Банковское дело
Недепозитные источники привлечения ресурсов: МБК, векселя, облигации
К недепозитным источникам привлечения ресурсов относятся: получение займов на межбанковском рынке; соглашения о продаже ценных бумаг с обратным выкупом; учет векселей и получение ссуд у Центрального банка; продажа банковских акцептов; выпуск коммерческих бумаг; получение займов на рынке евродолларов; выпуск капитальных нот и облигаций.
МБК (межбанковские кредиты)
На первоначальном этапе становления банковской системы России большинство этих недепозитных источников привлечения ресурсов не получали развития. Российские банки из этих источников в основном использовали межбанковские кредиты и кредиты Банка России. На рынке межбанковских кредитов продаются и покупаются средства, находящиеся на корреспондентских счетах в ЦБ РФ. Кредиты ЦБ РФ в настоящее время большей частью не предоставляются.
Централизованные и межбанковские кредиты удобны тем, что они поступают в распоряжение банка-заемщика практически немедленно и не требуют резервного обеспечения, поскольку не являются вкладами. Как показывают статистические данные по 100 крупнейшим банкам России, доля централизованных и межбанковских кредитов в общей сумме пассивов банков колеблется от 0.19% до 61.5%.
Значение рынка межбанковских кредитов состоит в том, что, перераспределяя избыточные для некоторых банков ресурсы, этот рынок повышает эффективность использования кредитных ресурсов банковской системы в целом. Кроме того, наличие развитого рынка межбанковских кредитов позволяет сосредоточивать в оперативных резервах банков меньше средств для поддержания их ликвидности.
«Донорами» на рынке МБК традиционно являются коммерческие банки, аккумулирующие средства населения, бюджетов, негосударственных бюджетных фондов и т.п.
Централизованные кредиты Банка России… До 1995 года по, сути, распределялись исходя из императива расширения кредитных вложений в приоритетные отрасли народного хозяйства (например, северных завозов и т.п.). Впоследствии распределение было заменено рыночными инструментами рефинансирования:
— кредитные аукционы («американский» аукцион, «голландский» аукцион, аукцион с фиксированной процентной ставкой)
— однодневный расчетный кредит
Передача банку приобретенного кредита оформляется кредитным договором между КБ и ГУ ЦБ.
ВЕКСЕЛЯ
Одной из наиболее удобных и для клиента, и для банка форм привлечения банком денежных ресурсов является продажа клиентам банковских векселей. По уровню стабильности привлекаемых ресурсов этот инструмент может варьироваться, как и депозит. Вместе с тем, для клиента вексель более удобен, поскольку, даже принося доход, без ограничений может быть использован как платежное средство. Позитивной стороной применения вексельного инструментария для привлечения ресурсов является также высокий уровень проработанности правовой базы вексельного обращения.
Существенным требованием является доскональное соблюдение процедур оформления векселей, а также их обращения и оплаты.
Существует два типа реализации векселей клиентам:
— продажа с дисконтом имея в виду погашение по номиналу;
— продажа по номиналу имея в виду начисление на вексельную сумму процентного дохода и погашение с учетом начисленных процентов.
С клиентом заключается договор купли-продажи векселя. Клиент оплачивает денежные средства на соответствующий балансовый 523 счет, после чего ему выписывается вексель и передается по акту приема-передачи.
В случае продажи векселя с дисконтом перечисляемая клиентом сумма меньше номинала векселя. В этом случае разница (дисконт) относится на расходы будущих периодов, а после погашения векселя списывается на расходы.
В случае продажи векселя по номиналу расходы формируются непосредственно в момент погашения векселя. Процентный доход клиента, начисленный на номинал векселя. списывается банком на расходы.
ОБЛИГАЦИИ
Если прием депозитов, выпуск векселей, заимствования на рынке МБК представляют собой процедуры привлечения ресурсов на более-менее короткие сроки, то эмиссия банком собственных облигаций может означать привлечение ресурсов на длительные сроки.
Позитивная сторона привлечения ресурсов через размещение облигаций состоит в сосредоточении «длинных» стабильных денег в банке, и соответствующей возможности их «длинного» размещения под процент более высокий, чем размещение «коротких» денег. Попутно следует отметить, что именно наличие возможностей «длинных» кредитных вложений способствует развитию промышленного предпринимательства. В противном случае имеет шанс развиваться только финансовый сектор рынка.
Негативная сторона связана с необходимостью соблюдения длительной и документоемкой процедуры выпуска облигаций. Кроме того, сам процесс размещения облигаций в условиях переходной экономики представляется весьма непростым. Инвестор подвергается воздействию ряда факторов рыночного риска (в первую очередь, риска изменения процентных ставок). Сама психология инвестора восстает против долгосрочных вложений в непредсказуемой ситуации (известно, какова ситуация сегодня, можно более-менее уверенно судить о ситуации завтра, можно прогнозировать ситуацию через неделю, но очень сложно предсказать, что произойдет на финансовом рынке через несколько месяцев и, тем более, лет). Поэтому размещение облигаций представляет собой отдельную сложную задачу, решение которой сопряжено с использованием множества рыночных приемов и технологий.
VIII Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум — 2016
Коммерческие банки, как и другие субъекты хозяйственных отношений, для обеспечения своей хозяйственной деятельности должны располагать определёнными денежными ресурсами . В сегодняшних условиях развития экономики проблема формирования ресурсов имеет важное значение. Это объясняется тем, что, во-первых, значительно уменьшился общегосударственный фонд банковских ресурсов, а область его функционирования сосредоточена в первом звене банковской системы — ЦБ РФ. Во-вторых, образование предприятий и организаций с различными формами собственности означает возникновение новых собственников временно свободных денежных средств, что способствует созданию рынка кредитных ресурсов, входящего в систему денежных отношений.
Цель данной работы определить значимость внедепозитных операций коммерческих банков.
Пассивные операции коммерческого банка — это операции, с помощью которых формируются банковские ресурсы и в результате которых происходит увеличение денежных средств, находящихся на пассивных или активно — пассивных счетах.
Пассивные операции делятся на привлечённые и собственные. Они привлекают в банки деньги, уже находящиеся в обороте.
Привлечённые средства банков удовлетворяют до 90% всей потребности в ресурсах для осуществления активных кредитных операций.
Главным источником формирования ресурсов банка являются вклады физических и юридических лиц, но с расширением банковской деятельности появляется потребность в поиске иных путей роста ресурсной базы.
К недепозитным источникам привлечения ресурсов относятся:
Получение займов на межбанковском рынке.
Соглашение о продаже ценных бумаг с обратным выкупом.
Учет векселей и получение ссуд у центрального банка.
Продажа банковских акцептов.
Выпуск коммерческих бумаг.
Получение займов на рынке евродолларов.
Огромными перспективами для банков обладает такой недепозитный источник ресурсов, как выпуск облигаций. Банки имеют право выпускать облигации в размере не более 25% уставного капитала и после полной оплаты всех ранее выпущенных акций. Облигации могут быть:
именными и на предъявителя;
обеспеченными и без обеспечения;
процентными и дисконтными;
конвертируемыми в другие ценные бумаги и неконвертируемые;
с единовременным погашением и с погашением по сериям.
При выпуске облигаций в качестве обеспечения выступает залог собственного имущества банка.
Процедура эмиссии банковских облигаций труднее, чем процедура выпуска векселей и сертификатов. Банк имеет право приступить к выпуску облигаций лишь после полной оплаты уставного капитала. Ему необходимо принять решение об их выпуске, зарегистрировать выпуск облигаций в ЦБ, изготовить сертификаты облигаций.
Среди операций по привлечению денежных средств широко распространены операции по выпуску банковских векселей. Он удобен тем, что в отличие от сберегательного и депозитного сертификата может использоваться как средство платежа. Кроме этого, векселя не нуждаются в регистрации, как другие ценные бумаги, тем самым облегчает работу с ними и даёт возможность широкого применения.
Существует две разновидности векселей:
Особенность процентного векселя заключается в том, что выпуск и продажа векселей физическим и юридическим лицам производится по номинальной стоимости с последующем начислением процентов на вексельную сумму.
Отличие дисконтного векселя от процентного заключается в том, что выпуск и продажа его осуществляется по цене ниже номинала, а погашение — по номиналу. Разница между ценой погашения и покупки составляет доход держателя векселя.
Получение займа на рынке евродолларов — это финансовый инструмент управления пассивами, доступный большими коммерческим банкам, и пользуются банками, как имеющие заграничные филиалы, так и не имеющие их.
Евродоллары — это вклады, выраженные в долларах США, но принадлежащие банкам или юридическим лицам, расположенными за пределами США, включая филиалы американских банков.
Растущая популярность резервных фондов США связана с их преимуществами как инструмента управления пассивами: процентной ставкой, высокой эффективностью рынка, моментальным получением кредита, малым уровнем риска, отражающей состояние рынка, а так же тем фактором, что сделку можно приспособить к потребностям как продавца, так и покупателя.
Соглашение о продаже ценных бумаг с обратным выкупом. Подобные сделки представляют собой краткосрочные займы под обеспечение ценными бумагами, где право распоряжения обеспечением переходит к кредитору. Условием операции служит обязательство заёмщика выкупать ценные бумаги на заранее установленную дату и по строго определенной цене.
Коммерческие бумаги — это краткосрочные необеспеченные долговые обязательства, срок оборота которых не более 270 дней. Ставки по коммерческим бумагам в отличии от депозитных являются нерегулируемыми. Банки создают холдинговые фирмы и компании, которые находятся под контролем и производит выпуск коммерческих бумаг. Этот источник заимствования средств позволяет банкам расширять ресурсную базу, несмотря на ограничение депозитных ставок.
На выбор недепозитных источников средств банка влияют следующие причины:
— относительная стоимость каждого из источников;
— предельные сроки погашения;
— уровень надежности источника;
— правила и ограничение относительно использования;
— кредитные возможности банка-заемщика.
Процесс управления заимствованными средствами имеет конкретные особенности, исходя из которых менеджеры формируют стратегию управления денежными ресурсами. К таким особенностям относят:
1) Высокая чувствительность к изменениям рыночной процентной ставки: займы большей частью предоставляются под плавающую ставку или на короткие периоды времени.
2) Краткосрочные заимствования являются самыми востребованными однодневными займами и со сроком погашения до двух недель.
3) Невозможность применения ценовых методов управления, так как ставку по займу устанавливает кредитор.
Таким образом, пассивные операции по привлечению централизованных или межбанковских кредитов, а также эмиссия неинвестиционных ценных бумаг, проводится по инициативе самого банка и является эффективным способом быстрого привлечения крупных финансовых ресурсов.
Список используемой литературы:
1. Нуртдинов Р.М. Организация деятельности коммерческих банков: Курс лекций (3/8) г. Казань 2014 г.
2. Деньги. Кредит. Банки : Учебник Белотелова Н.П., Белотелова Ж.С. 2014г.
3. Банковское дело: словарь официальных терминов с комментариями Тавасиев А. М., Алексеев Н. К. 2014г.
Недепозитные источники привлечения ресурсов
В мировой банковской практике широкое развитие получают недепозитные источники привлечения ресурсов. К наиболее распространенным формам такого привлечения средств относятся:
- * соглашение о продаже ценных бумаг с обратным выкупом (или операция «репо»);
- * учет векселей и получение ссуд у Банка России;
- * продажа банковских акцептов;
- *выпуск коммерческих бумаг(векселей, депозитных и сберегательных сертификатов);
- * получение займов на рынке евродолларов;
- * выпуск капитальных нот и облигаций.
- * получение займов на межбанковском рынке;
Основной целью этих операций является улучшение ликвидной позиции банка.
Соглашение о покупке ценных бумаг с обратным выкупом («РЕПО») представляет собой вид краткосрочного займа под обеспечение ценными бумагами (чаше всего казначейскими обязательствами), когда право распоряжения обеспечением переходит к кредитору. Непременным условием этой сделки является обязательство заемщика выкупить ценные бумаги на оговоренную дату и по заранее установленной цене. При этом ценные бумаги, выступающие в качестве обеспечения, оцениваются с залоговой маркой от 1 до 3% к рыночной цене.
Учет векселей и получение ссуд у центрального банка. Этот способ привлечения дополнительных ресурсов используется чаше всего коммерческими банками, испытывающими сезонные колебания ресурсов, или при возникновении у них чрезвычайных обстоятельств.
Вексель — ценная бумага, удостоверяющая безусловное денежное долговое одностороннее обязательство векселедателя (банка) уплатить до наступления срока определенную сумму денег векселедержателю (владельцу векселя).
Вексель напоминает сертификат. Однако сертификаты имеют депозитную природу, а вексель — инструмент кредита. Вексель сочетает в себе свойства ценной бумаги, долгового обязательства и расчетного средства.
Векселя бывают простые и переводные. Простой выписывается заемщиком (векселедателем) и содержит обязательство кредитору (векселедержателю). Переводной вексель выписывается (выставляется) кредитором на заемщика. Он фактически является поручением произвести платеж по приказу лица, выписавшего переводной вексель.
Банковские векселя обладают рядом достоинств:
- § Наличие законодательной базы.
- § Простота выпуска векселей в обращение, так как в отличие от сертификатов здесь отсутствует необходимость регистрации эмиссии в Банке России.
- § Право банка выпускать векселя, как сериями, так и в разовом порядке, самостоятельно устанавливать срок их погашения.
- § Возможность использования векселей как средства платежа за товары и услуги с правом передачи их третьему лицу по индоссаменту (передаточной надписи на обороте векселя, удостоверяющей переход права собственности и права возврата денег другому лицу). Оплата товаров и услуг векселями оправдана с точки зрения ускорения расчетов.
- § Абсолютная ликвидность, обеспечиваемая достаточно высоким и фиксированным уровнем дохода, механизмом возможного досрочного погашения.
- § Надежность векселей. Векселя крупных российских банков являются безусловно ценными высоконадежными бумагами, обеспечены их имуществом.
- § Залоговая ценность. Вексель может использоваться как сберегательное средство и в качестве залога. Векселя известных банков охотно принимаются в качестве обеспечения кредита. Многие биржи принимают векселя надежных банков в качестве взноса, гарантирующего исполнение фьючерсных контрактов.
Для приобретения банковского векселя покупатель должен перевести деньги на счет банка-эмитента (для физических лиц возможна оплата наличными).
Некоторые банки практикуют выдачу кредита векселями. Выдав кредит векселем, у которого срок и сумма совпадают с запрашиваемым кредитом, банк как бы получает депозит на такой же срок и сумму. Вексельное кредитование довольно популярно у заемщиков — предприятий и организаций, связанных друг с другом по технологической, а следовательно, и по финансовой цепочке. Коммерческие банки занимают солидное положение на рынке эмитентов векселей, особенно московские банки.
Для привлечения средств акционерные коммерческие банки могут выпускать такие собственные долговые обязательства, как облигации.
Центральный банк выдает ссуды, но при этом следит, чтобы его ссуды не превратились в постоянный источник средств. При получении таких займов коммерческие банки представляют обеспечение в виде различных ценных бумаг казначейства, обязательств федеральных и местных органов власти, краткосрочных коммерческих векселей.
Учет банковских акцептов. Банковский акцепт — это срочная трата, или переводной вексель, выставленный экспортером или импортером на банк, согласившийся его акцептовать. Используются банковские акцепты для финансирования внешнеторговых сделок. Коммерческий банк может переучесть в ФРС акцепты и получить, таким образом, под них заем. Приемлемыми для переучета считаются акцепты сроком до 6 месяцев по экспортно-импортным операциям или товарным сделкам внутри страны.
Займы на рынке евродолларов — это способ привлечения ресурсов, доступный крупным коммерческим банкам, как имеющим, так и не имеющим заграничные филиалы. Евродоллары — это вклады, выраженные в долларах США, но принадлежащие банкам или другим владельцам, расположенным за пределами США, включая филиалы американских банков. Крупные банки США используют рынок евродолларовых вкладов для получения займов обычно в периоды затруднений на внутреннем рынке. Главный рынок евродолларов находится в Лондоне.
Коммерческие банки с целью увеличения собственного капитала и, следовательно, банковских ресурсов могут выпускать капитальные ноты и облигации. Ноты и облигации выпускают в основном крупные банки. Выпуск этих видов долговых обязательств банка увеличивает, с одной стороны, капитал банка, а с другой — его ресурсы.
Получение займов на межбанковском рынке
В практике российских банков широкое распространение получили кредитные ресурсы, приобретаемые у других коммерческих банков или у Банка России.
Межбанковские займы — это разновидность срочных кредитов, владельцами которых выступают коммерческие банки. Для кредитования правительственных программ, особенно связанных с поддержкой аграрного сектора, широко используются централизованные ресурсы Банка России [13].
Особенностью использования этих ресурсов являются:
* ограничение процентной ставки при предоставлении кредитов за счет централизованных ресурсов.
Рынок межбанковских займов — один из источников пополнения коммерческими банками своих кредитных ресурсов и важный инструмент оперативного регулирования собственной ликвидности. Поэтому банки второго уровня в России придерживаются весьма осторожной и взвешенной политики при работе на этом рынке. Благодаря значительному опыту проведения подобных операций, во многих банках сложилась система форм и методов оценки рисков, связанных с этим сегментом. Банк жестко контролирует финансовое состояние банков-контрагентов на межбанковском рынке и своевременно регулирует лимиты операций с ними, выводя из списка кредитуемых потенциально неплатежеспособные банки.
Межбанковские кредиты или депозиты оформляются кредитным депозитным договором, а сотрудничество на рынке межбанковского кредита — генеральным соглашением.
Стабильность ресурсной базы, ее структуры, сбалансированность с активами гарантируют полноценное функционирование банка. Одновременно изменение политики банка в области осуществления активных операций может влиять и на характер ресурсов.
Основными каналами размещения привлеченных средств служат кредитные (учетно-ссудные) операции и операции с ценными бумагами (фондовые).
Источник http://www.banki-delo.ru/2011/01/%D0%BD%D0%B5%D0%B4%D0%B5%D0%BF%D0%BE%D0%B7%D0%B8%D1%82%D0%BD%D1%8B%D0%B5-%D0%B8%D1%81%D1%82%D0%BE%D1%87%D0%BD%D0%B8%D0%BA%D0%B8-%D0%BF%D1%80%D0%B8%D0%B2%D0%BB%D0%B5%D1%87%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D1%8F-2/
Источник https://scienceforum.ru/2016/article/2016023918
Источник https://studwood.net/964945/bankovskoe_delo/nedepozitnye_istochniki_privlecheniya_resursov
