Инвестиции в основной капитал что это такое: структура и советы по капитальным вложениям

Вложение средств в основной капитал представляет собой долгосрочный тип инвестирования.

Компания получает возможность приобретать активы, строить новые производственные помещения, закупать дорогостоящее оборудование, расширять производство, увеличивать собственное финансирование.

Инвестор, в свою очередь, получит прибыль по результатам деятельности фирмы . Такое вложение – необходимая мера для компании, испытывающей материальные сложности, запланировавшей модернизацию и развитие производственных мощностей.

Виды инвестиций в основной капитал

Современная Россия – страна, где условия для инвестирования не являются самыми благоприятными. Впрочем, число вкладчиков от этого не уменьшается, а купить акции успешных или перспективных компаний хотят многие физические и юридические лица. В зависимости от категории инвестора, вложения в основной фонд подразделяются на следующие виды:

• Внутренние инвестиции – предприятие использует собственные ресурсы для реализации намеченного плана. Это может быть выручка, прибыль от деятельности дочерних компаний, работы в прошлых отчетных периодах;
• Внешние инвестиции – их источники – средства физических лиц или компаний. Сюда же относятся и иностранные вложения, которые переводят нерезиденты страны. Государственные инвестиции представляют собой поддержку предприятий, занимающихся социально важной деятельностью. Вне зависимости от источника средства привлекаются со стороны;
• Займы и кредиты – когда собственные финансы заканчиваются, а инвесторов привлечь не удалось, компания обращается в банк для получения кредитов. Главные условия – платность и возвратность.

Существует и другая классификация, которая предполагает разделение инвестиций по видам деятельности предприятия:

• строительство и предоставление услуг в области отделочных, монтажных работ;
• сельское и фермерское хозяйство, животноводство, промысловая деятельность;
• легкая и тяжелая промышленность, включая пищевую;
• сфера обслуживания – гостиничный, ресторанный бизнес;
• автомобильная отрасль;
• торговля, маркетинговая деятельность;
• область здравоохранения, спорта и культуры;
• сфера коммунальных и других услуг;
• образовательная деятельность;
• финансовая отрасль.

Конечно, здесь названы лишь основные виды хозяйствования, где физический объем инвестиций достаточно высок. Во многом эти показатели зависят от ситуации в стране, объекта вложений, проводимой политики компаний.

Структура инвестиций в основной капитал

Структура инвестиций в основные фонды предприятия формируется в зависимости от целей, на которые привлеченные средства будут потрачены. Отсюда зависит и эффективность вложений: инвесторы охотнее вливают деньги в недвижимые объекты и строительство , чем, например, в покупку инновационных станков, которые могут принести как прибыль, так и убыток.

Существует несколько типов структур инвестиций:

• Технологическая структура – сюда входят затраты на капитальные вложения, необходимые для строительных работ, покупки машин, оборудования, научных и проектных изысканий;
• Воспроизводственная структура – направлена на модернизацию и восстановление уже купленных объектов, улучшение их технического состояния, реконструкцию, обновление;
• Отраслевая структура – соотношение инвестиций по виду производства. Такую классификацию следует рассматривать только в разрезе РФ, а не отдельного предприятия.

Для чего проводится анализ структуры инвестиций? Это необходимо, чтобы понять, какой объем средств вкладывается в основные фонды, вовремя отследить динамику, определить проблемные отрасли, решить возникшие проблемы. Для конкретной компании важно оценить технологическую структуру и распределение инвестиций по источникам формирования. Так, отсутствие внешних вливаний и дефицит бюджета свидетельствуют о том, что капитальные вложения не привлекают инвесторов.

Брокерские компании, оказывающие помощь при инвестировании

Где же начинающему предпринимателю взять средства для реализации своего проекта? Где финансово состоятельному человеку искать фирму, заинтересованную во вливаниях в основные фонды? Чтобы две стороны сделки нашли друг друга, и были созданы брокерские компании, оказывающие помощь своим клиентам. Какие же организации являются самыми надежными на российском рынке?

БМ Инвест

Эта брокерская компания функционирует более 10 лет, хотя первоначально была создана лишь для взаимодействия частных инвесторов, заинтересованных в увеличении собственного капитала. Дела у фирмы пошли успешно, и небольшая компания превратилась в преуспевающий инвестиционный фонд. Особенностей у него несколько:

• Фонд ориентирован на помощь малому и среднему бизнесу;
• Заинтересованным предприятиям выдаются кредиты на развитие проектов;
• Деятельность контролируется Центральным банком;
• Фонд активно привлекает инвесторов;
• Все средства застрахованы – вкладчики избавлены от рисков;
• Компания объединяет предприятия сферы финансов, строительства, торговли и сельского хозяйства;
• Постоянно ведется поиск новых перспективных проектов в любых отраслях экономики.

Посмотреть его отчетность, преимущества работы и обращения, подробные характеристики потенциальные инвесторы могут на официальном сайте.

РИКОМ-ТРАСТ

Другой, не менее популярный и надежный фонд – РИКОМ-ТРАСТ. Основан свыше 20 лет назад. За пройденные годы динамика инвестиций стабильно демонстрировала благоприятную картину. Потенциальным же клиентам предлагается оценить преимущества фонда:

• Собственный капитал компании превышает 1 млрд. рублей ;
• Оборот привлеченных активов, которые находятся под управлением фонда, составляет 3,5 млрд. рублей ;
• Организация работает в 10 регионах страны;
• Хотя основной деятельностью является трейдинг и торговля на фондовом рынке, прибыльным и перспективным проектам уделяется немало внимания;
• Инвестор может диверсифицировать свой портфель – вложить деньги в валюту, драгметаллы, ценные бумаги совместно с основным капиталом, что снизит риски.

Инвестиционный фонд славится еще и профессиональной помощью своим клиентам – здесь работают опытные сотрудники, проводящие качественную и достоверную аналитику.

Открытие Брокер

Компания успешно функционирует на фондовом рынке более 20 лет, обеспечивая рост инвестиций тысячам крупных и мелких предприятий по всей стране. За прошедший года количество клиентов брокера перевалило за 100 000 , по многим показателям Открытие лидирует на российском рынке, удостоено десятков престижных премий и наград. Своим клиентам компания предлагает массу возможностей:

• Заработок на фондовом рынке дома – вложения в сфере интернет, трейдинг;
• Формирование модельных портфелей по избранным проектам;
• Аналитика финансов от профессионалов, оценка прибыльности, изменений и показателей;
• Структурное вложение средств – современный высокодоходный тип депозита;
• Квалифицированная помощь и ценные советы, которые окажутся особенно полезными для новичков.

Доступно не только вложение в основной капитал предприятий, но и сделки с ценными бумагами. Компания позиционирует себя, как организация широкого профиля, где основное внимание уделено аналитике.

Инвестиционно-брокерское агентство «Сервис Капитал»

Эта компания, в отличие от других, не может похвастать столь внушительным оборотом и огромным числом клиентов. Основанная более 10 лет назад, она занимается инвестиционной деятельностью, работает с фондовыми биржами, отличается следующими характеристиками:

• Клиенты могут производить сделки с ценными бумагами, рассчитывая на полную прозрачность операции;
• Производится профессиональное доверительное управление – на выбор предлагают массу выгодных решений в зависимости от объема денежных средств, которые у вас есть в распоряжении;
• В число основных направлений деятельности входит консультирование, сопровождение торговых счетов, поиск и привлечение инвесторов, обучение клиентов, работа с акциями.

Обратившись к квалифицированным специалистам, вы можете рассчитывать на качественную помощь вне зависимости от того, являетесь вы вкладчиком или предпринимателем, заинтересованным в денежных вливаниях.

Вложение в основной капитал: как действовать инвестору?

Инвестирование в основной капитал – это метод вложений, отличный от покупки обычных акций, облигаций, открытия депозитов. Для инвестора он является кропотливой работой, в ходе которой нужно принять обдуманное и взвешенное решение, чтобы получить в дальнейшем прибыль, снизить риски, оптимально распределить денежные потоки.

Как же должен действовать потенциальный инвестор? Если у вас в распоряжении есть накопления, вы хотите вложить их в основные фонды, схема выглядит следующим образом:

• Рассчитайте, какую сумму вы сможете реально вложить в основной капитал организации. Нужно заранее просчитать, какой объем финансовых вливаний в млн. рублей требуется компании, на какой срок. Лучше для этого привлечь профессионального аналитика , который определит нужную сумму;
• Проведите оценку основных фондов и целесообразности финансовых вложений. Изучите бухгалтерскую отчетность , специализированные документы, план развития компании, управленческую стратегию. Оцените, насколько вероятен успех проекта, каковы риски, подводные камни, тонкости инвестирования;
• Составьте план действий , продумав не только сумму и сроки, но и четкие детали, инструменты, которые вы будете использовать. План должен включать конечный результат, пошаговое руководство к действию, размер доходов, период окупаемости проекта;
• На предприятии должен быть сформирован отдел или назначен человек , который будет следить за результатами работы, корректировать действия руководства;
• Ведите статистический учет и анализ произведенных вливаний . Просто вложить деньги и на несколько лет забыть о том, что у вас есть счет, не получится. Вам необходимо отслеживать темп роста, финансовые результаты, выполнение проекта. Возможно, потребуется непосредственное участие в деятельности предприятия.

Работать придется не с активами или ценными бумагами, а с людьми – персоналом компании, контрагентами. Необходимо заключать сделки, вести контроль, управлять организацией. На эту роль подходит специалист выбранной отрасли, в то время как инвестор, не будучи профессионалом, вряд ли сможет справиться с поставленной задачей грамотно.

Советы: что сделать для привлечения инвестиций?

Каким же станет план действий, если вы окажетесь по другую сторону рынка, то есть будете заинтересованы в том, чтобы привлечь инвесторов, которые охотно вложат деньги в основной капитал предприятия?

Конечно, главная задача для вас – заинтересовать потенциального вкладчика. Для этого нужно не только разбираться в своем деле, быть профессионалом, но и уметь налаживать контакты, рекламировать свою компанию, акцентировать внимание на плюсах сотрудничества, но и:

• Задействуйте различные инструменты поиска инвестиций. Лучше работать через брокерские компании , где вы не только получите консультацию, но и сможете найти состоятельных людей, готовых вкладывать деньги. На рынке работают десятки брокерских фирм, вам же достаточно стать клиентом нескольких организаций и начать работу с ними. Пусть такие усилия и требуют серьезных временных затрат, но в будущем они полностью окупятся ;
• Представьте потенциальным инвесторам привлекательный и прозрачный бизнес-проект. Вы должны указать не только текущее положение дел и тенденции развития, но и пошаговый план действий. Наличие такой информации, как характеристика высшего менеджмента не будет лишней;
• Грамотно составьте документацию – обратитесь за помощью к специалистам, которые наведут порядок в отчетности. Бухгалтер , аналитик и консультант помогут вам разобраться с документами. Это нужно для того, чтобы инвестор мог оперативно понять, стоит ли иметь с вами дело, каковы сегодняшние дела компании;
• Заинтересуйте вкладчиков привлекательными условиями сотрудничества. Это могут быть и гарантии, и точные расчеты прибыли, и дополнительные привилегии. Например, вы можете предложить им участие в управлении , оформление в качестве совладельца компании , переход прав на определенный процент акций ;
• Наглядно продемонстрируйте и расскажите о перспективах вашего проекта и нюансах инвестирования. Для этого лучше проводить семинары целевой аудитории, обсуждая особенности предстоящей сделки и работы с вами.

С каждым годом объем инвестиций в России возрастает примерно на 1%, что может говорить о положительной тенденции для компаний, заинтересованных в финансовых вливаниях. Впрочем, на рост показателей влияет, в первую очередь дефлятор ВВП – индекс, связанный с прогрессированием инфляции в стране.

Заключение

Инвестирование средств в основной капитал – это достаточно трудоемкий способ расширения своего бизнеса, привлечения новых деловых партнеров, увеличения прибыли предприятия, распределения денежных средств. Инвесторы и компании, сотрудничая с помощью посредников – брокеров – будут полезны друг для друга. Однако к вложениям нужно подходить ответственно и только после тщательного анализа всех аспектов сделки принимать взвешенное решение.

Инвестиционный фонд недвижимости (REIT) — что это

Доброго времен суток, уважаемые читатели проекта Тюлягин! В этой статье про инвестиции в недвижимость мы поговорим об инвестиционных фондах недвижимости, также известных как REIT. Вы узнаете что такое REIT и что под ними понимается, как они устроены и работают, какие основные типы бывают и как в них инвестировать. Также затронем плюсы и минусы REIT фондов, примеры и риски мошенничества. Об этом и другом в статье далее.

Содержание статьи:

Что такое инвестиционный фонд недвижимости (REIT)?

Инвестиционный фонд недвижимости (REIT) — это компания, которая владеет, управляет или финансирует приносящую доход недвижимость. Созданные по образцу паевых (взаимных) инвестиционных фондов, REIT объединяют капитал многочисленных инвесторов. Это позволяет индивидуальным инвесторам получать дивиденды от инвестиций в недвижимость — без необходимости покупать, управлять или финансировать какую-либо недвижимость самостоятельно.

Как работают REIT

Конгресс США учредил REIT в 1960 году в качестве поправки к расширению акцизного налога на сигары. Это положение позволяет инвесторам покупать акции в портфелях коммерческой недвижимости — то, что ранее было доступно только богатым людям и через крупных финансовых посредников.

Недвижимость в портфеле REIT может включать жилые комплексы, дата-центры, медицинские учреждения, отели, инфраструктуру — в виде оптоволоконных кабелей, вышек сотовой связи и трубопроводов энергоснабжения — офисные здания, торговые центры, склады самообслуживания, лесные массивы и склады.

В целом REIT специализируются на определенном секторе недвижимости. Однако диверсифицированные и специализированные REIT могут иметь в своем портфеле различные типы недвижимости, например REIT, который состоит как из офисной, так и из торговой недвижимости.

Многие REIT публично торгуются на крупных фондовых биржах, и инвесторы могут покупать и продавать их, как акции, в течение торговой сессии. Эти REIT обычно торгуются в больших объемах и считаются очень ликвидными инструментами.

Что считается REIT?

Большинство REIT имеют простую бизнес-модель: REIT арендует помещения и собирает арендную плату за недвижимость, а затем распределяет этот доход в качестве дивидендов среди акционеров. Ипотечные REIT не владеют недвижимостью, а финансируют ее. Эти REIT получают доход от процентов по своим инвестициям.

Чтобы квалифицироваться как REIT, компания должна соответствовать определенным положениям Налогового кодекса США (IRC). Эти требования включают в себя владение недвижимостью, приносящей доход, в первую очередь на длительный срок, а также распределение доходов между акционерами. В частности, для получения статуса REIT компания в США должна соответствовать следующим требованиям:

• Инвестируйте не менее 75% общих активов в недвижимость, наличные деньги или казначейские обязательства США.
• Получайте не менее 75% валового дохода от аренды, процентов по ипотечным кредитам для финансирования недвижимости или продажи недвижимости.
• Выплачивать не менее 90% налогооблагаемого дохода в виде дивидендов акционеров каждый год.
• Быть юридическим лицом, которое подлежит налогообложению как корпорация.
• Управляться советом директоров или попечителями
• Иметь не менее 100 акционеров после первого года существования
• Не более 50% акций принадлежит пяти или менее физическим лицам

Сегодня, по оценкам, совокупные активы REIT составляют около 3 триллионов долларов США. Публично торгуемые акции REIT составляют 2 триллиона долларов. В России есть собственный вариант REIT — закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости (ЗПИФн). Вкладчики отдают свои деньги фонду в доверительное управление, взамен получая ценные бумаги — паи.

Типы REIT

Существует три типа REIT:

• Рентные или долевые REIT. Большинство REIT являются рентными (или долевыми) REIT, которые владеют и управляют доходной недвижимостью. Доходы формируются в основном за счет арендной платы (а не за счет перепродажи собственности).
• Ипотечные REIT. Ипотечные REIT дают в кредит деньги владельцам и операторам недвижимости либо напрямую через ипотеку и кредиты, либо косвенно через приобретение ценных бумаг, обеспеченных ипотекой. Их доходы формируются в основном за счет чистой процентной маржи — разницы между процентами, которые они получают по ипотечным кредитам, и стоимостью финансирования этих кредитов. Эта модель делает их потенциально чувствительными к повышению процентных ставок.
• Гибридные REIT. Эти REIT используют инвестиционные стратегии как долевых, так и ипотечных REIT.

REIT могут быть дополнительно классифицированы в зависимости от того, как их акции покупаются и удерживаются:

• Публично торгуемые REIT. Акции публично торгуемых REIT котируются на национальной фондовой бирже, где их покупают и продают индивидуальные инвесторы. В США они регулируются Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC).
• Публичные внебиржевые REIT. Эти REIT также зарегистрированы в SEC, но не торгуются на национальных биржах ценных бумаг. В результате они менее ликвидны, чем публично торгуемые REIT. Тем не менее, они, как правило, более стабильны, потому что не подвержены рыночным колебаниям.
• Частные REIT. Эти REIT не зарегистрированы в SEC и не торгуются на национальных фондовых биржах. Как правило, частные REIT могут продаваться только институциональным инвесторам.

Как инвестировать в REIT

Вы можете инвестировать в публично торгуемые REIT, а также в взаимные инвестиционные фонды REIT и биржевые фонды REIT (ETF), покупая акции через брокера. Вы можете купить акции не торгуемого REIT через брокера или финансового консультанта, который участвует в предложении не торгуемого REIT.

REIT также включаются во все большее число инвестиционных планов с установленными выплатами и с установленными взносами. По оценкам исследовательской фирмы REIT из Вашингтона, около 87 миллионов американских инвесторов владеют REIT за счет своих пенсионных сбережений и других инвестиционных фондов.

В результате деятельности REIT в 2019 году дивидендный доход составил 69 миллиардов долларов (по последним доступным данным).

В США существует более 225 публично торгуемых REIT, а это значит, что вам нужно будет сделать некоторый самостоятельный анализ, прежде чем вы решите, какой REIT покупать. Обязательно изучите управленческую команду REIT и послужной список — и узнайте, как они получают вознаграждение. Если это вознаграждение, основанное на результатах, скорее всего, они будут усердно работать, чтобы выбрать правильные инвестиции и выбрать лучшие стратегии.

Конечно, также неплохо посмотреть на цифры, такие как ожидаемый рост прибыли на акцию и текущая дивидендная доходность. Особенно полезный показатель — это операционные фонды REIT (FFO), которые рассчитываются путем добавления амортизации к прибыли и последующего вычитания прибыли от продаж.

В России есть собственный вариант REIT — закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости (ЗПИФн). Вкладчики отдают свои деньги фонду в доверительное управление, взамен получая ценные бумаги — паи.

Плюсы и минусы инвестирования в REIT

REIT могут играть важную роль в инвестиционном портфеле, потому что они могут предложить сильные, стабильные годовые дивиденды и потенциал для долгосрочного прироста капитала. Показатели общей доходности REIT за последние 20 лет превзошли индекс S&P 500, другие индексы и уровень инфляции. Как и все инвестиции, REIT имеют свои преимущества и недостатки.

С положительной стороны, REIT легко покупать и продавать, как и большинство сделок на публичных биржах, — функция, которая смягчает некоторые из традиционных недостатков недвижимости. С точки зрения результативности, REIT предлагают привлекательную доходность с поправкой на риск и стабильный денежный поток. Кроме того, присутствие в сфере недвижимости может быть полезным для портфеля, поскольку оно обеспечивает диверсификацию и доход на основе дивидендов, а дивиденды часто выше, чем вы можете получить с другими инвестициями.

С негативной стороны, REIT мало что предлагают с точки зрения прироста капитала. В рамках своей структуры они должны возвращать инвесторам 90% дохода. Таким образом, только 10% налогооблагаемого дохода можно реинвестировать обратно в REIT для покупки новых холдингов. Другим недостатком является то, что дивиденды REIT облагаются налогом как обычный доход, а некоторые REIT имеют высокие комиссии за управление и транзакции.

Плюсы

Минусы

• Низкий рост облагаются налогом как обычный доход
• Подвержен рыночному риску
• Возможность высоких комиссий за управление и транзакции

REIT Мошенничество

Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) рекомендует инвесторам опасаться любого, кто пытается продать REIT, не зарегистрированные в SEC. Он сообщает, что «Вы можете проверить регистрацию как публично торгуемых, так и неторгуемых REIT через систему EDGAR SEC. Вы также можете использовать EDGAR для просмотра годовых и квартальных отчетов REIT, а также любого проспекта размещения».

Также рекомендуется обратиться к брокеру или инвестиционному консультанту, который рекомендует REIT. У SEC есть бесплатный инструмент поиска, который позволяет вам узнать, имеет ли инвестиционный профессионал лицензию и регистрацию.

Примеры REIT из реального мира

Еще одно соображение при выборе REIT — это посмотреть на наиболее популярные секторы рынка недвижимости. Какие в целом быстро развивающиеся секторы экономики можно задействовать с помощью недвижимости? Например, здравоохранение — одна из самых быстрорастущих отраслей в США, особенно в плане роста медицинских зданий, амбулаторных центров, учреждений по уходу за престарелыми и пенсионных сообществ.

Несколько REIT сосредоточены на этом секторе. Healthpeak Properties — ранее HCP — является одним из примеров. По состоянию на 12 сентября 2021 года его рыночная капитализация составляла 19 миллиардов долларов США, при этом ежедневно обращалось около 3.8 миллионов акций. Его портфель сосредоточен на трех основных классах активов: медико-биологические учреждения, медицинские кабинеты и жилье для престарелых.

Резюме

• Инвестиционный фонд недвижимости (REIT) — это компания, которая владеет, управляет или финансирует приносящую доход недвижимость.
• REIT генерируют стабильный поток доходов для инвесторов, но мало что предлагают в плане прироста капитала.
• Большинство REIT торгуются на открытом рынке как акции, что делает их очень ликвидными (в отличие от инвестиций в физическую недвижимость).
• REIT инвестируют в недвижимость большинства типов, включая многоквартирные дома, вышки сотовой связи, центры обработки данных, отели, медицинские учреждения, офисы, торговые центры и склады.
• В России есть собственный аналог REIT — закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости (ЗПИФн). Вкладчики отдают свои деньги фонду в доверительное управление, взамен получая ценные бумаги — паи.

А на этом сегодня все про REIT — Инвестиционный фонд недвижимости. Надеюсь статья оказалась для вас полезной. Делитесь статьей в социальных сетях и мессенджерах и добавляйте сайт в закладки. Успехов и до новых встреч на страницах проекта Тюлягин!

Источник https://goldengalaxy.ru/investitsii/investitsii-v-osnovnoj-kapital-chto-eto-takoe

Источник https://tyulyagin.ru/investicii/alt-invest/nedvizhimost/reit.html

Источник