Основные индикаторы для фундаментального анализа криптовалют

Выбираем «свою» криптовалюту. Пять простых советов инвесторам

Эрмос Кириакидис (Ermos Kyriakides), автор статьи 5 Tips For Proper Analysis of Cryptocurrency Investments на Hacker Noon, даёт пять простых советов о том, как выбрать «вашу» монету для надёжной долгосрочной инвестиции.

В последние недели меня буквально забомбили вопросами типа «А стоит ли инвестировать в … ?», «А что вы думаете о проекте … ?». Рынок нерационален, что дало толчок проектам, которые не имеют никакой реальной ценности. Если вдруг на криптовалютном рынке случится катастрофа, то выживут только те монеты, у которых прочный фундамент. (Кстати, то, что происходило в последние несколько дней, было просто необходимой коррекцией.) Поэтому прежде чем инвестировать то, что заработано непосильным трудом, следует учесть пять советов, которые должны вам помочь. Некоторые из них — это простой призыв к здравому смыслу (который, кстати, не так уж и распространён).

Какую проблему пытается решить проект?

Это первое, о чём нужно спросить себя. Чего они пытаются достичь и действительно ли для этого нужен блокчейн или направленный ациклический граф (DAG)?

Например, возьмём биткоин (BTC). Это был проект, создавший реальный прецедент использования блокчейна. Он был представлен миру как криптовалюта с минимальной комиссией, определённой анонимностью, почти мгновенными транзакциями; в нём применены децентрализованные и неизменяемые реестры, которые имеют важное значение. С момента создания биткоина ситуация изменилась, но он действительно успел показать себя как устойчивый и оправданный случай приложения технологии блокчейн.

Биткоины можно приобрести на различных биржах при помощи фиатных средств, например на Coinbase, Bitstamp, Gemini и Kraken.

Ценность токенов

Инвестирование по определению — это акт вложения денег или капитала в какую-либо деятельность (бизнес, проект, недвижимость и т.д.) с ожиданием получения дополнительного дохода или прибыли.

При инвестировании в определённую цифровую валюту вам нужно подумать: откуда берётся цена XYZ? Что влияет на рост/падение цены XYZ?

Возьмём два реальных примера:

(DOGE) была создана в качестве пародийной криптовалюты ещё в 2013 году. Цена формируется предложением и спросом, а также восприятием цены валюты-мема людьми. У монеты нет особой цели, она не направлена на технологический прогресс и не решает никаких реальных проблем (владельцы DOGE, без обид!). Она не обновлялась более двух лет, но у неё по-прежнему есть некоторая рыночная капитализация (подробнее о ней ниже) — около $0,73 млрд.
• С другой стороны, у эфириума (ETH) есть чёткие цена и ценность. Кроме того, что его цена определяется восприятием монеты людьми (то есть теми, кто его покупает и продаёт), эфир также используется для оплаты смарт-контрактов в сети эфириум и их выполнения. Поэтому можно утверждать, что эфир поддерживается ценностью смарт-контрактов.

Я не утверждаю, что нельзя вкладывать в такие монеты, как DOGE, так как они могут принести значительную отдачу от инвестиций (ROI) в краткосрочной перспективе. Однако это, безусловно, рискованные инвестиции, так как подобные цифровые валюты могут исчезнуть, если произойдёт какое-нибудь потрясение.

DOGE и эфир можно приобрести на Coinbase, Bitstamp, Gemini, Kraken, Bittrex, Gate.io и многих других биржах.

Количество монет и рыночная капитализация

Прежде чем продолжить, я хотел бы дать некоторые определения, которые любезно предоставлены CoinMarketCap:

• Circulating supply — наиболее точное количество монет, находящихся в обращении на рынке и в руках пользователей;

• Total supply — это общее количество существующих монет (за вычетом тех, которые были достоверно уничтожены или безвозвратно потеряны);

• Max supply — наиболее точное максимальное количество монет, существование которых возможно когда-либо.

• Рыночная капитализация (market cap) — это один из способов отображения общей стоимости монет, находящихся в обороте. Она рассчитывается путём умножения текущей цены (price) на количество монет в обороте (circulating supply).

Огромная ошибка, которую я часто вижу у начинающих инвесторов, состоит в том, что они вкладывают деньги в монету потому, что её цена низкая (или ниже, чем у других). И это совершенно неправильно. Допустим, есть проект A и проект X. У проекта A есть 1000 монет по $1 каждая. У проекта X есть 10 монет по $100 каждая. Стоимость обоих проектов одинаковая, и у них одинаковая рыночная капитализация. Однако многие люди находятся под ложным впечатлением, что инвестиции в проект A — это лучший выбор. Следует учитывать, что чем больше монет, тем ниже их цена.

Всегда обращайте внимание на указанные выше показатели: количество монет в обращении, их общее и максимальное количество (запас). Смотрите на разницу между ними и всегда проводите собственное исследование, чтобы понять, как они соотносятся друг с другом и какова экономика той или иной криптовалюты. Отличный помощник в этом деле — сервис CoinMarketCap.

• Есть три типа криптовалют: (1) инфляционные, запас которых со временем увеличивается; (2) дефляционные, запас которых с течением времени уменьшается; (3) и криптовалюты, запас которых всегда остаётся постоянным. Независимо от внешних факторов инфляционные криптовалюты падают в цене тогда, когда в оборот добавляются новые монеты. А дефляционные увеличиваются в стоимости, когда монеты удаляются из обращения. Например, биткоин — это инфляционная криптовалюта до того момента, когда будет добыт 21 млн. коинов, то есть весь максимальный запас (max supply). Iconomi (ICN) — пример дефляционной криптовалюты. IOTA — пример валюты с постоянным запасом. Вы всегда должны задаваться вопросом о том, в какой тип монеты инвестируете и почему вы это делаете.
• Какой процент монет удерживают у себя создатели этого коина? Всегда изучайте, сколько монет хранят у себя учредители. Если это значительное количество (например, более 25-30%), то почему? В чём причина удерживания такой суммы? Что они планируют делать с этими запасами?

Вышеупомянутые монеты можно приобрести на Coinbase, Binance, Kraken и других биржах.

Команда и прозрачность

Очень важный фактор, который следует учитывать при инвестировании, — это команда, стоящая за проектом. Вот о чём вам нужно подумать:

• Есть ли у команды опыт успешной реализации подобных проектов? Если у неё есть опыт и знания в этой отрасли (или хотя бы в смежных) — это большой плюс. Например, команда Enjin (ENJ) ранее работала в игровой индустрии, так что у её участников есть необходимое понимание того, как запускать криптовалютные проекты.
• Почему команда анонимна, если проект не требует такого подхода? Было бы понятно, если бы речь шла о разработке конфиденциальной монеты. А если разрабатывается криптовалюта, ориентированная на киберспорт?
• Поддерживает ли команда связь с сообществом и обновляет ли информацию о своей работе в текущий момент? На правильном ли они пути, если судить по дорожной карте? Например, district0x (DNT) — прекрасный пример того, как команда должна общаться с сообществом. Это вы можете увидеть по их блогу.

К счастью, мы живём в эпоху цифровых технологий, так что вы можете просматривать веб-страницы проектов и анализировать информацию о лицах, стоящих за той или иной криптовалютой.

Монеты, упомянутые выше, можно купить на биржах Binance, COSS и Bittrex.

Инвесторы и партнёры

Я думаю, что при принятии решения о вложении средств чрезвычайно полезно учитывать, кто инвесторы и партнёры этого проекта. Такой подход говорит сам за себя: поддержка проекта некоторым кругом устоявшихся лиц или компаний даёт ему дополнительную легитимность. Вот несколько проектов с привлекательными инвесторами и партнёрами:

(REQ) — поддерживается YCombinator; (VEN) — состоит в партнёрстве с PricewaterhouseCoopers (PWC), DNVGL, KUEHNE+NAGEL и многими другими. — получила инвестиции от Robert Bosch Venture Capital GmbH (RBVC), а также вступила в партнёрство с Ruuvi,Volkswagen и другими компаниями. (XLM) — состоит в партнёрстве с IBM.

Коины, о которых мы говорили в этом подразделе, можно приобрести на биржах Binance, COSS, Gate.io, Bitfinex и Bittrex.

Выводы

Советы, приведённые выше, — это лишь результат небольшого исследования, которое я обычно провожу перед инвестированием в тот или иной криптовалютный проект. Важны ли все эти факторы для вас, вы решаете сами. Попытки вложиться в «самую горячую» монету могут дать краткосрочную выгоду. Однако, если вы ищете серьёзные долгосрочные инвестиции, вам необходимо уметь анализировать ситуацию на криптовалютном рынке.

Основные индикаторы для фундаментального анализа криптовалют

Если вы думаете об инвестировании в криптовалюты, вы должны убедиться, что вы сделали все необходимые исследования, прежде чем купить монеты, которые вы хотите. Неспособность адекватно изучить монеты, которые вы покупаете, является верным способом потерять свой капитал.

Технический анализ криптовалюты похож на акции и другие активы. Фундаментальный анализ- это особенный зверь.

Вот 10 важных основ (индикаторов), которые необходимо учесть, прежде чем инвестировать в криптовалюту или торговать ей.

1. Circulating Supply

Оборотное предложение относится к числу токенов, которые в настоящее время существуют для данной монеты. Любые потерянные монеты (например, в недоступных кошельках) включены в рисунок.

Чем больше количество обращающихся монет, тем ниже цена в сатоши. Более низкие цены в сатоши могут засорить книгу заказов, что затрудняет анализ.

В качестве примера, текущий оборот Биткойн составляет 17,7 миллиона.

2. Maximum Supply

Максимальный запас — это количество монет, которое будет существовать в будущем, когда больше не останется монет. Рассмотрите соотношение между оборотным и максимальным запасом, чтобы понять потенциальное инфляционное давление на конкретную монету.

3. NVT Ratio

Коэффициент NVT — это соотношение между стоимостью сети и количеством транзакций в сети. Он аналогичен отношению P / E в пространстве акций.

Сетевая стоимость — более известная как рыночная капитализация — это оборотное предложение, умноженное на текущую цену.

Проще говоря, более низкий коэффициент NVT обычно указывает на большую потенциальную ценность для инвесторов. Более высокие коэффициенты НТТ указывают на больший риск.

4. Pre-Mined Coins

Многие разработчики монет предварительно добывают свои токены перед публичным выпуском. Есть много причин для предварительных мин, но часто это так, что создатели могут продавать монеты в будущем, чтобы помочь финансировать дальнейшее развитие.

Однако предварительно добытые монеты несут в себе риск для инвесторов. Они облегчают разработчикам манипулирование ценами, а недобросовестным разработчикам — избавлять от мошенничества на выходе.

5. Developer Engagement

Разработчики взаимодействуют со своей аудиторией на разных платформах. Существуют обычные каналы социальных сетей, такие как Telegram и Discord, сайты, как Reddit, и самый популярный криптофорум BitcoinTalk.

Поскольку крипто-цены все еще так сильно зависят от спекуляций, взаимодействие с социальными сетями имеет решающее значение для успеха монеты. Без эффективной социальной стратегии монета вряд ли получит ажиотаж и поддержку из уст в уста, которые ей нужны, чтобы оторваться от земли.

6. P/BE Ratio

Другим аспектом фундаментального анализа, чуждым инвесторам в акции, является концепция майнинга.

Майнинг — это процесс, посредством которого сетевые узлы проверяют транзакции блокчейна в обмен на множество токенов. Следовательно, без шахтеров монета не может существовать.

Но добыча имеет цену. Шахтеры должны по крайней мере безубыточности на своих монетах, чтобы продолжить майнинг. Коэффициент P / BE измеряет соотношение между текущей ценой и стоимостью майнинга. Вы можете рассчитать его путем деления текущей цены на безубыточную цену майнинга. Соотношение менее 1,2 является бычьим; более 3,2 — медвежий.

7. Соотношение объема торгов к стоимости сети

Отношение объема торгов к стоимости сети может указывать на уровень интереса к монете за предыдущие 30 дней.

Чтобы вычислить цифру, сначала определите средний объем торгов (общий объем / 30), а затем определите среднюю рыночную капитализацию (общая капитализация / 30). Наконец, разделите средний объем на среднее значение сети.

Соотношение более 0,5 — бычий.

8. Годовой уровень инфляции

Криптоинвесторы слишком часто игнорируют инфляцию. Высокая инфляция окажет значительное понижательное давление на цену.

Это легко рассчитать годовой уровень инфляции монеты. Используйте график наград за блок, чтобы выяснить, сколько новых монет появится в следующем году, поделите число на оборотный запас.

9. Богатые списки

Crypto уникален тем, что вы можете точно узнать, сколько монет хранится в отдельных кошельках. Исследователи блоков предоставят списки лучших кошельков.

Чем выше процент монеты, удерживаемой самыми богатыми кошельками, тем проще для китов манипулировать ценой с помощью схем «накачка и сброс».

Вы также можете использовать богатые списки, чтобы определить, накапливаются или распределяются крупнейшие держатели. Как анализ внутренних сделок (форма SEC 4) может предсказать движение акций, так и богатые списки могут предсказать крипто движения.

10. Уникальные адреса

Уникальный сетевой адрес — это кошелек с ненулевым балансом. Проще говоря, это дает представление о том, сколько людей используют сеть.

Если сеть популярна, будет использоваться больше адресов. Посмотрите на тенденции за более длительные периоды времени для лучшего понимания.

Осторожно; Высокие комиссии могут искусственно завышать количество уникальных адресов. Люди могут не желать оплачивать большие комиссии, чтобы консолидировать свои балансы.

Не полагайтесь на один индикатор

Как бы нам этого ни хотелось, золотой пули нет. В отдельности ни один из показателей фундаментального анализа не может дать вам уверенности в том, делаете ли вы разумные инвестиции.

Вам необходимо сбалансировать различные показатели, чтобы найти уровень риска, с которым вам удобно. Почти каждый раз это означает, что вам нужно будет идти на компромиссы. Вам также необходимо проводить технический анализ, но это выходит за рамки этой части.

И помните, главное правило инвестирования в криптовалюту — вероятность, что вы потеряете все свои деньги. Никогда не вкладывайте больше, чем вы можете позволить себе потерять.

Аналитика по криптовалютам: оценка на основе количества выпущенных монет

Аналитика по криптовалютам: оценка на основе количества выпущенных монет, а именно: Макс.кол-во эмиссии (Max Supply), шт., Кол-во в свободном обращении (Circulating Supply), шт., Выпущено всего (Total Supply), шт. Далее, оценил сколько % находится в свободном обращении (на рынке), сколько выпущено всего в % и сколько контролируется в %. Это позволило оценить криптовалюты по критериям «прозрачность» или открытость, вероятность манипулирования биржевым курсом и вероятности роста из-за ограничения выпуска (эмиссии). Рейтинги криптовалют были оформлены по 5-ти бальной системе: 5 – высокий бал по открытости, 0,5 – низкий бал по открытости.

Выводы примерно такие:

1) Отсутствие показателя: макс. количество (Max Supply) — это минус, т.к. открывает пусть к неконтролируемой эмиссии.

2) Отсутствие показателя: выпущено всего (Total Supply), так же минус, т.к. указывает на «непрозрачность» криптовалюты, и возможно, на желание «главных пастухов» скрыть свои истинные мотивы и свои действия и свой уровень контроля.

3) Криптовалюта, у которой уже выпущены почти все монеты, при прочих равных условиях, имеет более высокую вероятность для роста, чем криптовалюта с возможностью существенной эмиссии .

4) Наличие большой доли под контролем, с одной стороны является положительным фактором, но с другой стороны создает риски манипуляции биржевым курсом, но в целом, большая доля под контролем – это больше положительно, чем отрицательно, — это существенно лучше, чем «непрозрачность».

Например Ethereum получил низкий рейтинг т.к. у него неконтролируемая эмиссия (нет Max Supply) – раз, отсутствие данных о всего выпущенных монетах (нет Total Supply) – два, все это делает эту крипту абсолютно «непрозрачной», а значит непредсказуемой, т.е. с более высокими рисками. Но, важно понимать, что эфир, как и биткоитн, является расчетной единицей для других криптовалют, поэтому отсутствие показателя Max Supply как бы нивелируется или оправдывается его статусом расчетной криптовалюты.

Получается, что биткоин по сравнению с эфиром более прозрачен, более предсказуем, т.е. имеет меньше рисков.

Источник https://coinspot.io/trading/vybiraem-svoyu-kriptovalyutu-pyat-prostyh-sovetov-investoram/

Источник https://blockchain-media.org/indikatory-dlja-fundamentalnogo-analiza-kriptovaljut-10-vazhnyh/

Источник https://www.i-tt.ru/articles/analitika-po-kriptovalyutam