Зачем майнить криптовалюту, если ее можно купить на просадке курса, сравниваем майнинг и трейдинг
Курсы криптовалют падают словно осенние листья, а на дворе только лето, скоро наступит настоящая крипто-зима. Майнеров уже становится по настоящему жаль. Давайте разберемся, есть ли смысл вообще заниматься майнингом, если крипту можно просто купить на бирже.
реклама
В интересное время мы живем: что ни день, то все новые и забавные события происходят. А сейчас мы живем во время стремительно обесценивающихся денег. Из-за бездумно проводимой США и Европой политики количественного смягчения, в мировую экономику было вброшено огромная масса ничем не обеспеченных денег. Эти деньги в малой своей доле пошли по карманам обывателей: в виде пособий, разовых выплат во время пандемии и прочей халявы. Но основная масса утекла на финансовые рынки, в том числе и на рынок криптовалюты. Инвесторы утилизировали свалившиеся на них средства путем покупки акций и облигаций, а также различных криптовалют. А так как рынок крипты относительно мал, даже небольшие по меркам китов суммы вызывали на нем ураганные пампы.
Но халява рано или поздно заканчивается, Евросоюз и Штаты сворачивают программу количественного смягчения. Деньги стали дорожать, ликвидности стало не хватать, и инвесторы начали конвертировать свои активы в фиат. И началось все, естественно, с самых рискованных активов, то есть с рынка криптовалют. Именно поэтому, мы видим каждый день на графике огромные красные свечи, а криптовалюта Ethereum пробила вниз важный уровень в 1200$. Но деньги являются не только платежным средством, но и инструментом для зарабатывания еще больших денег. И важно как вы сможете этим инструментом распорядиться. Если современный смартфон попадет к неандертальцу, он будет им колоть орехи, вместо того чтобы использовать его по назначению — делать селфи и выкладывать их в Инсту.
реклама
Так же и граждане, имеющие свободные средства, или берущие деньги в кредит, почему-то решают их использовать самым неэффективным способом. Например, решают стать майнерами, приобретают весьма недешевое оборудование, как говорится — «на всю котлету». А ведь вложение денег в электронику — это самое худшее из возможных вариантов инвестиций. Электроника — не элитное вино и со временем только дешевеет, превращаясь в определенный момент в старый никому не нужный хлам. Так еще и ухитряются приобрести оборудование на самом пике криптовалютного хайпа по космическим ценникам. И цели-то преследуются низменные и тривиальные — полностью окупить видеокарты, а затем продать их на вторичном рынке. Причем на вторичке еще нужно уметь продать, у многих товар годами лежит на различных Авито. Да и продавать придется с существенным дисконтом, а значит даже на двукратную прибыль можно не рассчитывать.
Покупая видеокарты и другое оборудование для майнинга, вы не задавались простейшим вопросом — а зачем производитель вам это оборудование продает, если на нем так выгодно майнить? Не задавались, а зря. Производитель, посмеиваясь, одной рукой продает вам видеокарты за конский ценник, а другой пампит крипту на бирже. Потом не спеша раздает крипту на хаях и получает двойной профит — на продаже оборудования и свою маржу с крипты. Так вот, господа майнеры, все же ответьте на тривиальный вопрос — если вы верите в будущее крипты, в ее рост, почему вы просто не купите ее в инвестиционных целях? Возьмите в свою натруженную на заводе руку калькулятор и посчитайте сами. Даже если брать последний крипто-бум — в сентябре 2020-го года можно было купить криптомонету Ethereum всего за 400$ на спокойном рынке, а уже в мае 2021-го продать ее за 4200$, заработав всего за шесть месяцев более десяти иксов. И это простые инвестиции, без трейдинга интрадей. При этом занимаясь майнингом за этот же промежуток времени, можно было получить в лучшем случае всего лишь два икса.
реклама
Но риска в майнинге куда больше. Если курс крипты пошел, что называется «не туда», ее можно оперативно продать на бирже. Оборудование же вы так быстро не продадите, даже демпингуя на рынке б/у комплектующих. Как только крипта начинает падать, видеокарты и асики просто перестают покупать, ушлый народ ждет стабилизации курсов. В свое время дело доходило до абсурда: на Авито очень дешево продавали блоки питания для асиков, а сам асик шел в подарок к блоку бесплатно. Ну и видеокарты чуть ли ни на вес продавали. Забавно слышать от многих майнеров — я ушел с завода, лежу на диване, фермы тарахтят, и деньги сами падают на меня из воздуха. На самом деле, ни с какого завода никто не уходил, просто завод переместился на вашу жилплощадь.
реклама
И работы по факту стало еще больше — нужно расковырять стены, проложить новую проводку, сделать новый электрощит под возросшую нагрузку. Постоянно на нервах ждать проверки из Энергосбыта, жалобы соседей на шум из квартиры. Не говоря уже о беготне между ригами, в одних трусах, обливаясь потом перезапускать систему, продувать каждый раз видеокарты от пыли. А учитывая околонулевые технические познания новоявленных майнеров, еще запуск и настройка фермы в течение нескольких месяцев, когда идет самый жирный профит. Нельзя исключать и эффект «кривых рук» — вставил райзер не той стороной, дернул видеокарту под напряжением, и вот уже половина фермы отправляется по гарантии. Опять простой на несколько месяцев. А если гарантии нет, еще веселей — либо продавать за копейки на вторичке, либо сдавать горе ремонтникам, кои добьют дорогущие карты до конца.
Многие криптобизнесмены пытаются схитрить, вывозят свои риги на другие локации, сдают в майнинг-отели. Но все эти хитрости кончаются печально, отели съезжают с оборудованием клиента в неизвестном направлении, а локации обчищают жулики, отключив сигнализацию. В общем рисков в разы больше, чем просто купить криптовалюту и забыть о ней на несколько месяцев. Но можно не просто инвестировать свои деньги в покупку криптовалюты, а еще и заниматься трейдингом, зарабатывать на огромной волатильности цифрового золота. Ну тут уже нужен опыт, анализ информации и фактов, чуйка в конце концов, по сути торговля интрадей — это тоже работа. Зато можно зарабатывать и на дампе рынка, набирая шортовые позиции, когда майнеры несут солидные убытки.
Конечно и при покупке крипты есть свои риски и подводные камни. Держать на бирже купленную криптовалюту крайне нежелательно, биржа может соскамиться (обанкротиться) в результате взлома. В зависимости от степени убытков, криптобиржа может компенсировать инвестору только часть средств, может выплатить все, но в течение продолжительного времени, а может и вовсе оставить «с носом». Поэтому хранить криптовалюту лучше всего на аппаратном кошельке. На данный момент существует два популярных варианта криптохранилищ — Trezor и Ledger Nano S.
Trezor отличается компактными размерами, имеет небольшой OLED дисплей и всего две кнопки. Способен хранить до двадцати различных криптовалют. Подходит для использования с различными операционными системами, совместим с Windows актуальных версий, Mac OS, Linux, Android. При активации кошелька вводится пин код, который динамически изменяется, отследить его при помощи хакерской атаки просто невозможно. В качестве безопасности используется так же SEED –фраза из двенадцати или более слов. Сам кошелек напоминает брелок от сигнализации автомобиля.
Ledger Nano S тоже компактное устройство, внешне похож на USB флешку. Имеется небольшой дисплей и две кнопки. Поддерживает уже более 40-ка криптовалют. По безопасности не уступает кошельку Trezor. Предоставляет двухфакторную аутентификацию и SEED – фразу для восстановления доступа. Есть система резервного копирования данных. Совместим с Windows, Mac OS и Linux.
Сейчас наступает золотое время для трейдеров и инвесторов. Пока майнеры рвут волосы на разных частях тела, можно спокойно зарабатывать на бирже, торгуя на понижение. А инвесторам нужно терпеливо ждать точку входа, не суетясь и анализируя текущие новости. Крипте еще падать и падать, дно будет не скоро, но важно не прозевать момент разворота тренда. По своему опыту и ощущениям могу сказать, что вижу минимальные значения по Эфириуму в районе 400$ — 500$. Именно там я и буду входить в крипту. Это ни в коем случае не торговая рекомендация, вы всегда должны думать только своей головой и принимать решения полностью осознавая их последствия. Удачной вам торговли и инвестиции средств!
Подпишитесь на наш канал в Яндекс.Дзен или telegram-канал @overclockers_news — это удобные способы следить за новыми материалами на сайте. С картинками, расширенными описаниями и без рекламы.
Будущий российский закон о криптовалютах назвали «мировым прорывом»
Скоро на рассмотрение Госдумы поступит отредактированная версия законопроекта о регулировании криптовалютного рынка. Государство хочет контролировать не только операции с цифровыми валютами, но и майнинг. Пока же ЦБ, по словам его Эльвиры Набиуллиной, допускает использование крипты в международных расчетах, но не внутри страны. В то же время глава Минцифры Максут Шадаев сообщал, что совместно с Центробанком готовит программу появления национальной криптовалюты.
Легализуют ли в России биткоин, станет ли майнинг законным бизнесом, появится ли цифровой рубль? Обо всем этом на конференции в «МК» рассказали специалисты: исполнительный директор Российской ассоциации криптоиндустрии и блокчейна (РАКИБ) Александр Бражников, интернет-омбудсмен Дмитрий Мариничев, GR-директор BitRiver Олег Огиенко.
Олег Огиенко, Александр Бражников и Дмитрий Мариничев рассказали о будущем крипторынка на конференции в пресс-центре «МК».
— Насколько российский рынок криптовалюты конкурентоспособен сегодня в мировом масштабе и каковы его ближайшие перспективы?
Огиенко: Рынок майнинга в нашей стране обладает колоссальным потенциалом роста. Для того чтобы он раскрылся в полной мере, реализовались конкурентные преимущества майнинга в России, необходимо принятие сбалансированного и гармоничного регулирования.
Если это будет сделано, то потенциал майнинга в нашей стране в ближайшие два-три года может составить до 5 мегаватт потребляемой мощности — это больше миллиона устройств для майнинга. Сбалансированное и гармоничное регулирование должно оказать мощный импульс для развития рынка майнинга в России.
Мы видим, что многие страны буквально конкурируют друг с другом за привлечение майнинговых мощностей в свои юрисдикции. Если взять, например, лидера рынка США, то там благодаря очень благоприятному бизнес-климату, хорошим конкурентным ценам на электроэнергию в ряде штатов и преференций, которые предоставляются региональными властями, этот рынок бурно развивается. И в России сейчас важно не упустить момент, чтобы благодаря регулированию, которое может быть принято в ближайшее время, отрасль могла развиваться.
В последней редакции закона указано, что криптовалюта может использоваться как средство платежа вне страны. Если Госдума примет закон в этой редакции, это будет прорывом для всего мирового сообщества, даст скачок развитию, увеличению стоимости всех криптовалют в мире. Посудите сами: одна из ведущих стран мира — Россия — примет решение, что криптовалютами можно пользоваться и расплачиваться вне страны. Интересно посмотреть, что будет происходить в мире после этого. Я думаю, что у нас есть шансы завоевать мир в этом сегменте и стать первыми в цифровой экономике.
— Но как быть с волатильностью курса? Например, сегодня биткоин стоит порядка $21 тыс. При этом 18 июня он просел до $19 тыс. В январе курс был $42 тыс., в апреле доходил до $47 тыс. Вернет ли при таких скачках самая известная криптомонета доверие инвесторов?
Мариничев: Не надо относиться к биткоину как к средству накопления и инвестиций. Это большое заблуждение. Биткоин — это по своей сути технологическая продукция. В России он является товаром. Исходя из этого, он не может иметь какую-то курсовую стоимость по отношению к доллару или рублю. Это рубль, доллары, евро имеют отношение к нему с точки зрения курса. И как ни странно, но биткоин сегодня показывает уровень отношения к ценностям внутри общества, потому что он никем не регулируется, у него нет Центробанка, который может сдерживать его волатильность. Фактически он является эмоциональным индикатором экономики.
Если вы владеете долларами, то они, по сути, не ваши, они дают вам возможность участвовать в экономике, которая контролируется или опосредована с экономикой США. Биткоин — это общественные деньги, не частные и не государственные. В данном случае биткоин — это технологическое достижение консенсуса, основанного на энергии. А мы с вами знаем, что цивилизация имеет уровни развития, исключительно связанные с контролем энергетики: чем больше она энергии контролирует, тем лучше.
— Значит ли это, что майнинговую и любую другую деятельность, связанную с криптовалютой, государству не следует контролировать?
Мариничев: То, что многие страны пытаются притянуть к себе майнеров, — это попытка приобщиться к новой цифровой эпохе, в которой, как ни странно, денег не будет. Наш президент сказал, что мы вступаем в эру нефинансовой экономики, которая уничтожит финансовые «мыльные пузыри» и все, что с этим связано. Мы вступаем в эру фактически товарной экономики. В российском законодательстве биткоин — это товар, а никакие не деньги. Чтобы товар на товар обменивать, минуя деньги, вам нужна цифровая идентификация объекта. Ею и занимаются криптовалюты. Чтобы ваша экономика имела больше возможностей, меньше экономического трения, была более развитой, вам необходимо иметь что-то наподобие криптовалюты.
Имеет значение только степень проникновения тематики криптовалюты и цифровой идентификации экономики внутрь общества. Тогда курс становится неважным, но важно, кто контролирует технологические цепочки, основную информационную денежную массу и ее технологическую подоплеку — майнинг, операторов связи, информационную инфраструктуру.
Когда Центробанк сделает первый шаг для признания криптовалют — может быть, ограниченного их круга, может быть, любых, но отвечающих каким-то критериям с точки зрения возможностей проведения внешнеторговых сделок, — это будет радикальный шаг на пути изменения вообще экономической структуры в государстве. Проникновение криптовалют неважно. Главное — изменение сознания и структуры экономики.
— Министр цифрового развития, связи и массовых коммуникаций Максут Шадаев сказал, что совместно с ЦБ разрабатывается большая программа появления национальной криптовалюты. Может, вы приоткроете завесу тайны, когда и что именно у нас появится?
Мариничев: Я бы сказал, что это не имеет никакого значения, потому что все это — игрушки Центробанка и государства. Они декларируют цифровой рубль как третью форму денег наравне с наличными и безналичными формами рубля — это ни о чем. Я отношусь к этому как к игровой модели. Объективно это пользы никакой не приносит — ни государству, ни людям.
Если мы реально внедряем цифровую валюту, цифровой рубль внутри страны, то нужно понимать, что это шестая форма функции денег наравне с первыми пятью, которые описаны во всех учебниках. Цифровой рубль является не чем иным, как базой данных: это коллективная, общественная, бессознательная форма памяти о бывших и будущих сделках в экономике. Важно, что вы уже не оцифровываете деньгами стоимость товаров и услуг, как это происходило в индустриальной, буржуазной экономике, когда всему и вся назначили стоимость. Когда у вас есть цифровой рубль, то получается, что вы уже не цифровым рублем оцениваете, скажем, вишневый сад, а вы в цифровой рубль, как в базу данных, вписываете информацию о вишневом саде, о его владельце и о количестве деревьев. Это все записывается внутрь денег. Деньги становятся статичны, как система, не передаются от человека к человеку или от субъекта к субъекту, а в них записывается информация о субъектах.
Поэтому майнинг криптовалюты — это не шуточное дело с точки зрения изменения социально-экономического устройства общества. Мы можем много рассуждать относительно ценности биткоина или других криптовалют — номинальной или инвестиционной. Но это ошибка! Обсуждать надо структуру социально-экономического уклада внутри общества с внедрением в нашу жизнь цифровых форм денег.
— Тем не менее вернемся к традиционному дискурсу вокруг цифровых денег. Даже ЦБ признает, что в условиях санкций криптовалюта может быть решением вопроса по оплате внешнеэкономических сделок для различного бизнеса. Реально ли полностью контролировать все операции с такой валютой?
Бражников: Конечно, реально. Все зависит от тех цифровых и финансовых институтов, которые будут работать. А сейчас сложилась ситуация, когда предприятия, производящие товары в России и поставляющие их за границу, испытывают трудности с оплатой. Я знаю много случаев, когда некоторые предприниматели платили биткоином, чтобы не зависеть от американской валюты. Пока закона нет, это серая схема и что-то здесь предлагать госкорпорациям, которым надо платить и получать деньги, сложно, так как все это может трактоваться как уход от налогов.
Почему нужен закон о регулировании крипторынка? После его принятия в течение месяца заработают российские криптобиржи, появятся обменники, различные платформы для платежей, сделок и прочих операций. Я думаю, что экономика на базе криптовалюты будет развиваться очень интересно. Любые российские предприятия смогут через новые инструменты оплачивать и поставлять товары в какую угодно страну мира — хоть в Венесуэлу, хоть в Сингапур, хоть в Китай.
— Каким, по вашему мнению, должен быть идеальный подход к налогообложению майнеров?
Огиенко: Если рассматривать криптовалюту в качестве «иного имущества» (а российское законодательство пока ее рассматривает именно так), то мы считаем, что налогообложение должно быть реализовано по следующей схеме. Криптовалюта, произведенная майнером, поступает в будущую, надеемся, российскую инфраструктуру обращения. Это либо криптообменник — оператор обмена цифровой валюты, либо криптобиржа — оператор цифровой торговой платформы. И тут, при переводе намайненной криптовалюты в реальные денежные средства, происходит взимание налога.
Если это юридическое лицо — с него берут налог на прибыль, если гражданин, то, соответственно, НДФЛ (налог на доход физических лиц). Грубо говоря, если физическое лицо получило в результате майнинга криптовалюту, затем обменяло в криптообменнике на фиатные (реальные) деньги, тут же криптообменник или криптобиржа удерживают с него налог. Таким образом, происходит поступление налогов в бюджет.
При этом мы считаем, что НДС при операциях с криптовалютой нецелесообразно устанавливать, поскольку ее делают неконкурентными любые формы надбавок. Мы проводили расчеты и полагаем, что при такой схеме можно будет собирать до 50 миллиардов рублей налогов в год.
— Дайте совет дилетанту, делающему первые шаги на этом рынке: где и когда лучше всего покупать криптовалюту?
Бражников: Впервые входя на этот рынок, надо помнить о целом ряде существующих рисков. Во-первых, имейте в виду, что все цифровые активы, которые вы покупаете, находятся вне юрисдикции России. Во-вторых, вы можете попасть на мошенников. В-третьих, если вы не следите за курсом, вы можете выбрать неудачный момент для того, чтобы купить или, наоборот, продать крипту.
— Так что же делать простым людям, которые не знают таких тонкостей: стоит ли им в принципе интересоваться этой сферой?
Огиенко: На мой взгляд, целесообразно начать постепенно образовываться. Поскольку цифровая экономика нас все больше увлекает, а криптовалюта — это один из ее движущих элементов, изучать эту сферу как минимум необходимо.
Бражников: Могу сказать определенно: на последние деньги не надо никуда входить. А вот если есть свободные средства, то можно попробовать. И еще следует учитывать, что майнинг в течение 3–4 месяцев может быть в минусе, а потом окупит все потраченные деньги.
Я знаю много людей, которые майнили большие объемы биткоина, но он упал в цене, и они сидели и ждали, когда его курс рванет вверх, и когда он дошел до $70 тысяч, они продали активы. Сейчас в бизнес выгодно входить людям, которые только начинают, потому что из-за падения цены биткоина снизилась стоимость майнинговых машин: те из них, что раньше стоили до миллиона рублей, сейчас можно приобрети за 80 тысяч.
Мариничев: Маленькая рекомендация независимо ни от чего: возьмите ту сумму, которую для вас комфортно потерять, которую, условно говоря, вы за вечер пропиваете с друзьями в хорошей компании и не жалеете об этом. Ведь вы эмоции покупаете, а не алкоголь.
Возьмите эту сумму и наполовину помайните, наполовину купите в обменнике или на бирже криптовалюту. Это будут небольшие деньги, но вы научитесь это делать, вы получите знания, уверенность, понимание. Позвоните другу, который уже немножко в этом разбирается, чтобы он вам помог. Это единственный совет.
До того момента, пока вы не выучите буквы, вы не научитесь читать. Все остальное придет. Не должно быть такой ситуации, что в колхоз прислали трактор, но все умеют пахать только на лошади. Чтобы в информационном мире не попасть впросак, вам нужно в нем ориентироваться и разбираться.
Криптовалютные технологии уже скоро станут частью нашей жизни, и очень быстро, и надо быть к этому готовыми.
Почему криптовалюты имеют высокую доходность. И каковы их перспективы
Наличные деньги теряют свою востребованность, а цифровые, наоборот, получают все большее распространение. От этого выигрывает биткоин, который в последние годы приносит значительно больше прибыли, чем традиционные активы. Но и у BTC есть конкуренты
Последние сто лет мировой истории были ознаменованы бурным развитием финансово-банковской сферы, предопределяющим возникновение т.н. «электронных денег». Многие экономисты склоняются к тому, что в будущем бумажные деньги вообще исчезнут и их заменят электронные деньги, то есть суть денег останется неизменной, однако их форма изменится: деньги перейдут в сферу виртуальной реальности. Место криптовалют в современной денежной теории еще дискутируется, а на практике виртуальная наличность становится валютой мировой экономики и ее финансовых рынков.
В Глоссарии Банка международных расчетов, опубликованном Комитетом по платежным и расчетным системам (КПРС), платежная система определяется как «набор инструментов, банковских процессов и межбанковских систем платежей, которые обеспечивают денежное обращение». Таким образом, складывается представление об основных элементах платежных систем, основой которых, безусловно, являются деньги.
Трансформация видов денег обусловлена влиянием закономерного развития общества. Новый вид денег появляется только в соответствии с экономической необходимостью, когда предыдущие виды денег начинают тормозить процесс производства и обмена, и, если сформировались предпосылки для появления новых видов денег: в процессе постоянного поиска более экономичных платежных систем, при которых происходит экономия общественного труда, снижение издержек денежного оборота, повышение скорости оборота, увеличение надежности и удобства движения денег.
Очевидно, что процессу смены видов денег способствуют технический и научный прогресс. С одной стороны, наличия электронных наличных денег требует развивающаяся электронная коммерция в информационной компьютерной сети Интернет, которая является новым этапом развития и глобализации мировой экономики.
С другой стороны, электронные деньги более экономичны по трудозатратам, издержкам обращения, позволяют ускорить обращение денежной единицы, в сравнении с денежными знаками из бумаги и металла. Практическая реализация идеи электронных денег стала возможна только в начале 1990-х, в связи с развитием электронно-вычислительной техники, средств телекоммуникаций, а также систем шифрования и криптографии.
Сообщения об административном ограничении оборота наличных денег в разных странах придают дополнительный импульс для развития и широкого использования цифровых валют. Сегодня эта тема актуальна для многих стран мира.
Запреты на расчеты наличными свыше установленного лимита применяются в целях оптимизации платежного оборота, позволяя сократить использование наличных при совершении крупных покупок. Достаточно жесткие ограничения наличного денежного оборота существуют в США — 5 тыс. долларов, в Италии — 1 тыс. евро, во Франции с 1 сентября 2015 г. действует ограничение в 1 тыс. евро. Соответствующее постановление опубликовал официальный печатный орган страны Journal Officiel. До этого времени во Франции можно было рассчитываться за покупки наличными, если сумма не превышала 3000 евро. Введенные ограничения были сделаны в рамках борьбы против финансирования терроризма.
Законодательные ограничения на осуществление наличных платежей:
- Испания — 3000 евро
- Греция — 500 евро
- ЮАР — 425 долларов
- Индия — 450 долларов
- Южная Корея — 4000 долларов
- Китай — 7400 долларов
- Великобритания — 9000 фунтов стерлингов
Швеция и Норвегия объявили о полном отказе в ближайшем будущем от использования наличных в обращении. Швеция рассматривает возможность введения запрета на оплату покупок наличными в розничной торговле.
В России в экспертном сообществе дискутируется законопроект о развитии системы безналичных платежей, в котором вводятся ограничения объема расчетов наличными между физическими и юридическими лицами.
В сентябре 2014 г. замглавы Минфина Алексей Моисеев сообщал о подготовке и согласовании законопроекта о запрете использования виртуальных денег в России, который планировалось принять Госдумой весной 2015 г. Потенциала использования цифровых валют центральным банком коснулись в своей публикации «One Bank Research Agenda» представители Банка Англии. Они анализируют возможность выпуска криптовалют. В мае 2016 г. было объявлено о выпуске в оборот пластиковых наличных банкнот.
Считается, что попытки изъять из обращения наличные средства придадут дополнительный импульс для развития и более широкого использования криптовалют
В настоящее время мировая денежная система «дрейфует» от системы, объединяющей национальные денежно-кредитные системы, в основе которых лежат национальные валюты, к мультивалютной денежной системе, основанной на широком применении передовых информационных технологий и современных ЭВМ. Неслучайно в настоящее время в мире активно обсуждается проблема использования цифровых валют.
Цифровые валюты, активно распространяющиеся в мире, до сих пор вызывают бурные споры. В одних странах эти аналоги денег запрещены, а в других ими, напротив, очень активно пользуются.
Определение дефиниций также находится в стадии обсуждений. Например, в русскоязычной сети, криптовалюта рассматривается как «вид цифровой валюты, эмиссия и учет которой основаны на асимметричном шифровании и применении различных криптографических методов защиты, таких как Proof Of Work и Proof Of Stake», или как «инновационная сеть платежей и новый вид денег, который использует P2P технологию, функционирующую без центрального контролирующего органа или банка, обработка транзакций и эмиссия производятся коллективно, усилиями сети.
Также есть мнение, что по своему назначению криптовалюта ничем не отличается от других платежных систем, так как позволяет продавать и приобретать товары и услуги. Более того, якобы принципиальное отличие от других платежных средств заключается в способе выпуска (эмиссии) платежных единиц и организации системы их хранения и проведения платежей. В данном случае, очевидно, что вышеназванные определения нуждаются в серьезной доработке и уточнении, поскольку такие понятия как платежная система и криптовалюта не являются синонимами и их не следует смешивать.
Можно сказать, что криптовалюты — это особая разновидность электронных денег, функционирование которых основано на децентрализованном механизме эмиссии и обращении и представляющих собой сложную систему информационно — технологических процедур, построенных на криптографических методах защиты, регламентирующих идентификацию владельцев и фиксацию факта их смены. Однако и это определение криптовалют не в полной мере соответствует их сущности.
Почему криптовалюты дают совсем другую доходность, и какова разница между ними и обычными финансовыми документами
Все расчеты приведены в соответствии со статистическими данными, опубликованными на момент 2019 года, поскольку только после закрытия 4-го квартала, можно проводить сравнительный анализ.
В 2019 году, несмотря на нестабильную ситуацию на рынке, BTC значительно превзошел иные криптоактивы. Показатели деятельности подчеркивают характер BTC в качестве эффективного средства хеджирования глобальных рисков и стагнации, а также в качестве высокодоходного актива.
С помощью простой стратегии покупки и удержания, BTC мог дать инвесторам 90% годового дохода в 2019 году. Для сравнения, Nasdaq, один из самых популярных рыночных индексов в мире, вырос на 38%, в то время как SPX росла примерно на 30% в год. Несмотря на достаточно выдающиеся показатели, эти цифры выглядят небольшими по сравнению с доходностью BTC.
Также была возможность наблюдать похожую историю в товарном пространстве. WTI и золото показали хорошие результаты в 2019 году, особенно во 2К 2019. Доходность по двум ведущим сырьевым товарам составила 38% и 21% в год, соответственно. Тем не менее, эти цифры намного ниже, чем обеспечил BTC.
К слову, облигации даже на шаг не приблизились по уровню доходности. Доходность за 10 лет закрылась на уровне около 1,9% в конце года, после достижения исторического минимума в 1,4% в сентябре 2019. Рост геополитической напряженности, трения в мировой торговле, политические волнения и неопределенности — вот некоторые из основных тем, которые доминировали на мировом рынке в 2019 году.
Торговые переговоры между США и Китаем стимулировали ожидания инвесторов между заключением сделки и полномасштабной торговой войной. Сага о Брексите породила скептицизм в отношении будущего роста. В дополнение к беспорядкам во всем мире, инвесторы могли бы с трудом найти достойный доходный актив в таком сложном инвестиционном ландшафте. Однако, эти феномены стали частью причин, которые поддерживали цены на BTC в 2019 году.
В 2019 году более 20 центральных банков по всему миру снизили свои базисные процентные ставки, что объясняется замедлением экономической экспансии и снижением инфляционных ожиданий. ФРС, РБА, РБНЗ — все они снизили свои процентные ставки в 2019 году на 75 б.п. каждый. В то время как ЕЦБ сократил только на 10 б.п., он возобновил программу покупки активов.
Волатильность цен остается одним из приоритетных способов заработка для крипто-инвесторов, и данные свидетельствуют о том, что BTC был менее нестабильным в среднем за месяц. Индекс Волатильности BTC/USD в декабре составил 1342,61 в среднем за месяц, что делает среднемесячный диапазон 2019 года равным 2653,183. Это число несколько ниже среднего показателя 2018 года, но выше, чем в 2017 году. С этой точки зрения, цены BTC в 2019 году были менее динамичными, хотя BTC в основном оставался высоко спекулятивными.
Несмотря на спекулятивный спрос, предсказуемость цен на BTC в 2019 году несколько улучшилась благодаря быстрому расширению торговли деривативами. Быстрое развитие рынков фьючерсов, опционов и бессрочных свопов значительно улучшило процесс открытия цен на BTC, особенно при все большем участии институциональных инвесторов. Участие институциональных инвесторов продолжает стимулировать развитие рынков крипто-деривативов и в 2020 году. В то же время, розничные инвесторы также выиграли от повышения доступности и прозрачности торговых данных и улучшения качества рыночной информации.
Исторически относительные изменения на рынках криптовалют были тесно связаны с трехмесячными циклами. Эти ежеквартальные циклы часто характеризуются резким ростом или снижением цен, при этом очень немногие кварталы заканчиваются менее чем 10%-ным изменением цен. Второй и четвертый кварталы любого года исторически были самыми положительными периодами, в то время как первый и третий кварталы были самыми отрицательными периодами. Как правило, 2-й квартал является лучшим кварталом для всех криптовалют.
Перспектива интеграции криптовалют в экономический сектор в 2020-х годах
Прогнозировать рост курса криптовалют, или же их полноценное включение в экономический сектор весьма сложно. Однако, с уверенностью можно говорить о технологических нюансах, которые ожидаются в 2020-х годах.
В 2020-х годах, конфиденциальность будет еще более тесно интегрирована в блокчейн. Точно так же, как интернет, запущенный с помощью HTTP, и только позже запустивший HTTPS протокол по умолчанию на многих сайтах.
Сегодня существует ряд высококачественных команд, работающих над протоколами следующего поколения (Dfinity, Cosmos, Polkadot, Ethereum 2.0, Algorand и т.д.), а также отличные команды, работающие над масштабируемыми решениями второго уровня для существующих блокчейнов. По моему прогнозу, в ближайшее десятилетие появится возможность увидеть даже консолидацию блокчейнов (в менталитете разработчиков, в базе пользователей и в верхней части рынка).
Блокчейны, которые добиваются наибольшего прогресса в области масштабируемости, конфиденциальности, инструментов разработчика и других возможностей, получат наибольшие дивиденды. Более того, помимо форков, появится возможность наблюдать за слияниями и поглощениями среди этих команд, когда один блокчейн устаревает, и каждый маркер становится обмениваемым по фиксированной ставке на маркер эквайера. Токенов будет столько же, сколько и компаний/проектов с открытым исходным кодом.
В 2010 году в основном речь шла о спекуляциях и инвестициях в криптовалюту, причем торговая деятельность и бизнес-модели были движущей силой большей части деятельности. Эта тенденция будет продолжаться и в 2020-х годах, однако, лучшие, новые компании, которые будут созданы в криптопространстве в 2020-х годах, будут заниматься продвижением полезных для человечества услуг (использование криптовалют в неторговых целях). Начали этой тенденции уже положено, когда большинство энтузиастов занимаются неторговой деятельностью (ставки, займы/кредиты/маржинальные сделки, дебетовые карты, заработок, коммерция и т.д.).
В этом десятилетии все члены криптопространства станут свидетелями того, как новый тип стартапа станет обычным делом: крипто-стартап. Точно так же, как увлечение dotcom породило идею интернет-стартапа (а десять лет спустя почти каждый технический стартап в той или иной степени использует Интернет), к концу 2021-2023 года почти каждый технический стартап будет иметь некую криптовалютную составляющую.
Что определяет крипто-стартап? Три аспекта
Во-первых, он будет собирать деньги с помощью криптовалют (от гораздо большего пула глобального капитала, развязывание консультации из денег в отрасли VC).
Во-вторых, он будет использовать криптовалюту для достижения пригодности продукта на рынке путем выпуска токенов для ранних приверженцев продукта (превращая их в ценные активы), аналогично сотрудникам, получающим акционерный капитал в компании.
В-третьих, они будут объединять мировые сообщества и рынки такими темпами, которых никогда доселе не видели в традиционных стартапах (которые должны болезненно расширять страну за страной, объединяя по одному платежные методы и правила каждой страны). Существует бесчисленное множество регуляторных вопросов, которые открываются, но преимущества настолько сильны, что я думаю, что рынок найдет выход. Эти крипто-стартапы будут иметь тот вызов, который есть у всех стартапов: сделать что-то, чего хотят люди.
Помимо крипто-стартапов (которые, в основном, станут первым мировым феноменом), другой областью внедрения будут развивающиеся рынки, где существующие финансовые системы являются гораздо более болезненной точкой. В частности, в странах с высокими темпами инфляции и большими рынками денежных переводов, где криптовалюта может действительно задавать темп. В 2019 году GiveCrypto.org осуществил криптовалютные платежи с 5000 человек в Венесуэле, и более 90% из них смогли совершить, по крайней мере, одну сделку с местным магазином. Это говорит о том, что инструменты начали переступать порог удобства использования на развивающихся рынках (где ненадежный Интернет, старые смартфоны и отсутствие образования могут быть проблемой). В 2020-ых годах, криптовалюта будет применяться на развивающихся рынках в глобальном масштабе.
Некоторые из ограничений, с которыми сталкиваются криптовалюты в настоящее время, например, тот факт, что цифровые активы могут быть стерты в результате сбоя компьютера или что виртуальное хранилище может быть разграблено хакером, со временем будут преодолены благодаря технологическому прогрессу. Труднее будет преодолеть основной парадокс, который заключается в том, что чем популярнее становятся криптовалюты — тем больше регулирования и контроля со стороны правительства следует ожидать, что подрывает основополагающие предпосылки их существования.
Хотя число людей, которые принимают криптовалюты в качестве средства оплаты, неуклонно растет, они все еще находятся в меньшинстве. Для того чтобы криптовалюты стали более широко использоваться, они должны сначала получить широкое признание среди потребителей. Однако их относительная сложность по сравнению с обычными валютами, отпугивает большинство людей, за исключением тех, кто разбирается в технологиях.
Криптовалюта, которая стремится стать частью основной финансовой системы, возможно, должна будет удовлетворять сильно различающимся критериям. Она должна быть математически сложной (чтобы избежать мошенничества и хакерских атак), но легко понятной для потребителей; децентрализованной, но с адекватными гарантиями и защитой потребителей; и сохранять анонимность пользователей, не являясь каналом для уклонения от уплаты налогов, отмывания денег и другой преступной деятельности.
Поскольку речь идет о строгих критериях, возможно ли, что самая популярная через несколько лет валюта будет обладать атрибутами, которые находятся между жестко регулируемыми валютами и современными криптовалютами? Хотя эта возможность выглядит отдаленной, нет сомнений в том, что, будучи ведущей криптовалютой в настоящее время, успех (или его отсутствие) BTC и его форков, в решении проблем, с которыми он сталкивается, может определить судьбу других криптовалют в ближайшие годы.
Если говорить о возможности инвестирования в криптовалюту, то, возможно, лучше всего относиться к «инвестициям» так же, как и к любому другому высоко спекулятивному предприятию. Другими словами, существует высокая вероятность риска потерять большую часть своих инвестиций, если не все. Как уже говорилось ранее, криптовалюта не имеет собственной стоимости, кроме того, что покупатель готов за нее заплатить в определенный момент времени.
Это делает ее очень восприимчивой к огромным колебаниям цен, что, в свою очередь, увеличивает риск потерь для инвестора. Хотя мнение о достоинствах BTC как инвестиции продолжает сильно расходиться — сторонники указывают на его ограниченное предложение и растущее использование в качестве факторов увеличения стоимости, в то время как противники видят в нем лишь еще один спекулятивный пузырь — это одна из тех тем дебатов, которых консервативному инвестору было бы неплохо избежать.
Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.
Источник https://overclockers.ru/blog/DenebCore/show/68823/zachem-majnit-kriptovaljutu-esli-ee-mozhno-kupit-na-prosadke-kursa-sravnivaem-majning-i-trejding
Источник https://www.mk.ru/economics/2022/06/28/budushhiy-rossiyskiy-zakon-o-kriptovalyutakh-nazvali-mirovym-proryvom.html
Источник https://www.rbc.ru/crypto/news/5ffadd049a79472c61b3cd67
