π° 9,3%.

А Π²ΠΎΡ‚ инвСстиций Π² ΠΎΡ‚Π΄Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ Π½Π° основС ΠΎΠ΄Π½ΠΈΡ… лишь ΠΊΡ€ΠΈΡ‚Π΅Ρ€ΠΈΠ΅Π² ESG Π»ΡƒΡ‡ΡˆΠ΅ ΠΈΠ·Π±Π΅Π³Π°Ρ‚ΡŒ, ΠΏΡ€Π΅Π΄ΡƒΠΏΡ€Π΅ΠΆΠ΄Π°Π΅Ρ‚ Π’Π»Π°Π΄ΠΈΠΌΠΈΡ€ ΠšΡ€Π΅ΠΉΠ½Π΄Π΅Π»ΡŒ. Если ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΠΈ ETF Π²ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°ΡŽΡ‚ Π² сСбя большоС количСство Ρ€Π°Π·Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ ΠΈ ΡΠ²Π»ΡΡŽΡ‚ΡΡ Ρ…ΠΎΡ€ΠΎΡˆΠΎ дивСрсифицированными, Ρ‚ΠΎ ΠΏΠΎΠΊΡƒΠΏΠΊΠ° ΠΎΡ‚Π΄Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ΠΈ Π±Π΅Π· ΡƒΡ‡Π΅Ρ‚Π° Ρ„ΡƒΠ½Π΄Π°ΠΌΠ΅Π½Ρ‚Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… Ρ„Π°ΠΊΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠ² Ρ‡Ρ€Π΅Π²Π°Ρ‚Π° высокими рисками. К ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€Ρƒ, Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ΠΈ, входящиС Π² Ρ„ΠΎΠ½Π΄ iShares MSCI USA ESG Select (SUSA), ΠΏΠΎ ΠΎΡ‚Π΄Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°Π»ΠΈ ΠΎΡ‡Π΅Π½ΡŒ Ρ€Π°Π·Π½ΡƒΡŽ Π΄ΠΈΠ½Π°ΠΌΠΈΠΊΡƒ с Π½Π°Ρ‡Π°Π»Π° Π³ΠΎΠ΄Π°. Если Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ Ρ€Π°Π·Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Ρ‡ΠΈΠΊΠ° Π²Π°ΠΊΡ†ΠΈΠ½ для ΠΏΡ€ΠΈΠ²ΠΈΠ²ΠΎΠΊ Henry Schein ΠΏΠΎΠ΄ΠΎΡ€ΠΎΠΆΠ°Π»ΠΈ Π·Π° это врСмя Π½Π° 9%, Π° Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ΠΈ IT-ΠΊΠΎΡ€ΠΏΠΎΡ€Π°Ρ†ΠΈΠΈ Microsoft β€” Π½Π° 17%, Ρ‚ΠΎ ΠΊΠΎΡ‚ΠΈΡ€ΠΎΠ²ΠΊΠΈ фармацСвтичСского Π³ΠΈΠ³Π°Π½Ρ‚Π° Gilead Sciences, Π½Π°ΠΎΠ±ΠΎΡ€ΠΎΡ‚, ΡƒΠΏΠ°Π»ΠΈ с января Π½Π° 3%. Из этого слСдуСт, Ρ‡Ρ‚ΠΎ, покупая ΠΎΡ‚Π΄Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ΠΈ, инвСстор рискуСт Π·Π°Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π°Ρ‚ΡŒ мСньшС, Ρ‡Π΅ΠΌ ΠΏΡ€ΠΈ Π²Π»ΠΎΠΆΠ΅Π½ΠΈΠΈ Π² Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅Π²ΠΎΠΉ Ρ„ΠΎΠ½Π΄.

Π˜Π½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΎΡ€, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ ориСнтируСтся Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ Π½Π° ΠΊΡ€ΠΈΡ‚Π΅Ρ€ΠΈΠΈ ESG, ΠΏΡ€ΠΈ Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΠΈ портфСля Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ систСматичСски ΠΏΠΎΠΊΡƒΠΏΠ°Ρ‚ΡŒ ΠΏΠ΅Ρ€Π΅ΠΎΡ†Π΅Π½Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ, ΡΠΎΠΎΡ‚Π²Π΅Ρ‚ΡΡ‚Π²ΡƒΡŽΡ‰ΠΈΠ΅ Π²Ρ‹ΡΠΎΠΊΠΎΠΌΠΎΡ€Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΌ ΠΏΡ€ΠΈΠ½Ρ†ΠΈΠΏΠ°ΠΌ, ΠΈ ΠΈΡΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°Ρ‚ΡŒ ΠΈΠ· портфСля Π½Π΅Π΄ΠΎΠΎΡ†Π΅Π½Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… эмитСнтов с Ρ…ΠΎΡ€ΠΎΡˆΠΈΠΌ ΠΏΠΎΡ‚Π΅Π½Ρ†ΠΈΠ°Π»ΠΎΠΌ роста, Π½Π΅ ΠΎΡ‚Π²Π΅Ρ‡Π°ΡŽΡ‰ΠΈΠΌ трСбованиям SRI, поясняСт ΠšΡ€Π΅ΠΉΠ½Π΄Π΅Π»ΡŒ. По Π΅Π³ΠΎ наблюдСниям, участники Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ°, ΠΏΠΎΠΊΡƒΠΏΠ°ΡŽΡ‰ΠΈΠ΅ ΠΈΡΠΊΠ»ΡŽΡ‡ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ ΡΠΎΡ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎ отвСтствСнных ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ, Π² срСднСм ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡Π°ΡŽΡ‚ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ Π½ΠΈΠ·ΠΊΡƒΡŽ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ, Ρ‡Π΅ΠΌ ΠΏΡ€ΠΈ Β«ΠΎΠ±Ρ‹Ρ‡Π½Ρ‹Ρ…Β» инвСстициях.

Π˜Π³ΠΎΡ€ΡŒ КлюшнСв ΡΠΎΠ³Π»Π°ΡˆΠ°Π΅Ρ‚ΡΡ с Ρ‚Π°ΠΊΠΈΠΌΠΈ Π²Ρ‹Π²ΠΎΠ΄Π°ΠΌΠΈ. Β«Π˜Π½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΎΡ€Ρƒ Π² SRI приходится ΡΠΎΡΡ‚Π°Π²Π»ΡΡ‚ΡŒ ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΡŒ ΠΈΠ· Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ тСхнологичСских ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ, ΠΏΠΎΡ‚ΠΎΠΌΡƒ Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΈΠΌΠ΅Π½Π½ΠΎ ΠΎΠ½ΠΈ ΠΏΡ‹Ρ‚Π°ΡŽΡ‚ΡΡ ΡΠΎΠ·Π΄Π°Π²Π°Ρ‚ΡŒ ΡΠΎΡ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎ отвСтствСнный бизнСс. И Ссли тСхнологичСский сСктор Π½Π°Ρ‡Π½Π΅Ρ‚ ΠΏΠ°Π΄Π°Ρ‚ΡŒ (ΠΊΠ°ΠΊ это ΡΠ»ΡƒΡ‡ΠΈΠ»ΠΎΡΡŒ Π² сСрСдинС июня), Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ Β«Π·Π΅Π»Π΅Π½Ρ‹Ρ…Β» ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ ΡƒΠΏΠ°Π΄ΡƒΡ‚ ΠΈ пострадаСт вСсь ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΡŒ ΡΠΎΡ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎ отвСтствСнного инвСстора», β€” ΠΊΠΎΠΌΠΌΠ΅Π½Ρ‚ΠΈΡ€ΡƒΠ΅Ρ‚ ΠΎΠ½.

Π’Π΅ΠΌ участникам Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ°, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ всС ΠΆΠ΅ захотят ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ ΠΊΡ€ΠΈΡ‚Π΅Ρ€ΠΈΠΈ ESG ΠΏΡ€ΠΈ принятии финансовых Ρ€Π΅ΡˆΠ΅Π½ΠΈΠΉ, стоит Π΄Π΅Π»Π°Ρ‚ΡŒ это ΡΠ°ΠΌΠΎΡΡ‚ΠΎΡΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ, Π° Π½Π΅ Π΄ΠΎΠ²Π΅Ρ€ΡΡ‚ΡŒ ΡƒΠΏΡ€Π°Π²Π»ΡΡŽΡ‰ΠΈΠΌ ΠΈΠ»ΠΈ частным совСтникам, Π³ΠΎΠ²ΠΎΡ€ΠΈΡ‚ АлСксандров. ΠŸΠΎΡΠΊΠΎΠ»ΡŒΠΊΡƒ Π²Ρ‹ΡΠΎΠΊΠΎΠΌΠΎΡ€Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ ΠΊΡ€ΠΈΡ‚Π΅Ρ€ΠΈΠΈ ΠΊΡ€Π°ΠΉΠ½Π΅ ΡΡƒΠ±ΡŠΠ΅ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Π½Ρ‹, Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ сам инвСстор смоТСт ΠΏΡ€ΠΈΠ½ΡΡ‚ΡŒ Π³Ρ€Π°ΠΌΠΎΡ‚Π½ΠΎΠ΅ Ρ€Π΅ΡˆΠ΅Π½ΠΈΠ΅, ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΡ ΠΏΡ€ΠΈ Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ·Π΅ Ρ‚Π΅ самыС ΠΏΠΎΠ»ΠΎΠΆΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ ΠΈ ΠΎΡ‚Ρ€ΠΈΡ†Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ Ρ„ΠΈΠ»ΡŒΡ‚Ρ€Ρ‹ ΡΠΎΡ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ, экологичСской ΠΈ управлСнчСской полСзности, ΠΎΠ±ΡŠΡΡΠ½ΡΠ΅Ρ‚ ΠΎΠ½. Π”ΠΈΡ€Π΅ΠΊΡ‚ΠΎΡ€ ΠΏΠΎ стратСгичСскому Ρ€Π°Π·Π²ΠΈΡ‚ΠΈΡŽ УК Β«ΠΠ»ΡŒΡ„Π°-ΠšΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»Β» Π’Π°Π΄ΠΈΠΌ Π›ΠΎΠ³ΠΈΠ½ΠΎΠ² ΠΏΡ€ΠΈ этом совСтуСт ΠΎΡ€ΠΈΠ΅Π½Ρ‚ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒΡΡ Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ Π½Π° инструмСнты пассивного инвСстирования (индСксныС Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹, ETF) β€” это ΠΏΠΎΠ·Π²ΠΎΠ»ΠΈΡ‚ ΠΌΠΈΠ½ΠΈΠΌΠΈΠ·ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ риски Π²Ρ‹ΡΠΎΠΊΠΎΠΌΠΎΡ€Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… инвСстиций.

Π˜ΡΡ‚ΠΎΡ‡Π½ΠΈΠΊ https://brobank.ru/esg-investirovanie/

Π˜ΡΡ‚ΠΎΡ‡Π½ΠΈΠΊ https://finex-etf.ru/university/news/birzha_blagorodstva_komu_i_zachem_nuzhny_vysokomoralnye_investitsii/

Π˜ΡΡ‚ΠΎΡ‡Π½ΠΈΠΊ

ΠŸΠΎΠ½Ρ€Π°Π²ΠΈΠ»Π°ΡΡŒ ΡΡ‚Π°Ρ‚ΡŒΡ? ΠŸΠΎΠ΄Π΅Π»ΠΈΡ‚ΡŒΡΡ с Π΄Ρ€ΡƒΠ·ΡŒΡΠΌΠΈ: